Kuvan lähde: Getty Images
Yhdistyneen kuningaskunnan FTSE 250 -indeksi on täynnä toimia, joilla on merkittävä suorituskykypotentiaali. Tässä keskimääräisessä pääoma -indeksissä on monia ei -löydettyjä jalokiviä.
Äskettäin lisäsin FTSE 250: n toiminnan portfoliooni. Tämä yritys näyttää aliarvioitulta, ja näen vähintään 40%: n tuottopotentiaalin seuraavan vuoden aikana 18 kuukauteen.
Helmi tutkan alla
Ostoni toiminta oli siitepölykaturyhmä (LSE: Polne). Hän on 540 miljoonan punnan vaihtoehtoinen markkina -arvonhoitaja, joka tarjoaa yksityisiä velkoja ja yksityisiä pääoman strategioita.
Maksoin noin 8,90 puntaa jokaisesta tämän yrityksen toiminnastani. Muista myös, että aloitin pienen aseman, koska haluan keskimäärin ajan myötä toimien ajan huonon ajan riskin minimoimiseksi.
Vaihtoehtojen kysyntä on korkea
Annan numerot minuutissa, mutta haluan ensin korostaa kaksi avaintekijää, jotka johtivat minut tähän osakkeeseen. Yksi oli nykyään vaihtoehtoisten sijoitusstrategioiden suuri kysyntä.
Tällä hetkellä hienostuneet sijoittajat, kuten perintöhallintayritykset, perhetoimistot ja korkea -asusteet eivät voi saada riittävästi altistumista yksityisille markkinoille. Pyrkiessään monipuolistamaan lompakkojaan (ja tuottamaan suurempia tuottoja), kaikki pyrkivät pääsemään yksityiseen pääomaan ja yksityiseen velkaan, joten siitepölykatu näyttää olevan oikeassa paikassa oikeaan aikaan.
Toinen asia, joka kiinnitti huomioni täällä, oli siitepölyn yksityisten pääomasijoitusten painopiste. Nykyään se on sijoitettu moniin innovatiivisiin yrityksiin teollisuudenaloilla, kuten sähköiset maksut, varallisuus, vakuutus, teknologiapalvelut ja lainat.
Esimerkki yrityksestä, johon se on sijoittanut, on Bunq. Se on EU: n toiseksi suurin neobank (noin 17 miljoonaa käyttäjää) ja ainoa pelaaja, joka palvelee sekä kuluttajia että yrityksiä.
Tietoinen tänään
Lukujen osalta siitepölytoimet vaikuttavat aliarvostetuilta. Viime vuonna toimenpidon tulos oli 78,8p. Sitten, nykypäivän 8,92 puntaa, hintaan näemme hinnan voittoihin (P/E) 11,3. Se näyttää alhaiselta, kun viime vuonna pidetään viime vuonna, hallintomaksun kokonaispalkkiot nousivat 17% (4 miljardiin puntaan) ja osakekohtainen tulos kasvoi 27%.
Uskon, että tämä toiminta voisi saada P/E -suhteen 15. Jos monien voittojen voitot nousevat tälle tasolle, voisimme etsiä hinnoitteluvoittoja, jotka ovat 33%: n osakkeita.
Myös osinkoa
Se kuitenkin paranee. Koska tämä toiminta maksaa myös huomattavan osingon. Vuoteen 2024 mennessä osinko oli 53,6p osaketta kohti. Olettaen, että saamme toisen osinkoon vuoteen 2025 mennessä (ja podemos -nro), sato olisi noin 6%.
Lisää se 33%: iin ja etsimme kokonaistuotosta 39%. Ja se on ennen voittojen tai osinkojen kasvun kasvua.
On syytä katsoa
Nyt ei ole takeita siitä, että tämä toiminta tuottaa tietysti tämän tyyppisiä houkuttelevia palautuksia. Rahoituspalveluala voi joskus olla epävakaa, ja tällaisilla yrityksillä voi olla ylä- ja alamäkiä.
Pitkän aikavälin visioon näen kuitenkin paljon potentiaalia. Mielestäni on syytä katsoa tätä FTSE 250 -toimintaa.