Kuvan lähde: Getty Images
Voi olla hämmentävää tietää, mikä on sopivin tapa sijoittaa pitkällä aikavälillä esimerkiksi osana eläkesuunnittelua. On olemassa erityisiä eläketuotteita, kuten itse sijoitetut henkilökohtaiset eläkkeet (SIPP). Mutta monet sijoittajat keskittyvät enemmän siihen, mitä he jo tietävät: osakkeet ja osakkeet ISA.
Mitä tulee eläkesuunnitteluun, sekä SIPP:llä että ISA:lla voi olla hyviä ja huonoja puolia.
ISA:ssa ei ole ilmaista rahaa
Molemmat ajoneuvot voivat auttaa jotakuta keräämään myyntivoittoja ja osinkoja verotehokkaasti.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Mutta ISA ei tarkoita mitään “ilmaista rahaa” – ei ainakaan hallitukselta. ISA-palveluntarjoajalla voi olla tarjous, joka tarjoaa käteiskannustimen niiden käyttämisestä.
Usko tai älä, SIPP tarjoaa ilmaista rahaa. Erityisesti hallitus tarjoaa verohelpotuksia tuloveronmaksajille, jotka osallistuvat sen SIPP:ään.
Eli pohjimmiltaan valtiovarainministeriö antaa sinulle toisella kädellä sen, mitä he jo ottivat sinulta toisella.
Siitä voi kuitenkin olla huomattava etu. Esimerkiksi perusveronmaksajalla, joka sijoittaa 8 000 puntaa SIPP:ään, on verohelpotuksen ansiosta 10 000 puntaa investoitavaksi. Korkeamman verokannan ja veronmaksajien mielestä verohelpotus on vieläkin kannattavampi.
SIPP:illä on joitain tärkeitä rajoituksia
Joten miksi ihmiset käyttävät ISA:ta SIPP:n sijaan, koska SIPP voi sisältää ilmaista rahaa?
Tärkeä näkökohta on se, mitä rahalle tapahtuu, kun se on ajoneuvossa.
ISA:n avulla joku voi päättää nostaa rahat (tai osan niistä) milloin tahansa. Syitä siihen, miksi joku päättää nostaa rahaa, voi olla useita. Heillä on esimerkiksi odottamattomia kuluja, kuten korkeakouluopetusta veromuutosten tai lääketieteellisen hätätilanteen vuoksi.
Sitä vastoin SIPP on suunniteltu siten, että ihmiset keskittyvät eläketalouteensa myös silloin, kun matkan varrella ilmenee muita hätätilanteita.
Siksi he eivät voi ottaa senttiäkään SIPP:stä ennen kuin ovat 55-vuotiaita. Silloinkin vain osa siitä voidaan nostaa verovapaasti. Tämän rajan ylittäviin nostoihin sovelletaan pääomatuloverosääntöjä.
Tämä erilainen verokohtelu voisi tehdä SIPP:stä vähemmän houkuttelevan verrattuna siihen, että ISA:n puitteissa suoritettuja ja sitten peruutettuja myyntivoittoja ei verotettaisi. Joustavuuden puute ennen 55 vuoden ikää nostoja ei myöskään välttämättä sovi joillekin sijoittajille.
Tässä on lähestymistapani
Näen molemmissa ajoneuvoissa etuja sekä vähemmän houkuttelevia ominaisuuksia, minkä vuoksi minulla on sekä SIPP että Stocks and Shares ISA.
Pitkäaikaisena sijoittajana yritän keskittyä osakkeisiin, joilla uskon olevan potentiaalia tulevina vuosikymmeninä. Yksi, joka mielestäni tällä hetkellä ansaitsee huomion, on Lemmikit kotona (LSE: PETS).
Sen osakekurssi on laskenut viidenneksen viimeisen vuoden aikana ja on nyt vain 11-kertainen voitto.
Henkilökohtaisesti uskon, että lemmikkieläinten ystävät jatkavat rahan käyttöä eläimiinsä, vaikka kokonaiskulutus pienenee.
Riskejä on: Osakkeen hinnan lasku heijastaa Pets at Homen heikkoa vähittäiskaupan kehitystä. Sitä on yritetty parantaa, mutta on olemassa riski, että huono osakevalikoima tai epäkilpailukykyinen hinnoittelu voi silti maksaa sen myynnin.
Yhtiöllä on suuri ja kasvava joukko eläinlääkäripalveluja, jotka auttavat tasoittamaan tämän heikkouden ja 7 %:n osinkotuoton.
