Kuvan lähde: Getty Images
Kuinka helppoa on yrittää saada aikaan suuria osinkovirtoja sijoittamalla korkeatuottoisiin osakkeisiin?
Jotkut ihmiset voivat yksinkertaisesti katsoa taulukkoa, jossa luetellaan nykyiset osinkotuotot ja aloittaa korkeimmasta. Mutta tämä lähestymistapa voi olla täynnä riskejä syistä, jotka selitän alla.
Pitäisikö sinun ostaa Topps Tiles Plc:n osakkeita tänään?
Ennen kuin teet päätöksen, käytä hetki tämän raportin lukemiseen. Huolimatta nykyisestä epävarmuudesta Trumpin tulleista maailmanlaajuisiin konflikteihin Mark Rogers ja hänen tiiminsä uskovat, että monet Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet käyvät edelleen kauppaa huomattavin alennuksin, mikä antaa älykkäille sijoittajille paljon mahdollisuuksia oppia lisää.
Siksi tämä voisi olla ihanteellinen aika varmistaa tämä arvokas tutkimus – Markin analyytikot ovat tutkineet markkinoita paljastaakseen viisi pitkäaikaista suosikkiaan. Älä tee suuria päätöksiä ennen kuin katsot niitä.
Katso osinkojen lähde.
Yksi syy siihen, miksi jotkut osakkeet tarjoavat korkean tuoton, on se, että kaupunki on laskenut niiden hintaa ennakoiden mahdollista osingonleikkausta.
Mutta muut osakkeet tarjoavat runsaasti vihjeitä siitä, että niiden osinkoja voidaan leikata tulevaisuudessa.
Varotoimia ovat muun muassa velkaantuva tase, heikentynyt kannattavuus ydinliiketoiminnassa, vapaat kassavirrat alle osingon kustannusten ja johto, joka muuttaa yrityksen pääoman allokointipolitiikkaa.
Yksi näistä tekijöistä voi yksinään riittää aiheuttamaan osingon alennuksen tai peruutuksen.
Siksi katson aina yrityksen osingonmaksun lähdettä. Kuinka ansaitset rahat, joita tarvitset osinkoidesi rahoittamiseen? Näyttääkö se todennäköisesti kestävän?
Älä unohda osakekurssia.
Yleinen virhe on keskittyä vain suorituskykyyn, ei kokonaissuoritukseen.
Sinä aikana, kun omistat osakkeen, ansaitsemasi osingot vaikuttavat kokonaistuottoosi, mutta niin vaikuttaa myös osakekurssin muutos, oli se sitten positiivinen tai negatiivinen.
Katsotaanpa esimerkkinä B&M European Value Retailia.
B&M:n tuotto on 7,6 %, erittäin korkea sekä FTSE 250:lle että vähittäiskaupalle.
Mutta viimeisen viiden vuoden aikana B&M:n osakekurssi on laskenut 69 %. Siksi viisi vuotta sitten ostanut ja tänään myyvä osakkeenomistaja olisi tappiolla korkeasta tuotosta huolimatta.
Pysy yrityksissä, joita ymmärrät
Vaikka yritys ei kerry tavanomaisesta toiminnastaan tarpeeksi ylimääräistä rahaa osingon maksamiseen, se voi jatkaa sen maksamista.
Se voisi esimerkiksi myydä osan varoistaan kerätäkseen käteistä, joka voisi sitten rahoittaa maksun osakkeenomistajille.
Tämä on mahdollista toimivalle yritykselle. Sijoitussäätiölle tämä voi olla erityisen houkuttelevaa, sillä omaisuuspohja on yleensä erittäin likvidien omaisuuserien salkku, kuten julkisesti noteeratut osakkeet.
Tämäntyyppinen toimenpide voi tuoda etuja tänään, mutta pitkällä aikavälillä. Kun otetaan huomioon kirjanpitostandardien monimutkaisuus, nämä taloudelliset jongleeraukset eivät välttämättä ole aina ilmeisiä tietämättömille.
Joten, kuten Warren Buffett, tavoitteeni on sijoittaa yrityksiin, joita ymmärrän.
Penny Share Topps Tilesilla (LSE: TPT) on omat ongelmansa, alkaen joillakin alueilla heikkenevistä kiinteistömarkkinoista toimitusketjun häiriöihin, jotka nostavat tuontihintoja. Tässä kuussa hän kuvaili markkinaolosuhteita “haastaviksi”.
Korkea tuotto (tällä hetkellä 7,8 %) voi olla vaarassa. Topps on viime vuosina ollut valmis leikkaamaan osinkoaan, kun liiketoiminnan tulos sitä vaatii.
Mutta pidän siitä kurinalaisesta suhtautumisesta talouteen. Tunnen myös oloni mukavaksi sijoittaessani Toppsiin (enkä aio myydä), koska minusta tuntuu, että ymmärrän heidän liiketoimintaansa.
Sen laaja varastoverkosto ja digitaalinen tarjonta auttavat sitä myymään joka viides valtakunnallisesti ostettu laatta. Se antaa sinulle vankan perustan pitkän aikavälin taloudelliselle menestykselle.
