Maailman öljymarkkinoilla oli juuri viikko, toisin kuin sijoittajat ovat nähneet aiemmin, mikä nosti tämän Dow 30 Dividend Aristocratin takaisin huomion kohteeksi.
West Texas Intermediate -raakaöljyfutuurit nousivat yli 12 % maaliskuun 6. päivänä ja päätyivät 90,90 dollariin tynnyriltä.
CNBC:n mukaan WTI nousi viime viikolla 35,63 %, mikä on sen suurin viikoittainen voitto futuurisopimusten historiassa, vuodelta 1983.
Maailmanlaajuinen vertailuindeksi Brent ei jäänyt kauas perässä ja hyppäsi 28 %, mikä on suurin viikoittainen nousu sitten huhtikuun 2020.
Kuljettaja? Lähi-idän kärjistyvä konflikti on tukahduttanut yhden maailman kriittisimmistä öljynkuljetusreiteistä, Hormuzin salmen.
Noin 20 % kaikesta maailman öljynkulutuksesta kulkee tämän kapean vesiväylän kautta, ja tällä hetkellä öljytankkerit eivät liiku.
Qatarin energiaministeri varoitti Financial Timesille, että raakaöljyn hinta voi nousta 150 dollariin tynnyriltä, jos häiriö jatkuu.
Irak on jo vähentänyt tuotantoaan 1,5 miljoonaa barrelia päivässä. Kuwait on tehnyt samoin. JPMorganin globaalin hyödyketutkimuksen johtaja Natasha Kaneva sanoi:
Chevronille tästä on tulossa erittäin tärkeä hetki.
Chevron hyötyy öljyn hinnan noususta
Shutterstock
Chevronin osingon pitäisi jatkaa kasvuaan
Chevron (CVX), jonka markkina-arvo on 379 miljardia dollaria, on yksi maailman suurimmista öljy-yhtiöistä.
Yhdysvaltain ja Iranin välinen konflikti on nostanut CVX:n osakekurssin 21 % vuonna 2026.
Chevronin salkku rikkoutuu myös osinkojen ja investointien osalta alle 50 dollarin Brent-tynnyriltä. Tämä tarkoittaa, että yhtiö voi kattaa osinkonsa, vaikka öljy putoaisi jyrkästi nykyiseltä tasolta.
San Ramonissa, Kaliforniassa sijaitseva energiajättiläinen on toiminut 147 vuotta ja osaa navigoida kiertokuluissa.
Vahvan taseen ja merkittävän velkakapasiteetin ansiosta Chevronin kurinalainen lähestymistapa on mahdollistanut sen, että se voi ylläpitää ja kasvattaa osinkoja talouden taantumien aikana.
Itse asiassa Chevron on korottanut osinkoaan joka vuosi 39 peräkkäisenä vuonna.
Vain muutama päivä ennen öljyn historiallista viikoittaista nousua Chevron ilmoitti vuoden 2025 neljännen vuosineljänneksen tuloksestaan ja ilmoitti 4 prosentin korotuksesta neljännesvuosittaiseen osinkoon.
Chevronin talousjohtaja Eimear Bonner kutsui sitä johdonmukaiseksi yhtiön “taloudellisen ensisijaisen tavoitteen” ja osingon kasvattamisen kanssa.
Lisää osinkoosakkeita: JPMorgan leikkaa tämän FinTech-osinkoosakkeen hintatavoitteen Goldman Sachs nollaa tämän Dow 30:n osinkoosakkeen hintatavoitteen JPMorgan nollaa tämän AI-osinkoosakkeen hintatavoitteen
Viimeisten neljän vuoden aikana yhtiö palautti yli 100 miljardia dollaria osakkeenomistajille osinkoina ja osakkeiden takaisinostoina.
Tärkeimmät Chevron-osakkeen osinkomittarit:
Vuotuinen osinko per osake: Noin 7,12 dollaria neljännesvuosittain osinkoa kohden: 1,78 dollaria osinkotuotto: noin 3,76 % (perustuen viimeaikaisiin osakekursseihin) Osingon kasvuputki: Yli 39 peräkkäistä kasvuvuotta (Osinko Aristocrat) 4 vuoden takaisinosto (Osakkeenomistajat yhteensä) 100 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostot vuonna 2025: yli 14 miljardia dollaria yhdistettynä alennuksella ostettuihin Hessin osakkeisiin
Tikr.comin tietojen mukaan analyytikot ennustavat Chevronin vapaan kassavirran lähes kaksinkertaistuvan 16,6 miljardista dollarista vuonna 2025 30,3 miljardiin dollariin vuonna 2030.
Kasvava vapaa kassavirta johtaa lähitulevaisuudessa edelleen osinkojen nousuun.
Miksi öljyn hinnannousu asettaa Chevronin voimakkaaseen asemaan
Kun öljyn hinta nousee, energiayhtiöt tuottavat enemmän tuloja tuotettua tynnyriä kohden. Se on niin yksinkertaista.
Chevron tuotti ennätysmäärät vuonna 2025. Maailmanlaajuinen tuotanto saavutti kaikkien aikojen ennätyksen. USA:n tuotanto saavutti kaikkien aikojen ennätyksen. Teksasin Permian altaan öljymäärä ylitti ensimmäistä kertaa miljoona barrelia öljyekvivalenttia päivässä.
Toimitusjohtaja Mike Wirth sanoi tulospuhelussa, että oikaistu vapaa kassavirta kasvoi yli 35 prosenttia vuoden 2025 aikana, vaikka öljyn hinta laski tuolloin lähes 15 prosenttia.
Öljy on nyt yli 90 dollaria. Tämä matematiikka parantaa huomattavasti osakkeenomistajien kannalta.
Wirth kertoi suoraan, mihin suuntaan yritys on menossa vuoteen 2026: “Chevron on suurempi, vahvempi ja kestävämpi kuin koskaan.”
Yritys laajentaa toimintaansa myös Venezuelassa, Amerikanlahdella ja itäisellä Välimerellä. Wirth sanoi, että Chevron odottaa 7–10 prosentin tuotannon kasvua edellisvuoteen verrattuna vuonna 2026, kun omaisuuserien myyntiä ei oteta huomioon.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikko nollaa Chevronin osakekurssitavoitteen öljystrategian muuttuessa
Tällainen kasvu yhdistettynä öljyn hinnannousuun saa yrityksen tuottamaan huomattavan määrän käteistä.
Chevron leikkasi myös 1,5 miljardia dollaria rakenteellisia kustannuksia vuonna 2025, ja ajovauhti on yli 2 miljardia dollaria vuoden loppuun mennessä. Sen tavoitteena on saavuttaa 3–4 miljardin dollarin kokonaissäästöt vuoden 2026 loppuun mennessä.
Tasapaino? Nettovelkasuhde on 1x. Tämä tarkoittaa, että Chevronilla on paljon joustavuutta selviytyä laskusuhdanteista ja investoida kasvuun, kaikki osingoista tinkimättä.
Tulosijoittajille, jotka katsovat öljyn saavuttavan tasoja, joita ei ole nähty vuosiin, Chevron edustaa yritystä, joka on rakennettu juuri tämäntyyppiseen ympäristöön.
Mikä on CVX-osakkeen tavoitehinta?
Chevron on nostanut vuotuista osinkoaan 1 dollarista osakkeelta vuonna 1996 7,12 dollariin vuonna 2026. Viimeisten 20 vuoden aikana CVS-osakkeet ovat palanneet osakkeenomistajille yli 2 000 % osinkojen uudelleensijoittamisen jälkeen.
Chevronin osaketta seuraavat analyytikot ovat edelleen optimistisia. Chevron-osakkeita käsittelevistä 21 analyytikkosta 15 suosittelee “Osta” ja kuusi “Pidä”.
CVX-osakkeen keskimääräinen hintatavoite on 189 dollaria, mikä on samanlainen kuin nykyinen kaupankäyntihinta.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa Chevronin osakekurssitavoitteen vuodelle 2026
