Kuvan lähde: Getty Images
Jos katson tuloosaketta, yksi ensimmäisistä asioista, joita tarkistan, on tuotto. Epäilen olevani yksin asian kanssa. Tuotto lasketaan jakamalla osakekohtainen osinko osakkeen hinnalla. Joten jos yrityksen ennustetaan maksavan osinkoa 5 p ja osakkeet maksavat 1 puntaa, tuotto on 5 %.
Tätä uusi sijoittaja voi odottaa ostaessaan tänään, mutta käytännössä tuotot ovat mielenkiintoisempia (ja mahdollisesti palkitsevampia). Monet yritykset pyrkivät korottamaan osinkoja vuosi toisensa jälkeen. Jos osake maksaa 5,5 p ensi vuonna, se on 10 % nousua. Jos myös osakkeet nousevat 1,10 puntaa, tuotto on edelleen 5 % uudelle ostajalle.
Mutta edellisenä vuonna ostaneen sijoittajan tulot ovat korkeammat alkuperäisen omistuksensa perusteella. Tässä tapauksessa 5,5 prosenttia. Osinkojen uudelleensijoittaminen lisää kokonaistuottoa entisestään, koska osakkeet kasvavat ajan myötä.
Loistava British American Tobacco
Yksi ihailluimmista osingon kasvuosakkeista koko FTSE 100:ssa on British American Tobacco (LSE: BATS). Koko vuodelta 2000 se maksoi vuotuista osinkoa yhteensä 29 penniä osakkeelta. Vuoden loppuun mennessä osakkeiden vaihto oli noin 500 p. Tuotto oli siis melko kunnon 5,8 %.
Pikakelaus vuoteen 2025, ja odotettu osinko osaketta kohden on 245,1 penniä. Se on vaikuttava 745 % enemmän kuin vuonna 2000. Alkuperäiseen 500 p:n ostohintaan perustuen tuotto on 49 %. Tämä ei ole ollenkaan huono. Kukaan ei todellakaan analysoi tuottoa tällä tavalla, mutta mielestäni se osoittaa osinkosijoittamisen ihmeen.
Tietysti myös pitkäaikaisella sijoittajallamme olisi mahtavaa osakekurssin kasvua. Tänään British American Tobaccon osakkeen hinta on 4 160 penniä. Se on siis 732 % hinnan nousu. Valitettavasti en voi laskea kokonaistuottoa, jos sijoittaja olisi sijoittanut jokaisen osingon uudelleen, vaikka oletan sen olevan reilusti yli 2000 %.
Yhdistetty osinkotulo
Nämä ovat hieman typeriä laskelmia, eivätkä luultavasti näkyisi edes tupakka-askin takana. Muokkasin tuloksia valitsemalla British American Tobaccon, joka on kasvattanut osinkoa joka vuosi tällä vuosisadalla paitsi 2017, jolloin kasvuvauhtia ei voitu laskea maksutiheyden muutoksen vuoksi. Voiko tämä jatkua?
Kukaan ei voi sanoa varmaksi. British American Tobaccolla on monia haasteita, kuten sääntelypaine, kansanterveysongelmat ja muuttuvat kulutustottumukset.
Osake ei kuitenkaan näytä liian kalliilta P/E-suhteella 11,4, kun taas perässä oleva tuotto on 5,66 %. Ne, jotka haluavat hankkia tuloja ja kasvattaa osakekurssia Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimivasta blue chip -yrityksestä, jolla on globaali ulottuvuus, voivat harkita ostamista. Heidän tulisi kuitenkin tehdä se vain pitkän aikavälin näkökulmasta, koska silloin todelliset hyödyt toteutuvat.
FTSE 100 voittajat
Pitkän aikavälin osinkosijoittaminen voi tuottaa merkittäviä tuloksia. Uudelleensijoitetun tuoton ja osakekurssin nousun yhdistelmä muuttaa kunnioitettavan tuoton vuosikymmeniksi elämää muuttavaksi. Sijoittajien on hajautettava toimintaansa vähintään kymmenellä osakkeella, mieluiten muutamalla osakkeella. Ole sitten kärsivällinen ja anna osinkollesi ja osakkeillesi aika, jonka ne tarvitsevat kerääntymiseen. Jos British American Tobacco ei miellytä sinua, tänään on tarjolla paljon loistavia FTSE 100 -osinkoosakkeita.