Kuvan lähde: Getty Images
Useiden vuosien ajan viime aikoihin asti BP Energy Giant (LSE: BP) kutsuttiin hyväksi passiiviseksi tuloksi. Tämä on rahaa, joka on ansaittu vähimmäistyöhön, etenkin osinkojen jakamisesta.
Tarkemmin sanottuna viiden vuoden aikana öljynhintojen romahtamiseen vuoden 2020 alussa, sillä oli yli 7%. Vuoden 2021 lopussa BP -osinkotuotto oli keskimäärin alle 5%. Se on pysynyt viimeaikaisten historiallisten keskiarvojen alapuolella, kun yritys pumppaisi resursseja energiansiirtymisohjelmiin.
Analyytikot kuitenkin ennustavat jälleen osinkojen saannon jälleen öljyn ja kaasun strategisen uudelleenkäynnistyksen kanssa. Tätä tukevat vahvat ansaintaennusteet.
Mitkä ovat ennusteet?
BP maksoi osingon kokonaismäärän 2024 31 senttiä, joka asetettiin erinomaisella ekvivalentilla 24 pennulla. Nykyisestä 4,34 puntaa hinnasta tämä myöntää osinkotuoton 5,5%.
Tämä on jo erittäin suotuisasti vastakohtana nykyisen keskimääräisen osinkojen saannon olevan 3,4% FTSE 100: sta.
Se on myös enemmän kuin nykyinen ‘riskitön korko’ (Yhdistyneen kuningaskunnan joukkovelkakirjalainan suorituskyky 10 vuoden ajan) 4,6%.
Analyytikot ennustavat kuitenkin, että BP kasvattaa osingon 24,6p: iin tänä vuonna, 25,5p ensi vuonna ja 26,6p vuonna 2027.
Tämä tuottaisi vastaavat saannot 5,6%, 5,8%ja 6,1%.
Kuinka monta passiivista tuloa voidaan saada?
Sijoittajat, jotka pitävät 11 000 puntaa (Yhdistyneen kuningaskunnan keskimääräiset säästöt) 6,1%: lla, BP, joka ansaitsisi 671 puntaa ensimmäisen vuoden osinkoina. Yli 10 vuotta nousisi 6 710 puntaan ja yli 30 vuoteen 20 130 puntaan.
Sijoittamalla jälleen kerran osinkoja varastossa (“osinkoyhdiste”, nämä määrät kasvaisivat dramaattisesti.
Tämän tekeminen samalla keskimääräisellä 6,1%: n tuottolla ansaitsisi 9 213 puntaa 6 710 puntaa. Ja 30 vuoden kuluttua samasta tukikohdasta, tämä nousee 57 256 puntaan 20 130 puntaa.
BP: n hallussapito on 11 000 puntaa, mukaan lukien 11 000 puntaa, arvoltaan 68 256 puntaa siihen mennessä.
Ja tämä maksaisi siihen mennessä 4 164 puntaa vuodessa passiivisia tuloja.
Entä osakkeiden voitot?
Haluan aina ostaa passiivisia tuloja, jotka ovat aliarvostettuja. Tämä vähentää mahdollisuutta, että teen tappiota, jos haluan koskaan myydä ne. Päinvastoin, se lisää mahdollisuutta saada voittoja tällaisessa tapahtumassa.
Avainkuljettaja minkä tahansa yrityksen ja sen osinkojen osakkeiden hinnan aikana on voittojen kasvu.
BP: lle riski on mikä tahansa öljyn ja kaasun hintojen tukeva suuntaus.
Konsensusanalyytikkojen ennusteet ovat kuitenkin, että niiden voitot kasvavat 29,9% massalla vuosittain vuoden 2027 loppuun.
Nämä numerot heijastuvat kassavirta -analyysiin BP: n osakkeiden hintaan. Tämä arviointimalli osoittaa, missä hinnan on oltava kohtuullisen liiketoiminnan kassavirtaennusteiden mukaan.
BP: n tapauksessa se osoittaa, että osakkeet ovat aliarvioitu 51 prosentilla sen nykyisellä hinnalla 4,34 puntaa.
Siksi sen käypä arvo on 8,86 puntaa.
Sijoitusnäkymäni
Ostin osakkeet useita vuosia sitten heidän suuren voiton kasvunäkymänsä ja syvän alennuksensa mukaan käypään arvoon.
Se on ollut viime vuosina täynnä reikiä, mutta kaikki nämä tekijät ovat mielestäni jälleen hyviä.
Näin ollen ostan enemmän kuin osakkeet pian.