Bank of America nojaa Applen (AAPL) osakkeisiin ennen kriittistä tulostestiä 29. tammikuuta. Terävämpi näkemys tulee Applen tekoälyn tulevaisuuden suuresta muutoksesta sen jälkeen, kun Siri teki uraauurtavan sopimuksen Googlen, Alphabetin (GOOGL) yksikön kanssa.
Pankki näkee Applelle useita tehokkaita lyhyen ja keskipitkän aikavälin katalysaattoreita, joita johtavat iPhone 17:n vahva kysyntä, kaksinumeroinen palvelutulojen kasvu ja kannattavamman palveluvalikoiman johdosta vahvemmat bruttomarginaalit.
Huomio osuu sopivaan aikaan, sillä 12. tammikuuta Apple ilmoitti Tech Crunchin mukaan massiivisesta monivuotisesta kumppanuudesta Googlen kanssa, mikä tuo Gemini AI -mallit Apple Intelligencen ytimeen ja parantaa samalla Siriä dramaattisesti.
Viime vuosina Applen AI-kehityksen puutteesta on tullut osakkeen suuri ongelma.
Tarkasteltaessa osake nousi 10 % viime vuonna, mutta jäi laajempien markkinoiden 20 % nousuun. Pidemmällä ajanjaksolla Apple nousi yli 100 % (5 vuotta), mikä ylitti S&P 500:n 84 %:n nousun.
Applen lyhyen aikavälin voitot ovat kuitenkin olleet vaikuttavia: yli 22 %.
“Tätä katu on odottanut”, sanoi Daniel Ives Wedbush Securitiesista ja kuvaili sopimusta tärkeänä vahvistushetkenä Googlelle ja ponnahduslautana Applelle tavoittelemaan suurempia tekoälyyn perustuvia voittoja tänä vuonna ja sen jälkeen.
BofA toisti myös Applen osakkeiden vahvan Buy-luokituksen, mutta jätti 325 dollarin hintatavoitteen ennalleen (mikä tarkoittaa lähes 25 %:n nousua nykyisestä tasosta).
Bank of America tulee nousevammaksi Applelle, kun Gemini-käyttöinen Siri muokkaa tekoälyn tarinaa ennen tuloja.
Kuva Justin Sullivan Getty Imagesista
Bank of America näkee nousevan tuloskehityksen
Bank of America uskoo, että Applen viimeaikainen heikko suorituskyky on johtanut huomattavaan eroon mielialan ja ennakkotulojen perustekijöiden välillä.
Pankki odottaa saavansa voimakkaan joulukuun vuosineljänneksen, jota johtaa erinomainen iPhone 17 -kysyntä, joustava hinnoitteluvoima ja kaksinumeroinen palveluiden kasvu muistikustannuksiin liittyvistä riskeistä huolimatta.
Tulojen näkyvyys on suuri osa BofA:n nousujohteisuutta.
Lisää tekoälytoimintoja:
Morgan Stanley asettaa upean mikronihintatavoitteen tapahtuman jälkeen Bank of America päivittää Palantirin osakeennusteen yksityisen kokouksen jälkeen Morgan Stanley pudotti hämmästyttävän Broadcomin hintatavoitteen Nvidian kiinalainen siruongelma ei ole useimpien sijoittajien mielestä Bank of America asettaa tekoälyosakkeiden ostolistaan vuodelle 2026
Se mallintaa joulukuun vuosineljänneksen myyntiä 140 miljardia dollaria ja osakekohtaista tulosta 2,69 dollaria, jotka molemmat selvästi ylittävät markkinoiden konsensuksen.
Lisäksi bruttokatteen odotetaan laskevan 47,5 prosenttiin, ja maaliskuun neljänneksellä kasvu on voimakkaampaa edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, koska palveluiden osuus myynnistä on suurempi.
Tärkeimmät luvut Bank of American Applen puhelun taustalla: iPhone-yksiköt: Nousu 85 miljoonaan joulukuun vuosineljänneksellä, myynti kasvoi 17 % vuodentakaisesta Palvelut: Mallitettu erinomaisella 13 %:n vuosikasvulla huolimatta Kiinan App Storen hitaasta trendistä Marginaalit: Odotetaan lähestyvän maaliskuussa 48 %:n rajaa, pitkällä aikavälillä yli 50 %.
Tulevaisuudessa BofA korostaa tulevan taitettavan iPhonen merkitystä, joka on määrä julkaista myöhemmin tänä vuonna, CNET raportoi, sekä paranneltu Siri, joka toimii Gemini AI:lla, mikä lisää päivityksiä ja lisää institutionaalista kiinnostusta.
Ehkä Applen suurin riski on toteutus.
Lisäksi siteet Googleen voivat mahdollisesti avata oven laajemmalle sääntelyn valvonnalle ja valvonnalle, mikä vaikeuttaa käyttöönottoa ja rajoittaa joustavuutta.
Lisäksi on muita paineita, jotka on otettava huomioon.
Tekoälyyn perustuvat muutokset voivat uhata Googlen Safari-maksuja sekä EU:n App Storen sääntöjä, jotka voivat vaikuttaa korkeisiin palkkioihin.
Lisäksi DRAM- ja NAND-kustannusten nousu mutkistaa tilannetta entisestään ja vahvistaa Applen valtaa kurinalaisella toteutuksella hypetyksen sijaan.
Siri on Applen palveluyhdyskäytävä
Siri on luultavasti suurin Applen aidatun puutarhaekosysteemin liikenteenohjaaja, joka ohjaa hiljaa käyttäjiä tarttuviin sovelluksiinsa, tilauksiinsa ja maksuihinsa, mikä johtaa viime kädessä Applen kasvavaan palveluliiketoimintaan.
Tästä syystä on selvää, että panokset ovat korkeat.
Sirin käyttö on valtava: Apple sanoi, että palvelu käsittelee huikeat 1,5 miljardia käyttäjäpyyntöä joka päivä, mikä tekee siitä suosituimman kuluttajan tekoälyrajapinnan. Palvelut ovat jo nyt valtavia: Apple tuotti huikeat 28,75 miljardia dollaria palvelumyyntiä syyskuun 2025 neljänneksellä ja 109,16 miljardia dollaria vuonna 2025. Perspektiivistä katsottuna se kirjasi noin puolet tästä luvusta vuonna 2020, 53,7 miljardia dollaria. Siri koskettaa kaikkia tuloutettuja pintoja: Siri löytyy App Storesta, Apple Musicista, Apple Paysta, iCloudista ja Apple TV:stä. Joten kun Apple Intelligence on räätälöity toimimaan kaikkialla ekosysteemissä, Siristä tulee pohjimmiltaan sidekudos vahvempaan sitoutumiseen. Todellinen voitto Applen Google AI -sopimuksen takana
Ensi silmäyksellä Applen valitsema Googlen Gemini perusmalliksi saattaa tuntua yksinkertaiselta kumppanuusotsikolta.
Kuitenkin, jos kaivamme hieman syvemmälle, siirto muotoilee tehokkaasti iPhonen AI-voimarakenteen.
Miksi Applen Google AI -sopimus on niin tärkeä: Avainkohdat Perusmalli = oletusaivot: Gemini ei ole vain yksi lisäosa, mikä tarkoittaa, että se on ydinpäättelymoottori, johon Siri luottaa, vaikka vuorovaikutus kulkee oletuksena Googlen mallien kautta. Googlen valtava jakeluhyöty: Apple hallitsee yli 2 miljardia aktiivista laitetta maailmanlaajuisesti, mikä tarjoaa Geminille uskomattoman näkyvyyden mittakaavassa, jota on mahdotonta verrata. Apple hallitsee edelleen, ei Google: Vaikka Gemini on ydinmoottori, Apple hallitsee silti Sirin vankkaa käyttöliittymää, tietosuojasääntöjä ja sovellustoimintoja sekä laitteessa tapahtuvaa käsittelyä. Siri-ongelma ratkesi nopeammin: Siri glut oli painanut Applen osakkeita muutaman viime vuoden ajan, mutta tämä kumppanuus sulkee tehokkaasti tämän kuilun suurelta osin.
Aiheeseen liittyvä: Elon Muskin xAI paljastaa innovatiivisen 200 miljardin dollarin projektin