Kuvan lähde: Getty Images
Londonmetric Property (LSE:LMP) on tuottoosake, jonka osinkotuotto on yli kaksinkertainen FTSE 100:n 3 prosentin keskiarvoon verrattuna. Näin ollen sijoittajat voivat ansaita merkittäviä passiivisia tuloja tulevina vuosina.
Uutena osakkeenomistajana toivon todellakin, että näin on. Ensimmäiset viikot ovat kuitenkin olleet hieman kuoppaisia, ja osakekurssi on laskenut 10,6 % helmikuun lopusta lähtien.
Pitäisikö sinun ostaa LondonMetric Property Plc:n osakkeita tänään?
Ennen kuin teet päätöksen, käytä hetki tämän raportin lukemiseen. Huolimatta nykyisestä epävarmuudesta Trumpin tulleista maailmanlaajuisiin konflikteihin Mark Rogers ja hänen tiiminsä uskovat, että monet Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet käyvät edelleen kauppaa huomattavin alennuksin, mikä antaa älykkäille sijoittajille paljon mahdollisuuksia oppia lisää.
Siksi tämä voisi olla ihanteellinen aika varmistaa tämä arvokas tutkimus – Markin analyytikot ovat tutkineet markkinoita paljastaakseen viisi pitkäaikaista suosikkiaan. Älä tee suuria päätöksiä ennen kuin katsot niitä.
Tästä syystä mielestäni kannattaa harkita ostamista passiivisen tulon dip aikana.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Rakenteellisesti suositeltu
Londonmetric omistaa 7,6 miljardin punnan arvoisen salkun, joka sisältää 680 kiinteistöä, joiden vuotuinen vuokra on tällä hetkellä yli 450 miljoonaa puntaa. Nämä omaisuuserät ovat kaupunkilogistiikan, viihteen ja vapaa-ajan, mukavuuden ja terveydenhuollon “rakenteellisesti tuetuilla aloilla”.
Päämiehiä ovat Ramsay Health Care, Merlin Entertainments, Travelodge, Marks and Spencer ja Tesco. Näiden vuokralaisten korkean laadun ja luotettavuuden ansiosta Londonmetricin käyttöaste on vaikuttava 98 %.
Pidän tässä REITin kolminkertaisesta nettovuokrarakenteesta (NNN). Täällä vuokralainen vastaa lähes kaikesta kiinteistön taloudellisesta vastuusta, mukaan lukien vakuutukset, verot ja ylläpitokulut.
Tulevaisuudessa olen optimistinen, että Londonmetric voi rakentaa 11 vuoden kasvavan osinkonsa varaan. Heidän vuokrasopimuksensa keskimääräinen pituus on 17 vuotta ja 67 prosentissa vuokrasopimuksesta on tehty sopimusparannuksia.
Näiden vahvojen perustekijöiden pitäisi tarjota vakaat pitkän aikavälin kassavirrat kasvavan osingon ylläpitämiseksi.
Riskit otettava huomioon
Kuitenkin niin optimistinen kuin olenkin, minulla on pari keskeistä riskiä, joista minun on oltava tietoinen. Pääasiallinen niistä on mahdollisuus nostaa korkotasoa pidempään, mikä voi tehdä salkun kasvusta kalliimman, sekä nostaa velan jälleenrahoituskustannuksia tulevina vuosina.
Toinen riski on, että Iso-Britanniassa on jonain päivänä vakava taantuma, joka lisää vuokralaisiin kohdistuvaa taloudellista painetta. Vaikka en usko Primarkin ja Amazonin kaltaisten yritysten menevän minnekään, ne voidaan pakottaa supistamaan, jos asiat menevät todella huonosti heikon kulutusmenojen vuoksi.
Lopuksi, Londonmetric on kasvanut aggressiivisesti yritysostojen kautta viime vuosina, mikä on vahvistanut REIT-sektoria. On kuitenkin aina olemassa riski, että maksat liikaa tulevaisuudessa, jos jatkat tätä strategiaa. Ja se voi uhata osingon kasvua.
Passiivinen tulopotentiaali
Toistaiseksi kaikki näyttää kuitenkin menevän hyvin. Äskettäinen kauppapäivitys osoitti, että vuokrat nousivat noin 16 % yli 450 miljoonaan puntaa maaliskuun 31. päivään edeltävänä vuonna. Ja se osti neljä modernia Premier Inn -hotellia 47,8 miljoonalla punnalla.
Toimitusjohtaja Andrew Jones sanoi: “Jokasään-portfoliomme tuottaa edelleen erinomaista liikevaihdon kasvua, kun hyödymme linjaamisesta voittaneiden sektoreiden kanssa. Saamme palkkiot tästä strategiasta, ja on ihanan rauhoittavaa nähdä vuokratulomme virtaavan ja kasvavan ennätystasolla.”
Nykyisellä 192 p:n hinnalla 5 000 puntaa ostaisi noin 2 603 tämän REITin osaketta. Ja nykyisen suorituskyvyn perusteella ne tuottaisivat yhdessä 325 puntaa passiivista tuloa.
