Kuvan lähde: Getty Images
Huolimatta kaikkien aikojen ennätyksistä, FTSE 100 on edelleen täynnä loistavia varastoja. Tässä on kaksi, jotka mielestäni vaativat arvosijoittajilta vakavaa harkintaa.
Kultaa kohti
Kullan hinnanvaihtelut ovat saaneet sijoittajat arvioimaan uudelleen jalometalliosakkeiden sijoituspotentiaalia. Jalometalliharkot jatkavat nousuaan 73 % 12 kuukaudessa. Mutta ne voivat laskea jälleen jyrkästi, jos voittojen tavoittelu jatkuu ja kultaosakkeet laskevat takaisin.
Yleisesti ottaen olen kuitenkin optimistinen, että keltaisen metallin monivuotinen nousutrendi säilyy ennallaan. Tämän seurauksena uskon, että kaivostyöläiset, kuten Fresnillo (LSE:FRES), jatkavat nousuaan.
Maailman kultaneuvoston (WGC) viime viikon lopulla tekemä tutkimus on lisännyt optimismiani. Se osoitti, että maailmanlaajuiset kultavakuudelliset pörssirahastot (ETF) houkuttelivat tammikuussa 19 miljardia dollaria, mikä on kaikkien aikojen korkein kuukausittainen kokonaismäärä.
Vaikka se oli vaikuttavaa, se ei ollut tärkein takeeni. Minua rohkaisivat myös WGC:n kommentit, joiden mukaan “vaikka äskettäinen hinnanlasku, kaikki alueet paitsi Eurooppa kirjasivat nettotuontia sekä tammikuun 30. että helmikuun 2. päivänä, kun sijoittajat näyttivät hyödyntävän laskua lisätäkseen kullalle altistumista.”
Tämä kuvastaa keltaisen metallin taustalla olevan kysynnän vahvuutta. Odotan, että keskeiset tekijät, kuten Yhdysvaltain dollarin lasku, korkojen lasku, geopoliittiset jännitteet ja kasvava huoli tekoälykuplasta, jatkavat turvasatama-omaisuuden kysyntää.
Investointi kaivososakkeisiin mieluummin kuin kultaan sisältää suuremman riskin, mikä kuvastaa metallin louhinnan arvaamatonta luonnetta. Mutta se voi myös tuoda paljon suurempia palkintoja: Fresnillon osakekurssi on noussut 387 % viime vuodesta, ylittäen mukavasti kullan hinnan.
Fresnillon osakkeet näyttävät kuitenkin edelleen halvoilta 36,94 puntaa. Cityn analyytikot uskovat, että tulos nousee 75 prosenttia vuonna 2026, jolloin sen hinta-tulossuhde (PEG) on 0,2. Kaikki alle yhden lukemat osoittavat osakekaupan arvon alapuolella. Mielestäni se on tärkeä osake, joka on otettava huomioon viimeaikaisen hintavolatiliteetin jälkeen.
Toinen FTSE 100 -tarjous
Prudential (LSE:PRU) osakkeet ovat nousseet jopa enemmän kuin FTSE 100 viime aikoina. 73 prosentin nousulla viime vuoden tähän aikaan verrattuna, ne ovat ylittäneet koko Footsien 18 prosentin nousun.
Kuitenkin vuosien huono kehitys ennen vuotta 2025 tarkoittaa, että henkivakuuttaja näyttää edelleen erittäin halvalta paperilla. Kaupungin analyytikot uskovat Prun voittojen nousevan 14 prosenttia tänä kalenterivuonna. Tämä jättää sen eteenpäin suuntautuvaksi PEG-suhteeksi 0,9.
Siinä ei vielä kaikki: ennustettu 15 %:n kasvu tuloslaskelmissa vuonna 2027 jättää PEG-arvoksi 0,8 ensi vuodelle.
Mutta miksi Prudentialin osakekurssi on nousussa juuri nyt? Pohjimmiltaan kaikki johtuu sijoittajien mielialan paranemisesta Aasian talouksia kohtaan, jotka alkavat nyt elpyä Covid-kriisin jälkeen.
Prudential on merkittävä toimija Aasian ja Tyynenmeren alueella, ja se toimii alueen tärkeimmissä taloudellisissa keskuksissa, kuten Kiinassa, Hongkongissa ja Singaporessa. Sillä on merkittäviä kilpailupaineita, mutta mahdollisuudet kasvattaa voittoja ovat valtavat.
Deloitte ennustaa, että Aasian henkivakuutusmarkkinat kasvavat tervettä 5,3 % vuosittain vuoteen 2053 asti varallisuustason ja väestön räjähdysmäisen kasvun ansiosta. Tuoreimmat taloudelliset tiedot osoittivat, että Prudential kasvatti uusien liiketoimintojensa voittoja 13 % kolmannella neljänneksellä. Odotan FTSE-yrityksen jatkavan toimituksia vahvan brändinsä ja toiminnan laajentamisen myötä.