Kuvan lähde: Getty Images
Sijoittaminen epäsuotuisiin FTSE 100 -arvoisiin osakkeisiin ennen niiden palautumista voi tuottaa valtavaa tuottoa sijoittajille. Paras viimeaikainen esimerkki on Rolls-Royce. Joku, joka osti sen ennen kuin se sai muotonsa takaisin, on tienannut omaisuuksia.
Insinöörijätin osakkeet ovat nousseet 1 208 % viidessä vuodessa. Se olisi muuttanut 10 000 puntaa hämmästyttäväksi 130 800 punnaksi. Onko samanlaisia palautumismahdollisuuksia nykyään?
Vahvasta vuodesta 2025 huolimatta FTSE 100 on täynnä arvokkaita osakkeita. Tärkeintä on päästä sisään ennen lentoonlähtöä, ei sen jälkeen. Joten sopivatko nämä kaksi asiaa?
Bunzl alkaa toipua
Ostin henkilökohtaisesti jakelu- ja palvelukonserni Bunzlin (LSE: BNZL) viime kesänä sen jälkeen, kun osakkeet putosivat USA:n tulosten hidastumisesta johtuen. Se vaikutti ainutlaatuiselta tilaisuudelta tukea tätä vakaata yritystä edulliseen hintaan.
Ennen selvitystilaa Bunzl oli kasvanut tasaisesti vuosia aggressiivisen yritysostostrategian vetämänä. Sillä on myös upea osinkohistoria, joka lisää maksuja osakkeenomistajille joka vuosi yli kolmen vuosikymmenen ajan. Osakkeet ovat kuitenkin nyt pudonneet 37 % 12 kuukaudessa, mikä on pudonnut hinta-tulossuhteen (P/E) vaatimattomaan 11,1:een.
Osakkeet käyvät lähellä 10 vuoden pohjaa, mutta niissä on merkkejä vakiintumisesta; itse asiassa ne ovat nousseet 5 % viimeisen viikon aikana. Toivottavasti tämä on toipumisen alku. Saa nähdä.
Bunzl odottaa koko vuoden liikevaihdon kasvavan jopa 3 % kiinteillä valuuttakursseilla, mutta pysyvän suurin piirtein vakaana reaalisilla valuuttakursseilla. Tarvitset todella kirkkaamman Yhdysvaltain talouden ja kenties vahvemman dollarin, koska se lisää tuloja punnissa.
Jäljellä oleva tuotto on noussut 3,44 prosenttiin, jossa on potentiaalia osakekurssin nousuun. Mielestäni kannattaa harkita tämän vuoden Osakkeet ja osakkeet ISA:ta, mutta pitkällä aikavälillä.
Myös Crodan osake nousee
Olen katsonut Croda Internationalia (LSE: CRDA) kuin haukka. Se valmistaa kauneus-, maatalous- ja biotieteissä käytettäviä erikoiskemikaaleja, ja myynti kasvoi pandemian aikana asiakkaiden varastoiessa materiaaleja. Kun paniikki laantui, myynti laski. Asiakkailla oli varastossa mitä he tarvitsivat. Crodan osakekurssi seurasi.
Minun näkökulmani on tämä. Jossain vaiheessa asiakkaiden piti voittaa pandemiakasat, ja kun he selvisivät, Croda olisi iloinen. Osakkeet ovat edelleen laskeneet 55 % viidessä vuodessa ja 7,3 % 12 kuukaudessa. Mutta kuten Bunzl, Croda nousi noin 5 % viime viikolla.
Crodalla on myös loistava osinkoennätys, joka on kasvattanut maksuja osakkeenomistajille jokaisena viimeisen 30 vuoden aikana. Osakekurssin laskun ansiosta lopullinen tuotto on noussut 3,8 prosenttiin.
Avain palautusosakkeen ostamiseen on päästä sisään ennen kuin ne lähtevät liikkeelle, sillä ensimmäinen nouseva impulssi on yleensä suurin. Osakkeet käyvät alimmillaan noin 10 vuoteen. Croda on hieman kalliimpi kuin Bunzl, jonka P/E on hieman yli 20. Se tarvitsee myös elinvoimaisemman maailmantalouden ja sen puuttuminen on edelleen riski. Mutta tunnen tässä jotain kiehtovaa ja mielestäni se on vihdoinkin harkitsemisen arvoinen.
En myöskään odota tekeväni Rolls-Roycea. Näen heidät enemmän hitaina polttimina. Tarjoa osinkoja ja kasvua ajan myötä ja luo pitkäaikaista vaurautta yhdistämällä. Molemmille voi olla hyödyllistä aloittaa nyt paljon alemmalta pohjalta.
