Kuvan lähde: Getty Images
Oletko koskaan miettinyt, millaista vahinkoa osakemarkkinoiden romahdus voisi tehdä salkullesi?
Tavallinen pudotuksen määritelmä on 20 % tai enemmän arvon pudotus lyhyessä ajassa. Siksi 1 000 punnan arvoinen salkku voi pian pudota arvoon 800 puntaa tai vähemmän.
Mutta pitkän aikavälin sijoittajana pelkkä markkinoiden lyhyen aikavälin laskujen ja laskujen seuraaminen ei kiinnosta minua paljoa. Mikä on iso kuva?
Historiasta oppimista
Otetaan askel taaksepäin ja tarkastellaan muutamaa viimeisintä osakemarkkinoiden romahdusta.
Yksi niistä oli vuoden 2020 pandemiakriisi. Sen jälkeen FTSE 100 on noussut 98 %.
Sitä ennen tuli finanssikriisi. Vuoden 2009 alimmansa jälkeen FTSE 100 on noussut 177 %.
Kaiken lisäksi indeksin sijoittajat ovat ansainneet osinkoja matkan varrella.
Tällä hetkellä tuotto on 2,9 %, mutta markkinoiden laskujen aikana ostaneet sijoittajat saisivat vielä tänäkin päivänä korkeamman tuoton, jos he pitävät osakkeitaan. Tämä johtuu siitä, että tuotto on funktio osingoista ja siitä, mitä sijoittaja on maksanut kyseisestä osakkeesta.
Historia ei välttämättä toista itseään. Mutta keskeinen ajatus tässä on, että vaikka osakemarkkinat kärsivät näistä laskuista, ne toipuivat seuraavina vuosina.
Onko iso kuva harhaanjohtava?
Tietenkin ylimmän rivin indeksiin keskittyminen ei välttämättä kerro koko tarinaa. Loppujen lopuksi kaikki osakkeet eivät pärjää yhtä hyvin osakemarkkinoiden romahduksen aikana. Jotkut saattavat mennä seinään kokonaan.
Mutta pitkän aikavälin suorituskykytiedot osoittavat joitakin tärkeitä totuuksia.
Indeksi on noussut jyrkästi ajan mittaan noiden kriisien aikana saavuttamistaan alhaisuuksista. Lopulta se nousi myös heidän edessään olevansa yläpuolelle.
Joten vaikka joku olisi sijoittanut 1 000 puntaa ennen kriisiä ja sitten nähnyt sijoituksensa arvon romahtavan markkinoiden romahtaessa (lähes 40 % vuonna 2009 ja 30 % vuonna 2020), jos hän olisi ollut valmis kestämään elpymiseen asti, hän olisi nähnyt salkkunsa palaavan sinne, missä se oli sijoittaessaan, ja sitten ylittänyt sen. Tänä vuonna FTSE 100 on saavuttanut kaikkien aikojen ennätyksen.
Tällä on nyt merkitystä, kuten aina.
Tämä on hyödyllinen oppitunti, kun on kyse pitkän aikavälin sijoituslähestymistavan arvosta.
Kukaan ei tiedä, milloin osakemarkkinat taas laskevat. Mutta uskon, että riippumatta siitä, kuinka paha kriisi on, ajan mittaan huolellisesti valittujen blue-chip-osakkeiden asianmukaisesti hajautetun salkun pitäisi elpyä.
Harkinnan arvoinen toimenpide
Yksi osake, jota markkinoiden turbulenssia silmällä pitävien sijoittajien pitäisi mielestäni harkita sen pitkän aikavälin potentiaalin vuoksi, on M&G (LSE: MNG).
Vuonna 2020 M&G:n osakekurssi putosi useaan otteeseen noin 1,10 puntaa. Se on nyt lähellä 3 puntaa ja tuottaa edelleen 6,9 %.
Siksi maaliskuussa 2020 takaisin ostanut sijoittaja voisi nyt ansaita noin 19 prosentin osinkotuoton. Vau!
Riskejä oli silloin, kuten nytkin. Rahoituspalveluyrityksenä M&G voisi nähdä sijoittajien nostavan rahaa rahastoistaan, jos markkinat romahtavat. Se voi vahingoittaa voittoja.
Mutta sen vahvan brändin varainhoitomarkkinoilla, laajan asiakaskunnan useilla markkinoilla ja syvän rahoitusmarkkinoiden kokemuksen ansiosta uskon, että M&G:llä on pitkän aikavälin potentiaalia.
