Kuvan lähde: Getty Images
Kannattaako sijoittaa Iso-Britannian osakkeisiin?
Aiempi kehitys ei välttämättä ole opas siihen, mitä tulevaisuudessa voi tapahtua. Mutta se voi silti tarjota mielenkiintoisen käsityksen siitä, kuinka Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet ovat menestyneet ajan mittaan.
FTSE 100 on pärjännyt hyvin
Otetaan esimerkkinä lippulaiva FTSE 100 blue-chip-osakkeiden indeksi.
Viimeisen vuosikymmenen aikana se on kasvanut 67 prosenttia. Siksi henkilöllä, joka sijoitti silloin 15 000 puntaa, pitäisi nyt olla salkku, jonka arvo on hieman yli 25 000 puntaa.
Ei vain sitä, vaan myös osinkoja on ollut matkan varrella.
Tänään indeksi tuottaa 3,1 prosenttia. Mutta joku, joka sijoittaa kymmenen vuotta sitten, ansaitsi noin 5,1 % indeksin hinnan kasvun ansiosta näiden 10 vuoden aikana. Siksi heidän pitäisi ansaita noin 780 puntaa vuodessa osinkoina.
Lisäksi he olisivat ansainneet osinkoja joka vuosi viimeisen vuosikymmenen ajan.
Yrityksen osinkoja ei koskaan taata, ja yksi 100 yrityksen hajautettuun ryhmään sijoittamisen eduista on se, että kaikilla yrityksillä, jotka vähentävät tai peruuttavat maksunsa, on rajallinen vaikutus indeksin kokonaistulokseen.
Entä FTSE 250?
Tietenkin FTSE 100 edustaa vain osaa Lontoon markkinoista.
FTSE 250 koostuu pienistä ja keskisuurista yrityksistä. Viimeisen viiden vuoden aikana se on kasvanut, mutta vain 1 %!
Siksi viisi vuotta sitten sijoitetun 15 000 punnan arvo olisi nyt noin 15 150 puntaa.
Osinkoa maksetaan, ja tällä hetkellä 3,9 prosentin tuotto on houkuttelevampi kuin FTSE 100. 15 000 punnan tuotto tuottaisi noin 585 puntaa passiivista tuloa vuodessa.
Tarkastellaan hakemistoseurantaa pidemmälle
Saattaa tuntua siltä, että opetus on, että isompi on parempi. Mutta viiden vuoden historiallinen tilannekuva ei välttämättä kerro, mitä odottaa tulevaisuudessa. Omistan FTSE 250 ja FTSE 100 osakkeita.
Yksi tapa sijoittaa indeksiin (kuten mihin tahansa indeksiin) on ostaa osakkeita seurantarahastosta. Vaihtoehtoinen lähestymistapa voi olla yksittäisten Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeiden ostaminen, vaikka silloinkin varmistan, että salkkuni pysyy monipuolisena.
Monet ihmiset ostavat yksittäisiä osakkeita kuvitellen, että ne tuottavat indeksiä paremmin, mutta käytännössä tämä voi olla vaikeampaa kuin miltä näyttää.
Harkitse esimerkiksi sijoitustani B&M European Value Retailiin (LSE: BME).
Vaikka FTSE 250 -indeksillä ei ole ollut paljon menestystä viimeisen viiden vuoden aikana, se on ainakin menestynyt paljon paremmin kuin B&M. FTSE 250 -jälleenmyyjän osakekurssi putosi 68 % kyseisenä aikana. Voi!
7,5 %:n osinkotuotto on lähes kaksinkertainen FTSE 250:n keskiarvoon verrattuna. Mutta tämäkin huomioon ottaen osake on tuhonnut, ei luonut, arvoa osakkeenomistajille viimeisen viiden vuoden aikana.
Ostin tuon hinnanpudotuksen aikana, joten tähän mennessä tappioni on pienempi, mutta olen edelleen tappiollinen tässä Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeessa. B&M:llä on ollut vaikeuksia kilpailla tarpeeksi hyvin hinnalla viime vuosina, ja näen tämän jatkuvana riskinä.
Mutta seitsenkertaisella ansiolla näen nykyisen hinnan mahdollisena kaupana, enkä aio myydä.
B&M:llä on laaja asiakaskunta ja mittakaavaetuja, jotka voivat auttaa sitä pääsemään takaisin raiteilleen.
