Kuvan lähde: Getty Images
Kromek Group (LSE: KMK) on AIM:ssä listattu 10,7 pennyn osake, jonka markkina-arvo on 72,6 miljoonaa puntaa. Iso-Britanniassa toimiva ryhmä kehittää säteilynilmaisinlaitteita lääketieteelliseen kuvantamiseen, ydinvoimalaisiin ja turvavalvontaan.
Se palvelee ensisijaisesti kotimaan ja Yhdysvaltojen markkinoita ja toimittaa pääasiassa sinkki-kadmiumtelluridipohjaisia ilmaisimia.
Pitäisikö sinun ostaa Kromek Group Oyj:n osakkeita tänään?
Ennen kuin teet päätöksen, käytä hetki tämän raportin lukemiseen. Huolimatta nykyisestä epävarmuudesta Trumpin tulleista maailmanlaajuisiin konflikteihin Mark Rogers ja hänen tiiminsä uskovat, että monet Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet käyvät edelleen kauppaa huomattavin alennuksin, mikä antaa älykkäille sijoittajille paljon mahdollisuuksia oppia lisää.
Siksi tämä voisi olla ihanteellinen aika varmistaa tämä arvokas tutkimus – Markin analyytikot ovat tutkineet markkinoita paljastaakseen viisi pitkäaikaista suosikkiaan. Älä tee suuria päätöksiä ennen kuin katsot niitä.
Tämä on suhteellisen erikoistunut markkina, joka voi olla sekä edullinen että ongelmallinen. Vaikka se ei todennäköisesti kohtaa kovaa kilpailua, sen tuotteiden kysyntä voi laskea jyrkästi, jos olosuhteet muuttuvat.
Mutta toistaiseksi näyttää menevän erittäin hyvin. Katsotaanpa tarkemmin.
Suuret kasvuodotukset
Osakkeen hinta on noussut 103 % viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä johtuu suurelta osin vahvasta ensimmäisen vuosipuoliskon tuloksesta, joka ulottui puolivuotiskaudelta 31.10.2025 asti.
Osaketta seuraavat analyytikot eivät usko, että se on ohi. He odottavat lisäkasvua kunnianhimoisella 12 kuukauden tavoitteella 22,5 p – kasvua 106 %!
Mutta onko realistista odottaa osakkeen kaksinkertaistuvan jälleen ensi huhtikuussa?
Ennen kuin innostuin liikaa, päätin katsoa tarkemmin.
Kysynnässä
Pidän Kromekista siitä, että sillä on itse asiassa melko kunnollinen tulosnäkymä penniäkään osakkeella. Sen lähiajan tulot ovat huomattavat, ja sopimuksia on tehty yli 20 miljoonan dollarin arvosta vuoteen 2026 mennessä.
Tätä vauhtia vetää jakelun laajentuminen 39 uuteen maahan Euroopassa, Lähi-idässä ja Aasiassa.
Vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla sen liikevaihto oli 15 miljoonaa puntaa (3,7 miljoonasta puntaa), ja johto tavoittelee 60 miljoonaa puntaa vuoteen 2030 mennessä. Tämä on kunnianhimoinen tavoite, mutta tukeeko sitä näyttöä vallitsevasta kysynnästä?
Nämä merkittävät tilaukset ja saadut sopimukset näyttävät viittaavan siihen:
4,8 miljoonan punnan tilaukset maailmanlaajuisesti. 37,5 miljoonan dollarin sopimus Siemens Healthineersin kanssa. Nelivuotinen, 1,7 miljoonan punnan suuruinen radiologisen ydinvoiman havaitsemiskehys Yhdistyneen kuningaskunnan puolustusministeriön kanssa. Ylimääräiset ydinturvatilaukset Iso-Britanniasta/Euroopasta, Yhdysvalloista, Japanista ja Kanadasta arvoltaan 2,9 miljoonaa puntaa. Monivuotiset bioturvallisuussopimukset Yhdysvalloissa
Siksi se on kannattava ja kasvava yritys, jolla näyttää olevan suuri kysyntä. Mikä on temppu?
Riskit
Microcap-osakkeilla on aina suurempi riski kuin suuremmilla yrityksillä, eikä Komekille ole vieras. Toimitusketjuun liittyvät ongelmat ja velkariippuvuus ovat keskeisiä haasteita, joiden kanssa ryhmä on kamppaillut aiemmin.
Sillä on edelleen velkaa 4,62 miljoonaa puntaa, ja sen on säilytettävä korkea kassavirta toimiakseen. Mikä tahansa merkittävä sopimuksen menetys tai tilauksen viivästyminen voi muuttaa tilauksesi. Lisäksi pennyosakkeet käyvät heikosti, mikä lisää osakkeenomistajille likviditeettiriskiä.
En silti sanoisi, että sillä on 56,88 miljoonaa puntaa omaa pääomaa ja oman pääoman tuotto (ROE) 25 prosenttia.
minun tuomioni
Penny-osakkeet vaativat aina hieman enemmän uskoa kuin suuremmat osakkeet, ja korkea palkkiopotentiaali sisältää suuren annoksen riskiä. Useimmiten niiden arvioiminen on kuin yrittäisi nähdä pimeässä. Mutta Kromek Groupille ennustettua hinnannousua tukevat todelliset käyttötapaukset ja tasainen kysyntä.
Tasaisen lääketieteellisen kuvantamisen ruuhkan lisäksi Lähi-idän kasvava ydinepävakauden uhka lisää todennäköisesti kysyntää.
Kuten mikä tahansa mikrokorkki, se ei ole jotain, johon voit mennä all-in. Mutta kasvavan kysynnän ja lupaavien ennusteiden vuoksi sitä kannattaa pitää pienenä allokaationa.
