Pelkästään toivo tulla jonakin päivänä asunnonomistajaksi on niin voimakas motivaattori, että se vaikuttaa ihmisten työskentelyyn, kulutukseen ja sijoittamiseen, mutta monet amerikkalaiset hylkäävät tämän unelman, tutkijat sanoivat.
Aiemmin tässä kuussa Northwestern Universityn Seung Hyeong Leen ja Chicagon yliopiston Younggeun Yoon julkaiseman paperin mukaan nuoremmat sukupolvet eivät vain viivyttele asunnon ostamista, vaan myös luopuvat siitä yhä enemmän.
Tämä johtuu siitä, että asumisen kohtuuhintaisuuskriisi on jättänyt omistuksen miljoonien ihmisten ulottumattomiin. Asunnon mediaanihinta oli 5,81-kertainen kotitalouksien mediaanituloihin vuonna 2022, kun suhde oli 4,52 vuonna 2010 ja 3,57 vuonna 1984. Eikä siihen sisälly vakuutusten tapaan nousseet kustannukset.
Kun asunnonomistus näyttää mahdottomalta, käytös muuttuu työstä säästämiseen käsirahaa varten, Lee ja Yoo varoittavat. Toisaalta vuokralaiset, jotka pitävät kiinni unelmasta asunnonomistuksesta, ovat yleensä varovaisempia rahojensa kanssa ja jatkavat ponnisteluja työssään, mikä saa heidät asunnonomistuksen tielle.
“Nämä dynamiikka korostaa toivon voimakasta roolia: usko asunnon mahdollisuuteen muokkaa säästöjä, työpanosta ja investointipäätöksiä monimutkaisilla tavoilla koko elinkaaren ajan, millä on syvällinen vaikutus pitkän aikavälin varallisuuseroihin”, he kirjoittivat.
Tämä auttaa selittämään korkean kulutuksen milleniaalien ja Z-sukupolven keskuudessa, jotka “kuluttavat kohtalokkaasti” luksusostoihin tai lomiin. Itse asiassa vuosituhannen vuokralaisten osuus ilman käsirahasäästöjä nousi 67 prosenttiin vuonna 2023, kun se vuonna 2018 oli 48 prosenttia, Asuntolistan tietojen mukaan.
Samaan aikaan vaatimuksiin työn ja yksityiselämän parempaan tasapainottamisesta ja “hiljaisen eroamisen” julistuksiin liittyy vähentynyt käsitys siitä, että kovempi työskentely kannattaa. Lee ja Yoo havaitsivat, että vuokralaisten joukossa, joiden nettovarallisuus on alle 300 000 dollaria, vähäisen työnteon myöntäneiden osuus on 4–6 prosenttia, mikä on kaksinkertainen määrä asunnonomistajien keskuudessa.
Ja kun toiveet asunnon omistuksesta hiipuvat, uudet sijoitusalustat ja riskialttiiden kryptovarojen lisääntyminen ovat luoneet vaihtoehtoisen tien vaurauden kasvattamiseen.
“Jos johdonmukainen säästäminen ja perinteinen omaisuuden kerääminen eivät enää riitä kodin turvaamiseen, jotkut kotitaloudet voivat valita viimeisenä keinona korkean riskin ja korkean tuoton strategioita, kuten kryptovaluuttoihin sijoittamisen”, Lee ja Yoo sanoivat. “Asuntomarkkinoilta ulkopuolelle jääneille epätodennäköisistä, mutta potentiaalisista muutoksenhakutuloista vedonlyönti voi tuntua järkevältä etenkin nuorempien ryhmien keskuudessa.”
“Elä tehokkaasti päivästä toiseen”
Tutkijoiden mukaan pienellä asunnon todennäköisyydellä ja suurella todennäköisyydellä asuvien nuorten vuokralaisten välillä ei ole suuria eroja varallisuudessa. Mutta käyttäytymisen muuttaminen elämäsi aikana tuottaa hyvin erilaisia tuloksia.
Luopuminen tekee vielä vaikeammaksi paeta vähävaraisilta liikeradalta. He havaitsivat, että vuokralaisilla, joilla on alhainen omistustodennäköisyys, on edelleen lähes nolla nettovarallisuus suuren osan elämästään, ja he “elivät käytännössä kädestä suuhun vähäpätöisen omaisuuden kertyneen”.
Tämä käyttäytyminen yleensä jatkuu, Lee ja Yoo lisäsivät. Toivosta luopuneiden vanhempien lapset aloittavat pienemmillä resursseilla ja he myös luovuttavat todennäköisemmin. Sen sijaan asunnonomistajien lapset ovat todennäköisemmin myös asunnonomistajia.
“Tällä tavalla kodinomistuksesta luopuminen voi toimia välitysmekanismina, joka juurruttaa ja vahvistaa varallisuuseroja sukupolvien yli, mikä voi johtaa yhteiskuntaan, jossa asunnonomistus on yhä enemmän kotitalouksien ulottumattomissa ilman sukupolvien välisiä siirtoja”, he selittivät.
Seung Hyeong Lee ja Younggeun Yoo
40-vuotiaana useimmat vuokralaiset ovat päättäneet, onko heillä edelleen hyvät mahdollisuudet asunnon omistukseen. Lee ja Yoo ehdottavat apua marginaalisille vuokralaisille, jotka ovat menettäneet toivonsa, mutta voivat silti siirtyä toiveikkaiden luokkaan riittävällä rahalla päästäkseen kynnyksen yli.
Heidän tutkimuksensa lisää kasvavia merkkejä taloudellisesta ahdistuksesta yleisen edullisuuskriisin keskellä, jopa korkeatuloisten amerikkalaisten keskuudessa.
Äskettäinen Harris Pollin tutkimus osoitti, että monet kuusinumeroiset ansaitsevat kamppailevat yksityisesti. Yksi havainnoista on, että 64 % ihmisistä, joilla on kuusinumeroiset tulot, sanoi, että heidän tulonsa eivät ole virstanpylväs menestykselle, vaan yksinkertaisesti vähimmäismäärä pysyäkseen pinnalla.
“Tietomme osoittavat, että jopa eniten ansaitsevat ovat taloudellisesti huolissaan – elävät illuusiossa vaurautta samalla kun he jongleeraavat luottokorteilla, velalla ja selviytymisstrategioilla”, Harris Pollin strategiajohtaja ja futuristi Libby Rodney sanoi lausunnossaan.
Simplify Asset Managementin päästrategi ja salkunhoitaja Michael Green sanoi viime viikolla julkaisemassaan Substack-viestissä, että todellisen köyhyysrajan pitäisi olla noin 140 000 dollaria vuodessa kotitalouksien tuloissa, jotta voidaan ottaa huomioon asumisen, terveydenhuollon, lastenhoidon, kuljetusten ja korkeakoulujen korkeammat kustannukset.
Samaan aikaan Greenin version köyhyysrajan alapuolella olevat amerikkalaiset jäävät edelleen jälkeen, vaikka he nousevatkin tuloportaat ylöspäin.
“Koko turvaverkkomme on suunniteltu vangitsemaan ihmisiä pohjassa, mutta se luo ansan jokaiselle, joka yrittää päästä ulos”, hän selitti. “Kun tulot kasvavat 40 000 dollarista 100 000 dollariin, edut katoavat nopeammin kuin palkat kasvavat. Kutsun tätä Kuolemanlaaksoksi.”