Kuvan lähde: Getty Images
Tuloosakkeiden ostaminen voi olla loistava tapa kerätä passiivista tuloa osingoilla. Yksi sijoittajien suurimmista haasteista on kuitenkin ostaa osakkeita. Loppujen lopuksi jokainen yritys ei ole hyvä sijoitus. Ja huonosti rakennettu salkku voi nopeasti johtaa pettymyksiin, ehkä jopa varallisuuden tuhoutumiseen.
On selvää, että tämä on asia, jota jokainen sijoittaja haluaa välttää. Mitä tuloosakkeita kannattaa harkita tänään pitkän aikavälin passiivisen tulopotentiaalin vuoksi?
No, yksi mahdollinen ehdokas, jota katselen tällä hetkellä, on Hill & Smith (LSE:HILS). Tässä on syy.
Uusi 120 miljardin punnan kasvumahdollisuus
Hallitus julkaisi viime kuussa syksyn budjettinsa. Ja vaikka kaikki eivät ole iloisia tulevista veronkorotuksista, monet yritykset hyötyvät uusista myötätuulista. Ja yksi ala, jonka sijoittajat ilmeisesti jättävät huomiotta, on infrastruktuuri.
Erityisesti 120 miljardia puntaa on varattu investointeihin Ison-Britannian teiden, rautateiden, energian ja asumisen parantamiseksi. Ja johtavana teräs- ja tieturvallisuuslaitteiden toimittajana Hill & Smith näyttää olevan täydellisessä asemassa hyödyntääkseen tätä uutta kulutuspolitiikkaa.
Hill & Smith oli jo ennen budjettia hyödyntänyt kasvaneita infrastruktuurikustannuksia lammen toisella puolella.
Yhdysvaltain hallituksen aktiivisesti sijoittama yli 1 biljoona dollaria, joten yrityksellä ei ole ollut vaikeuksia löytää kysyntää infrastruktuurituotteilleen ja -palveluilleen. Siinä määrin, että johto on pystynyt käyttämään vaikuttavaa hinnoitteluvoimaa, mikä on johtanut voittomarginaalien levenemiseen.
Tulos? Liikevaihdon kasvu viimeisen viiden vuoden aikana on ollut keskimäärin noin 7 %, kun taas voitot ovat kasvaneet vieläkin nopeammin, 22 %. Ja tämä merkitsee suoraan sen osakekohtaisen osingon nousua vuoden 2020 alun 10,6 pensistä nykyiseen 50,5 penniin – 376 prosentin kasvu vain viidessä vuodessa!
Joten vaikka Hill & Smithin osakkeet tarjoavat 2,2 prosentin osinkotuottoa tällä hetkellä, sijoittajat voivat nähdä tämän tuoton nousevan merkittävästi, jos yritys säilyttää nykyisen vauhtinsa tai jopa kiihdyttää sitä.
mitä katsoa
Hill & Smithin toiminnot Yhdysvalloissa ovat lähes täysin itsenäisiä. Tämä on osoittautunut hyödylliseksi eduksi monia sen vertaisia kohtaan, koska tariffit tulivat kuvaan. Ja sen myöhempi menestys Yhdysvalloissa on yksi tärkeimmistä syistä, miksi Hill & Smithin talous on menestynyt huomattavasti viimeisten viiden vuoden aikana.
Kuitenkin, jos katsomme heidän toimintaansa Isossa-Britanniassa, tarina on aivan erilainen. Ison-Britannian infrastruktuurimenot olivat ennen budjettia olleet varsin heikkoja varsinkin teiden osalta. Julkisen talouden huono tila, myös neuvostotasolla, on haitannut sen tieturvallisuusratkaisujen kysyntää, jotka ohjaavat suurimman osan Yhdistyneen kuningaskunnan kassavirroista.
Yhdistyneen kuningaskunnan 120 miljardin punnan menosuunnitelma puuttuu ilmeisesti tähän asiaan. Mutta koska julkinen talous ei ole vielä hyvässä kunnossa, ei ole takeita siitä, että hallitus todella pitää tämän lupauksen. Eikä hallituksen viimeaikainen ennätyskään ole ollut suuri Tieinvestointistrategia 3 -raportin viivästymisen jälkeen.
Hill & Smith on kuitenkin osoittanut kykynsä toimia suhdannevaihteluiden aikana koko 200-vuotisen historiansa ajan. Joten lähiajan riskeistä huolimatta tätä tulokantaa kannattaa tarkastella lähemmin. Eikä se ole ainoa osinkokasvumahdollisuus, jota minulla on tällä hetkellä silmällä.