Kuvan lähde: Getty Images
Osakkeet ja osakkeet ISA:n vuotuinen verovapaa lisä on 20 000 puntaa vuonna 2026, mutta huhtikuusta 2027 alkaen ISA:n käteisavustus laskee 12 000 puntaa. Se on herätys sijoittajille korkojen laskun ja jatkuvan inflaation keskellä.
Mikä on siis optimaalinen tapa tasapainottaa varat ja voittaa inflaatio minimaalisella riskillä? Katsotaanpa.
Inflaatio ja korot vuonna 2026
Kun Ison-Britannian kuluttajahintaindeksin odotetaan olevan noin 2,1–2,5 % vuosina 2026 ja 2027, käteissäästöt voivat heiketä nopeasti. Samaan aikaan sellaiset tekijät kuin Kiinan hidastuminen ja OECD:n kasvun parantuminen 1,2 prosenttiin uhkaavat ravistaa globaaleja markkinoita.
Taitaville keski-ikäisille sijoittajille keskittyminen luotettavaan tuloosuuteen voi olla hyvä tapa selviytyä väistämättömästä turbulenssista. Mutta on turha heittää rahaa vanhoihin osakkeisiin. Tasaisen tuoton tavoittelemiseksi tulevina vuosikymmeninä on ensin arvioitava huolellisesti osingon kestävyys.
Tässä on strategia 10 000 punnan vuosittaisen passiivisen tulon saavuttamiseksi ja miksi ISA voittaa eläkkeelle siirtymisen tai asunnon ostotavoitteiden vuoksi.
ISA-vertailu
Vaikka käteis-ISA on “turvallisempi” vaihtoehto, sen vetovoima on hiipumassa talouspolitiikan muutosten keskellä. Jotkut johtavista helposti saatavilla olevista käteisen ISA-standardeista antavat nykyään vain 3,5–4 prosentin vastineen ennen veroja. 10 000 punnan vuositulon saavuttamiseksi tarvittaisiin 250 000–285 000 puntaa.
2,1 prosentin inflaatio laskee tämän luvun 1,4–1,9 prosentin reaalituottoon, ja 10 vuoden kuluttua 250 000 puntaa ostaa sen, mitä 200 000 puntaa ostaa tänään. Kun vuoden 2027 rajoitukset tulevat voimaan, raja saavutettaisiin nopeasti, mikä pakottaisi veronalaisia säästöjä tai riskialttiimpia toimia. Koska koronleikkaukset uhkaavat eroosiota edelleen, tämä ei ole ihanteellinen vaihtoehto 10–20 vuoden horisontille.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Kasvu- ja tulopotentiaali
Osinkopainotteiset salkut tarjoavat historiallisesti 6–8 prosentin tuottoa ja 2–4 prosentin kasvua, mikä ylittää helposti inflaation. Kun sijoitat verovapaasti Stocks and Shares ISA:n kautta, 10 000 punnan saavuttaminen vuodessa vaatisi vain 125 000–167 000 puntaa.
Esimerkiksi 20 000 puntaa ISA:ssa, joka tuottaa 7 %, tuottaa 1 400 puntaa ensimmäisenä vuonna. Sijoita osingot uudelleen ja 10 vuoden kuluttua se voi olla arvoltaan noin 40 000 puntaa, jolloin tuotto on 2 800 puntaa. Käteinen ISA? Pysyi edelleen noin 27 000 puntaa, ja sen todellinen arvo putosi 20%.
Kaksi osinkotähteä Isossa-Britanniassa
Legal & General’s (LGEN) on pitkään ollut eläkesäästäjien suosikkipaikka, joka etsii kunnollista passiivista tuloa hikoilematta. Tyypillisesti 8–9 prosentin tuotto 20 000 punnan ISA-osuus voi tuottaa 1 700–1 840 puntaa vuodessa verovapaasti. Se on paljon parempi kuin käteis-ISA nykykurssilla.
Se hallitsee suurinta osaa Yhdistyneen kuningaskunnan eläke- ja omaisuudenhoitomarkkinoista, ja sillä on taipumus tuottaa johdonmukaisesti käteistä taloudellisista levottomuuksista huolimatta. Johdolla on erinomainen kokemus 2–3 prosentin vuotuisesta osingonkasvusta, joten inflaatiota on oikein tavoitella. Lisäksi maksuja tukee vahva tase, jonka Solvenssi II:n kattavuus on 217 %.
Silti osingot kulkevat hienossa linjassa minimaalisella ansiokatteella. Jos odottamaton sääntely tai markkinoiden heilahtelut vahingoittavat voittoja, hallitus voi leikata maksuja taseen suojaamiseksi. Se ei ole kuolemantuomio, mutta sijoittajien tulisi seurata tuloksia tarkasti.
Pähkinänkuoressa
Osinkoosakkeet, kuten Legal & General, saattavat olla harkitsemisen arvoisia kärsivällisille eläkkeelle jääville sijoittajille, jotka ovat valmiita voittamaan esteitä saavuttaakseen luotettavan tulonkasvun. Mutta älä keskity vain yhteen osakkeeseen – Fool UK:ssa katamme laajan valikoiman samanlaisia osakkeita, jotka on suunniteltu luomaan luotettavaa passiivista tuloa.