Dan Ives soitti juuri massiivisen puhelun, joka leikkaa suoraan läpi melun teknisten osakkeiden volatiliteetista.
Tällä viikolla CNBC:ssä esiintyessään Wedbushin teknologia-analyytikko välitti kiireellisen viestin, joka peitti horjumattoman tekoälyä koskevan väitöskirjansa voimakkaaksi signaaliksi.
Hitaista markkinoista huolimatta Ives ennustaa, että teknologiaosakkeet voivat nousta vielä 15 % tänä vuonna. Vaikka sijoittajat ovat edelleen “näytä minulle” -tilassa tekoälyn ja laajemman teknologiatilan kanssa, veteraanianalyytikko uskoo, että olemme niin sanotussa “kolmannessa erässä”, ja dynamiikka on juuri muuttunut huomattavasti.
Ivesin mukaan “Olemme tämän yhdeksän vuoroparin kolmannessa vuoroparissa tekoälyn suhteen, ja se on optimistista.”
Hyperskaalaajan voitot ovat todellinen testi, ja hän ennustaa lyöntejä kaikkialla.
Joten jos Amazon, Google ja Microsoft lisäävät menoja tekoälyinfrastruktuuriin raportoidessaan, Microsoftia rankaisevat kaupallistamispelot saattavat alkaa haihtua.
Erityisesti siruvalmistajille asennus voisi olla pelin muuttaja.
Wedbushin Dan Ives sanoo, että tekoälyn kehitys on vielä varhaista, ja hypermittakaavakulutus ajaa todennäköisesti seuraavan askeleen.
TIMOTEO A. CLARIA / AFP Getty Imagesin kautta
Sen 15 %:n kasvun ankkuroivat voimat ovat suuremmat kuin Hyperscalerin pääomamenot: “Uskon, että se, mitä tulette näkemään, ei ole vain pääomamenojen toistamista. Monetisointi alkaa tapahtua tekoälyn näkökulmasta”, Ives sanoi. Kasvava tekoälyn kysyntä: Cisco ja Dell näkevät kasvua, joka liittyy suoraan Nvidian kertoimeen. Sirukerroin: Kun kysyntä ylittää tarjonnan suhteessa 12:1, jokainen Nvidian myynti tuottaa 8–10 dollaria rinnakkaisia ekosysteemikuluja. Palantirin liikematka: Ives nimesi hänet parhaaksi valinnakseen Mag Sevenin ulkopuolella. Intelin ylösnousemus: Tekoälypäätelmien suorittimen kysynnän paluu tuo puolijohteiden tarinaan uuden jalan. Palantirin biljoonan dollarin puhelu yllätti sijoittajat ja muutti tarinan.
Kun CNBC pyysi Ivesiä nimeämään hänen suosikki teknologiaosakkeensa mega-yhtiöiden ulkopuolella, hän ei epäröinyt.
“Se on episentrumissa. Se on mielestäni biljoonan dollarin markkina-arvo seuraavien kahden tai kolmen vuoden aikana”, hän sanoi.
Lisää tekoälyä:
Micron on kuuman sirurallin keskipisteessä IBM:n toimitusjohtaja lähettää vahvaa viestiä tekoälystä ja kvanttitietotekniikasta Anthropic CEO tekee järkyttävän tunnustuksen tekoälystä
Miljardin dollarin Palantir on sellainen päätös, joka joko vahvistaa mainetta tai jumittaa sen. Ives vaikuttaa täysin tyytyväiseltä tähän riskiin.
Palantirin osakkeilla on ollut joillakin mittareilla uskomattoman vaikea vuosi markkinoilla. Searching Alphan mukaan osakkeet ovat pudonneet tänä vuonna 20 % ja yli 22 % | viimeisen kuuden kuukauden aikana. Pelkästään viimeisen kuukauden aikana sen arvo on menettänyt lähes 8 prosenttia.
Ivesin suurin tekoälyinfrastruktuurin hankinta
Palantir on viimeisin, joka on palkittu Ivesin leikistä puolijohdeekosysteemissä, mutta hänen väitöskirjansa menee paljon pidemmälle.
Aiemmin tänä vuonna hän laajensi opinnäytetyönsä Ciscoon ja Delliin ja kutsui niitä Nvidian suoriksi edunsaajiksi.
Hän yhdisti sen hyperscaler-kehitykseen, asettaen pilvikulutuksen, yritysten tekoälykulutuksen ja tarjonnan hallinnan Aasiassa kontekstiin.
Ives syventyi sirujen löytöseikkailuun Intelin suorittimen renessanssin kautta ansaitsimalla tekoäly copilotteja ja se, että jokaista Nvidia-siruihin käytettyä dollaria kohden 8–10 dollaria käytetään muuhun tekniikkaan.
Mag Sevenin lisäksi se näkee myös yritysohjelmistojen kasvun, kun Palantirin kaltaiset yritykset osallistuvat tekoälyyn.
Lisäksi hänen äskettäisen Aasian-kiertueen aikana kerätyt tarjonta- ja kysyntätiedot paljastavat 12-1 epätasapainon tilauksissa, joiden hän uskoo ylläpitävän kysyntää paljon pidempään kuin useimmat ihmiset olettavat.
Perspektiivistä todettakoon, että Ivesin nouseva asema syntyi ensin hänen hyperscaler capex -kutsullaan ja on sittemmin saavuttanut vetovoimaa tarjoten kehyksen, joka käsittelee myyntiä meluna ja näkee, että tekoälyn käyttöönotto yrityksissä kiihtyy edelleen.
Lisäksi sen kysyntätiedot ulottuvat nyt suhteessa 12:1, mikä on valtava joustavuus, mikä tarkoittaa, että Nvidian ekosysteemi luo paljon enemmän peräkkäisiä tulon vastatuulia kuin markkinat hinnoittelevat.
Ivesin mukaan “Mielestäni se, mitä tulemme näkemään, ei ole vain CapExin toistaminen. Kaupallistaminen alkaa tapahtua tekoälyn näkökulmasta.”
Merkittävät luvut 8–10 dollarin kertoimen takana: Jokaista Nvidia-siruihin käytettyä dollaria kohden Ives arvioi 8–10 dollarin aaltoiluvaikutuksen teknologiassa. Tarjontaero 12:1: Sen Aasiassa tehtyjen testien mukaan Nvidia-sirujen kysyntä ylittää tarjonnan kertoimella 12, mikä tarkoittaa, että prosessi ei ole jäähtymässä. 15 %:n nousu: Ives kertoi CNBC:lle, että teknologiaosakkeet voivat nousta vielä 15 % tänä vuonna, mikä perustuu tekoälykehitykseen, joka “ei ole edes päässyt puoliväliin”. Magnificent Seven, syvästi jakautunut talo
Jopa äskettäisen rallin jälkeen Big Techin tuloskortti vuodelle 2026 on kaikkea muuta kuin tasainen, vaikka Yahoo Financen tiedot maalaavat paljon kirkkaamman kuvan kuin aiemmat kolmannen osapuolen arviot ehdottivat. Tässä Magnificent Seven seisoo tähän mennessä tänä vuonna huhtikuun loppuun Barchartin tietojen mukaan.
Amazon (AMZN): +14,37%.Nvidia (NVDA): +11,67%.Aakkoset (GOOGL): +10,03%.Meta-alustat (META): +2,26%. Apple (AAPL): -0,29%.Microsoft (MSFT): -12,20%.Tesla (TSLA): -16,33%.
Aiheeseen liittyvä: Morgan Stanleylla on vahva näkemys Teslan osakkeista tuloksen jälkeen
