Kuvan lähde: Getty Images
Kaupungin analyytikot näkevät Hostelworldin (LSE:HSW) osakkeilla tällä hetkellä paljon arvoa. Itse asiassa eilen (13. huhtikuuta) Berenberg Bank antoi sille Buy-luokituksen ja 171 p:n hintatavoitteen.
Tämä on itse asiassa hieman alle välittäjän keskimääräisen 12 kuukauden tavoitteen 181 p. Verrattaessa tätä nykyiseen 101 pennyn hintaan, näemme eron 79 %.
Mielenkiintoista on, että kaikki kahdeksan osaketta kattavaa analyytikkoa ovat ylivoimaisesti nousevia.
Lähde: TradingView
Kauppiaat eivät tietenkään ole aina oikeassa osakkeen suhteen, saati sitten oikeassa ennustaessaan sen lyhyen aikavälin hintapolkua. Mutta yhteyden katkeaminen on silmiinpistävää. Joten mitä näet Hostelworldissä?
yhdestä kolmeen
Muistutuksena, Hostelworld on pieni yhtiö, jonka markkina-arvo on 125 miljoonaa puntaa. Se ylläpitää alustaa, jossa matkustajat voivat varata majoitusta yli 14 700 hostellista yli 3 100 kaupungissa ympäri maailmaa.
Nettotuotot kasvoivat viime vuonna 2 % 93,8 miljoonaan euroon ja varaukset 1 % 7 miljoonaan euroon. Oikaistu tulos verojen jälkeen kuitenkin laski 14 % 15 miljoonaan euroon.
Tosin ensi silmäyksellä nämä luvut eivät vaikuta erityisen vaikuttavilta. Mutta vaikka Hostelworld vietti lähes koko vuoden 2025 vain yhdellä tulontuottajalla (ilmeisesti hostellilla), tänä vuonna sillä on kolme.
Se tarjoaa nyt yli 18 000 edullista sijaintia (mukaan lukien hotellit ja majatalot) kolmannen osapuolen varastotoimittajan kautta. Vaikka palkkioprosentti näissä on alhaisempi, sen pitäisi silti tuottaa enemmän varauksia ja tuloja.
Ja siellä on Social Passes, jotka yritys lanseerasi marraskuussa. Niiden kautta ihmiset, jotka eivät ole tehneet varausta Hostelworldissä, pääsevät sosiaaliseen verkostoonsa, jolloin he voivat lähettää viestejä, suunnitella matkoja ja liittyä tapahtumiin muiden samassa paikassa yöpyvien matkustajien kanssa.
Kertamaksut sosiaaliseen verkostoon pääsystä vaihtelevat 4,99 eurosta viikossa 59,99 euroon vuodessa (digitaalisille nomadeille tai pitkäaikaisille matkailijoille). Social Pass lisää uuden tilaustulon lähteen.
Lisäksi Hostelworld on ostanut OcasiónGeniuksen 12 miljoonalla dollarilla. Tämä on yritysten välinen tapahtumahakualusta, jolla on suuri määrä luotettavia paikallisia tapahtumia ympäri maailmaa. Ihannetapauksessa näiden tietojen pitäisi innostaa matkustajia varaamaan matkoja.
Verkkotehosteet
Uskon, että juuri tässä kasvavassa sosiaalisessa elementissä voi olla suuri osa osakkeenomistajille tulevasta arvosta. Koska se luo verkkovaikutelman, jossa alustasta tulee arvokkaampi, mitä useammat ihmiset käyttävät sitä. Lisäkäyttäjät laajentavat myös alustan omaa tietojoukkoa.
Vuoden 2025 loppuun mennessä Hostelworldin sosiaalinen yhteisö saavutti 3,4 miljoonaa jäsentä. Viestit heidän välillään kasvoivat 81 % vuodesta toiseen, ja jäsenet tekivät varauksia noin kaksi kertaa useammin kuin ei-jäsenet. Ja Social Pass -jäsenet varaavat myös myöhemmin Hostelworldin kautta.
Johdon mukaan ensimmäisen vuosineljänneksen toiminta oli vahvaa, sillä varausten odotetaan kasvavan 3 % ja liikevaihdon 12 %. Joten kasvu näyttää piristyvän sosiaalisen matkailuverkoston vauhdittamana.
Jos useammat ihmiset varaavat suoraan sovelluksen kautta, tämän pitäisi vähentää markkinointikustannuksia ja parantaa katteita pitkällä aikavälillä.
Erittäin halpa arvostus.
Lähiajan kasvun suurin riski on Lähi-idän konflikti, erityisesti inflaatio, joka voi edelleen vahingoittaa harkinnanvaraista menoa. Se voi myös johtaa korkeampiin polttoainekustannuksiin ja siten vaikuttaa lentojen hintoihin.
Osakekaupankäynnin ollessa vain 6,9-kertainen ensi vuoden odotettuihin tuloihin nähden, uskon, että riskiä on jo hinnoiteltu. Myös termiinituotto on 3,4 %.
Kaiken tämän yhdistämällä uskon, että Hostelworld ansaitsee enemmän tutkimusta syvällisenä arvo-/palautuspelinä.
