Kuvan lähde: Getty Images
Vaikka osakemarkkinat toimivat tällä hetkellä hyvin, romahduksesta puhutaan yhä enemmän. Esimerkiksi viime viikolla Citrini Research julkaisi tutkimuspaperin, jossa selvitettiin, kuinka S&P 500 -indeksi voisi mahdollisesti laskea 40–60 prosenttia tulevina vuosina.
Onko nyt aika valmistautua suureen kriisiin? Tässä on minun mielipiteeni.
Suuri riski markkinoille
Mielestäni Citrinin artikkeli oli todella mielenkiintoinen. Tämä johtuu siitä, että se tuo esiin joitakin riskejä, jotka ovat olleet mielessäni jonkin aikaa.
Yhteenvetona hän huomautti, miten:
Tekoäly voi johtaa toimihenkilöiden joukkoirtisanomisiin ja työttömyysasteen valtavaan nousuun tulevina vuosina. Tämä voi aiheuttaa merkittävän kulutuksen pudotuksen. Pankit voivat joutua vaikeuksiin, kun ihmiset laiminlyövät asuntolainansa. Tekoäly (AI) voi vaikuttaa moniin liiketoimintamalleihin. Osakemarkkinat voivat kokea valtavan pudotuksen kaiken edellä mainitun seurauksena.
Nyt on syytä huomata, että Citrinin artikkeli on kirjoitettu ajatusharjoitukseksi, ei ennustukseksi (kirjoittajat myöntävät olevansa varmoja, että jotkut mainituista skenaarioista eivät toteudu). Tavoitteena oli jättää lukijat valmistautuneempia tulevaisuutta varten, koska “AI tekee taloustieteestä yhä oudompaa”.
Minusta se oli kuitenkin hyvä. Koska sijoittajina meidän tulee aina ajatella riskienhallintaa eikä vain mahdollisia voittoja.
mitä teen nyt
En tietenkään kiirehdi myymään kaikkia tämän sanomalehden takapuolella listattuja osakkeitani. Se ei olisi järkevää (itse asiassa olen käynyt ostoksilla äskettäin). Mutta mielestäni on hyvä aika pohtia yleistä varojen allokaatiota. Loppujen lopuksi en halua olla ylivalottunut osakkeelle, siltä varalta, että seuraavien vuosien aikana tapahtuu merkittävää laskua.
Tulevaisuudessa aion pienentää hieman osakkeisiini kohdistuvaa alttiutta (olen paljon tällä hetkellä) ja lisätä korkosijoituksiani ja käteisvarojen kertymistä. Tämä vähentää riskitasoani ja antaa minulle enemmän turvaa.
Se antaa minulle myös paljon tulivoimaa, jos näemme yhteentörmäyksen.
Jokainen onnettomuus luo mahdollisuuksia
Koska tietysti suuri kriisi voi olla uskomaton tilaisuus rakentaa vaurautta. Minulla olisi varaa sijoittaa korkealaatuisiin osakkeisiin murto-osalla niiden nykyisistä hinnoista.
Esimerkiksi brittiläisen teollisuusvoiman Rolls-Roycen (LSE: RR.) osakkeita voi olla mahdollista ostaa alle 10 puntaa (nykyään ne käyvät kauppaa lähellä 14 puntaa). Kuka tietää – saatamme jopa nähdä niiden kauppaa alle 5 puntaa, jos markkinat kärsivät kunnollisen romahduksen!
Vaikka en ostakaan Rolls-Roycen osakkeita tänään, ostaisin melkein varmasti 5 puntaa. Koska uskon, että se maksaa itsensä takaisin ajan myötä.
Pitkällä aikavälillä tällä yrityksellä on merkittävää kasvupotentiaalia. Sen lisäksi, että sillä on hyvät mahdollisuudet hyötyä Naton lisääntyneistä puolustusmenoista, se näyttää myös hyötyvän ydinenergiavallankumouksesta, sillä se on merkittävä toimija pienissä modulaarisissa reaktoreissa (SMR).
Huomautan, että yrityksen altistuminen siviili-ilmailumarkkinoille on riski. Näillä markkinoilla saattaa olla paineita, jos monet ihmiset menettävät työnsä tekoälyn takia ja lopettavat lentämisen.
Kaiken kaikkiaan uskon kuitenkin yrityksen kasvavan tulevina vuosina entisestään.
