Sinun ei tarvitse omistaa Meta-osaketta tunteaksesi kuinka erilaiset osakkeet ovat nyt. Se ei enää toimi unisena sosiaalisena verkostona. Se liikkuu kuin nopea, tekoälyn täyttämä kasvutarina, joka voi lisätä tai poistaa kuukausien voittoja yhdellä päivityksellä.
Siksi uudet ennakkotulojen analyytikkopuhelut tuntuvat enemmän lämpötilan tarkistuksilta kuin rutiininomaisista kotitöistä.
TD Cowen soitti taas. Yhtiö vahvisti Metan ostoluokituksensa ja pysyi 820 dollarin hintatavoitteessa, mikä edelleen viittaa hieman yli 20 %:n nousuun siitä, missä osakkeet ovat vaihtaneet omistajaa viime aikoina, MarketBeatin yhteenvedon mukaan.
Kuvasta tulee selkeämpi, kun katsot kuinka kohde liikkui. TD Cowen oli jo nostanut arvionsa 820 dollariin 810 dollarista tutkittuaan mainostajia ennen viime vuoden jouluneljännestä. Yahoo Finance totesi, että se on päättänyt pitää tämän luvun, kun Meta (META) on mukana 29. huhtikuuta koskevassa raportissaan, sen sijaan, että jahtaa viimeisintä otsikkomuutosta.
Minulle tuo malli on tärkeä. Tämä viittaa siihen, että TD Cowen ei julkaise nopeaa, tuloa edeltävää lausuntoa. Hän kaksinkertaistaa näkemyksensä, jota hän on rakentanut kuukausia Metan hype-koneen vahvuudesta ja siitä, kuinka tekoäly voi hiljaisesti tehdä moottorista tehokkaamman ajan myötä.
Mitä TD Cowen todella vetoaa Metan kanssa
Analyytikko John Blackledge tukeutuu vahvasti Metan ydinetuihin: yli 3 miljardia ihmistä käyttää vähintään yhtä sen sovellusta kuukausittain ja kasvavaa tekoälypohjaista työkalupakkia rahallistaakseen tuon huomion TD Cowenin TipRanks-työn erittelyn ja CNBC:n tuoreen raportin Metan tekoälymainontatyökaluista mukaan.
TipRanksin artikkelissa, jossa verrataan Microsoftia ja Metaa ennen tulosta, molemmilla osakkeilla on vahvat ostoluokitukset, mutta huomautetaan, että analyytikot näkevät Metan noin 24 % ja Microsoftin noin 35 % nousun nykyisten konsensustavoitteiden perusteella.
Lisää tekoälytoimintoja:
Morgan Stanley pudotti upean hintatavoitteen Micron After Eventille Bank of America päivittää Palantirin pörssiennusteen yksityisen kokouksen jälkeenMorgan Stanley pudotti Broadcomin hämmästyttävän hintatavoitteen
Tuossa artikkelissa Blackledge ja muut analyytikot korostavat joitain Meta-vipuja:
Tekoälypohjaiset mainontatuotteet, kuten Advantage+, joiden avulla pienten ja suurten mainostajien on helppoa kohdistaa ja optimoida kampanjoita. Rullat ja lyhytmuotoiset videot, joissa sitoutuminen lisääntyy ja kaupallistaminen lähestyy hitaasti syötettä. WhatsApp ja viestit, jotka ovat edelleen alle tuloutettuja käyttäjäkunnan kokoon verrattuna.
Citizens-analyytikko totesi äskettäin Metan “merkittävän edun” yli 3 miljardin ihmisen käyttäjäkunnassa ja väitti, että todellinen liiketoimintamahdollisuus piilee tekoälyn käyttämisessä mainontatuotteidensa syventämiseen sen sijaan, että yritettäisiin voittaa kehittäjien kilpailu OpenAI:ta ja muita vastaan CNBC:n kattavuuden mukaan.
TD Cowenin hintatavoitteen nollaus elää samassa maailmassa: Meta on tekoälyllä tehostettu mainosjätti, ei vain yritys, joka tavoittelee suuria ja kalliita panoksia metaversumissa.
Johtava yhdysvaltalainen investointipankki ja rahoituspalveluyritys asettaa Metan osakekurssitavoitteensa ennen tulosta.
Kuva: SOPA Images Getty Imagesissä
Missä Meta tarkoittaa tuloja
Ennen kuin päätät, mitä tehdä TD Cowenin kutsusta, on hyödyllistä loitontaa ja nähdä, missä Meta on laajemman analyytikkojoukon joukossa.
StockAnalysis.comin ennustesivu osoittaa, että noin 40 analyytikkoa arvioi Metan keskimäärin “vahvaksi ostoksi” 12 kuukauden hintatavoitteen ollessa lähellä 838 dollaria, mikä tarkoittaa noin 25 %:n nousua viimeaikaisista tasoista.
Muita tietopisteitä, jotka kannattaa pitää mielessä:
Jotkut Wall Streetin tavoitteet lähestyvät nyt 900 dollaria, kun taas toiset ovat lähempänä 800 dollaria, mikä tarjoaa laajan valikoiman arvauksia “käyvästä arvosta”. Investing.comin tuoreen yhteenvedon mukaan Meta on yksi kolmen suurimman “Magnificent 7” -nimen joukossa nousevin termein, ja analyytikot ennustavat osakekohtaisen tuloksen (EPS) kasvuksi noin 25–27 prosenttia ja liikevaihdon kasvuksi noin 25 vuodeksi. Meta aikoo myös lisätä pääomamenoja vuoteen 2026 mennessä 115–135 miljardiin dollariin ensisijaisesti tekoälyn datakeskuksiin, infrastruktuurin poistoihin ja korkeampiin käyttökustannuksiin, Reuters raportoi.
Tämä viimeinen luoti on kriittinen. TD Cowen sanoo käytännössä “kyllä, kustannukset ovat valtavat, mutta uskomme, että voittokone pystyy pysymään mukana.”
Mitä TD Cohenin uudelleenkäynnistys tarkoittaa, jos sinulla on jo meta-osake
Jos ostit Metan, kun se oli vielä toipumassa vuoden 2022 alimmillaan, saatat katsoa TD Cowenin 820 dollaria ja ajatella: “Joten pysyn paikallaan?”
Näin käyttäisin puhelua kontrollina tekosyyn sijaan.
Aseman koon tarkistus: Meta on pelannut loistavasti. Jos se on nyt paljon suurempi osa salkustasi kuin tarkoitit, TD Cowenin optimistinen tavoite ei muuta riskinsietokykyäsi. Aikahorisontin tarkistus: Tekoälyn ja pääomankäytön tarina on monivuotinen kaari. Meta itse on sanonut, että kulut ja pääomamenot pysyvät korkeina, kun se tavoittelee “superälyä” ja rakentaa infrastruktuuria. Jos tiedät paniikkivasi ensimmäisestä 20 %:n pudotuksesta, et sijoita samalla aikajanalla kuin TD Cowen -malli. Tarinan tarkistus: TD Cowen nojaa edelleen mainoksiin, sitoutumiseen ja asteittaisiin tekoälyparannuksiin, ei vain kaukaisiin metaverse-unelmiin. Jos henkilökohtaisesta kertomuksestasi Metasta on tullut “puhdas AI moonshot”, nyt on hyvä aika ottaa yhteyttä todelliseen liiketoimintaan.
Joillekin sijoittajille tämä nollaus on huomaamaton vihreä valo jatkaa ydinaseman säilyttämistä. Toisille se on muistutus leikata hieman ja kohdistaa tavoitepaino muuhun portfolioon.
Mitä tulee ottaa huomioon, jos aiot ostaa Metan nyt
Tuoreen tulo ennen tuloja on emotionaalisesti vaikeampaa. Näet toiminnon, joka:
Hän on jo toipunut vahvasti. Sillä on edelleen vahvat ostoluokitukset Wall Streetillä ja kaksinumeroinen tavoitteet. Se kohtaa valtavia tekoälykuluja ja sääntelyn ylityksiä.
Jos olisin sinun asemassasi, kysyisin itseltäni muutaman yksinkertaisen kysymyksen ennen kuin käyttäisin TD Cowenin kohdetta vihreänä valona Meta-osakkeen ostamiseen.
Ostanko Metan lyhytaikaiseksi “voittokaupaksi” vai tekoälyllä tehostetuksi monivuotiseksi mainosalustaksi? Miltä minusta tuntuisi, jos osake putoaisi 15–25 % ohjeistuksen tai capex-kommentin perusteella, vaikka pitkän aikavälin opinnäytetyö pysyisi ennallaan?
Microsoftin ja Metan välinen TipRanks-vertailu on hyvä muistutus tästä. Analyytikot näkevät Microsoftissa enemmän nousua, mutta monet kannattavat silti Metan nopeampaa kasvua ja tiukempia arvostusmittareita. Tämä osoittaa, että et ole ainoa, jolla on tämä sisäinen keskustelu.
TD Cowenin uudelleenkäynnistyksen muuttaminen hyödylliseksi sijoittamisen oppitunniksi
Tällaisen puhelun todellinen arvo ei ainakaan minulle ole tarkka hintatavoite. Se on viesti tämän takana.
TD Cowen sanoo, että Metan ydinhype-kone ja tekoälyparannukset edellyttävät edelleen nousua, jopa suuren ajon jälkeen. Muut pankit ovat samaa mieltä suunnasta, mutta eri mieltä siitä, kuinka pitkälle, ja tavoitteet ryhmitellään alhaisiin 800 ja 900 dollariin. Kaikki tuijottavat samaa painepistettä: Voiko Metan ansaintavoima kasvaa tarpeeksi nopeasti pysyäkseen valtavan tekoäly- ja infrastruktuurilaskun perässä?
Jos hyväksyt, että tämä on todellinen kompromissi, TD Cowen -uudelleenkäynnistys ei ole niin määräys kuin merkki.
Sinua ei pyydetä uskomaan täydelliseen tulevaisuuteen. Häneltä kysytään, luottaako hän Metan kykyyn jatkaa huomion ja tekoälyn kääntämistä käteiseksi nopeammin kuin hän kuluttaa sen.
Joillekin sijoittajille vastaus on edelleen “kyllä” 820 dollariin. Toisille rehellisin vastaus on: “Tarvitsen pienemmän annoksen tai enemmän aikaa.”
Aiheeseen liittyvä: Meta laajentaa CoreWeave-sopimusta toisella 21 miljardin dollarin sitoumuksella
