Kuvan lähde: Getty Images
Mikä on parempaa kuin korkean tuoton tulojen osuus? Korkeatuottoinen osake, joka jatkaa osinkonsa kasvattamista!
Viime vuosina tämä on ollut tarkka kuvaus erityisesti yhdestä FTSE 250 -sijoitusrahastosta.
Historia ei välttämättä ole osoitus siitä, mitä tulevaisuudessa tapahtuu. Voivatko asiat kuitenkin jatkaa entiseen tapaan?
Lähes kaksinumeroinen suorituskyky
Kyseinen osake on Henderson Far East Income (LSE: HFEL).
Pohjimmiltaan se pyrkii tekemään sen, mitä se sanoo, sijoittaa Aasian ja Tyynenmeren alueella toimiviin yrityksiin tavoitteenaan tuottaa rahaa, jota se voi käyttää osinkojen rahoittamiseen.
Itse asiassa, kuten säätiön luottamushenkilöt sanovat, “se pyrkii tarjoamaan osakkeenomistajille kasvavaa vuotuista osakekohtaista osinkoa sekä pääoman arvonnousua.”
Tällä hetkellä tuotto on 9,6 %. Tämä asettaa sen tehokkaiden FTSE 250 -osakkeiden joukkoon.
Monipuolinen pitkän aikavälin suorituskyky
Ei vain, vaan luottamus on kasvattanut vuotuista osinkoaan joka vuosi yli vuosikymmenen ajan. Sen tavoitteena on jatkaa niin, vaikka mikään osake ei voi koskaan taata osinkonsa jatkumista.
Tulojen jakamisena tämä on siis mennyt hyvin. Mutta pääomavoitto tai -tappio on myös tekijä, joka sijoittajien tulee ottaa huomioon, vaikka he ostaisivat osakkeita, joiden ensisijaisena tavoitteena on tulo.
Täällä panoraama on heterogeenisempi.
Viime vuoden aikana Henderson Far East Incomen 28 %:n osakekurssin kasvu on ylittänyt laajemman FTSE 250:n 20 %:n kasvun.
Mutta jos siirrymme taaksepäin ja katsomme viiden vuoden näkemystä, huomaamme, että vaikka FTSE 250 on noussut 3 prosenttia kyseisenä ajanjaksona, tämä tietty osuus on laskenut 22 prosenttia.
Harkittava osinkoosake
Tämä pitkäaikainen hintojen lasku on auttanut nostamaan osinkotuottoja.
Vielä vähemmän positiivista on, että osakkeet myydään nyt 7 %:n preemiolla substanssiarvoonsa. Joten kannattaako silti harkita sijoittajan, joka haluaa lisätä passiivisia tulojaan?
Mielestäni vastaus on kyllä.
Yleensä en pidä palkkion maksamisesta substanssiarvon yli.
Ajan mittaan Henderson Far East Income on kuitenkin osoittautunut monipuoliseksi ja hyvin hoidetuksi sijoitusrahastoksi, joka on onnistunut muuttamaan Aasian talouksien kasvun suuriksi osinkoiksi osakkeenomistajilleen.
On olemassa riskejä, kuten mahdollisuus Kiinan teollisuuden kysynnän heikkenemiseen öljyn hinnan noustessa.
Mutta kuten rahastonhoitaja sanoi viime viikolla nimenomaan Lähi-idän sotakeskustelun yhteydessä, “markkinoidemme kasvun tekijät ovat laaja-alaisia ja ovat jo osoittaneet joustavuutta epävarmuuden aikoina.”
Lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä opinnäytetyö voitaisiin testata. Pitkällä aikavälillä olen kuitenkin optimistinen osakkeen tuottopotentiaalin suhteen.
