Kuvan lähde: Getty Images
Jokaisella Yhdistyneessä kuningaskunnassa asuvalla aikuisella on nyt uusi ISA-avustus, jonka avulla he voivat säästää tai sijoittaa jopa 20 000 puntaa verovuonna 2026/27.
On kaksi päätapaa pitää rahat verovapaassa kääreessä. Ensimmäinen on käteis-ISA:n kautta, joka on oikeastaan vain säästötili, mutta ilman korkoveroa. Toinen on Stocks and Shares ISA:n kautta. The Motley Foolissa pidämme tästä parempana. Tämä johtuu siitä, että historia osoittaa, että osakkeet tarjoavat pitkällä aikavälillä paljon korkeamman tuoton kuin käteistalletukset.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Käteisellä tai osakkeilla, voittaja on vain yksi
Investing Insidersin uusi tutkimus osoittaa, että viimeisen 10 vuoden aikana keskimääräiset osakkeet ja osakkeet ISA tuotti keskimäärin 9,5 % vuodessa, kun käteis-ISA:t ovat vain 4 %.
Omat lukuni osoittavat, että jos jollakulla olisi 10 000 puntaa Stocks and Shares ISA:ssa ja hän sijoittaisi vielä 5 000 puntaa vuodessa 10 vuoden ajan, hänellä olisi lopussa 109 975 puntaa. Sitä vastoin käteis-ISA:ssa heillä olisi vain 77 234 puntaa.
Suorituskykykuilu kasvaa ajan myötä. Käteisellä heillä olisi 176 757 puntaa 20 vuoden jälkeen. Se on alle puolet 357 735 punnasta, jonka he saisivat osakkeelta (olettaen, että kasvuluvut pysyvät ennallaan).
Cash ISA:t ovat loistava paikka lyhyen aikavälin säästöille, mutta pitkän aikavälin varallisuuden kannalta Osakkeet ja osakkeet ISA on ylivoimainen. Minkä kokoisen rahaston sijoittaja tarvitsee tuottaakseen 250 punnan tuloja viikossa, mikä merkitsee 13 000 puntaa vuodessa? On olemassa yksinkertainen tapa laskea tämä, joka tunnetaan nimellä 4 % sääntö. Tämä tarkoittaa, että jos nostat kyseisen prosenttiosuuden salkustasi joka vuosi, pääomasi ei saa koskaan ehtyä. Sen avulla sijoittajamme tarvitsisi 325 000 puntaa.
Jos he kuitenkin sijoittaisivat useisiin osinkoosakkeisiin, joiden keskimääräinen tuotto on 5 % vuodessa ja ottaisivat tämän tulona, he tarvitsisivat vain 260 000 puntaa.
Kiinteistöjen tuotto on korkea
Itse asiassa on mahdollista saada paljon korkeampi tuotto kuin 5 %. Kiinteistösijoitusrahasto Land Securities Group (LSE: LAND) tuottaa vaikuttavat 7 % vuodessa. REIT-yhtiöillä on veroetuja, koska ne eivät maksa yhtiöveroa, kunhan ne jakavat vähintään 90 % verotettavasta tulosta osakkeenomistajille.
Land Securities tai Landsec, kuten sitä usein kutsutaan, hallinnoi salkkua kaupallisia toimisto-, kauppakeskus- ja kauppapuistokiinteistöjä. Vaikka se on vakiintunut blue chip FTSE 100 -sarjassa, sillä on viime aikoina ollut kova suoritus yhdessä muun REIT-sektorin kanssa.
Pandemian aikakauden kotoa työskentelytrendi vaikutti toimistojen kysyntään, kun taas sitä seurannut elinkustannuskriisi vaikutti perinteiseen vähittäiskauppaan (sekä sähköiseen kaupankäyntiin). Korkeammat korot nostivat lainakustannuksia ja vaikeuttivat kiinteistöjen myyntiä kannattavasti.
Tilanne näytti lupaavalta vuoden alussa, kun sijoittajat odottivat korkojen laskua, mutta Iranin sota on hillinnyt asioita. Landsec näyttää edelleen hyvältä hinta-laatusuhteeltaan P/E-suhteella 11,6 ja sitä kannattaa harkita pitkällä aikavälillä. Sijoittajien tulisi ostaa vain osana laajempaa osakesalkkua riskin hajauttamiseksi.
Osakkeet voivat olla epävakaita lyhyellä aikavälillä, mutta se on hinta, jonka sijoittajat maksavat korkeammasta tuotosta. Ja toivottavasti myös korkeammat eläketulot.
