Sam Altman ja Satya Nadella, molemmat pelinvaihtajat tekoälymaailmassa, istuivat podcastiin sijoittaja Brad Gerstnerin kanssa, eikä keskustelussa ollut kyse hype:stä; Sen sijaan tässä takkakeskustelussa keskityttiin yhteen aiheeseen: jakeluun.
Kun OpenAI ja Microsoft ilmoittivat kumppanuudestaan, siirto otettiin positiivisesti vastaan ja MSFT:n osake nousi uutisen myötä noin 4 %, mikä ei ole huono hintamuutos, kun ottaa huomioon MSFT:n kypsyyden teknologiayrityksenä. Analyytikot ja sijoittajat halusivat kuitenkin todella tietää, kuinka yhteistyö OpenAI:n kanssa vaikuttaisi MSFT:n liiketoimintaan, ja BG2-podcastin ansiosta meillä on nyt idea: OpenAI:n tärkeimmät työmäärät kulkevat Azuren kautta.
Kun puhutaan pilvimaailmasta, pilvivirta suuntautuu rahaan, ja siellä MSFT:n ja OpenAI:n allianssi tulee olemaan keskeinen tarkkailualue tulevaisuudessa.
OpenAI:n “valtiottomat API”-kutsut, jotka ovat korkeataajuisia pyyntöjä, joita tehoavustajat, agentit ja muihin ohjelmiin sisäänrakennetut tekoälytoiminnot suorittavat, toimivat Azuressa vuoteen 2030 asti, ellei asiantuntijapaneeli sano, että AGI on valmis aikaisemmin.
Tämä reititysvalinta ei ainoastaan lisää Azuren käyttöä; Se ehdottaa myös tallennusta, tietokantoja, turvallisuutta, orkestrointia ja valvontaa. Microsoft saa sitä enemmän tunnuksia ja ohjelmistoja, mitä enemmän puheluita tulee; se on ohjauspyörän pääosa.
Sam Altman, OpenAI:n toimitusjohtaja.
Tomohiro Ohsumi / Getty Images
Kaikki tämä tarkoittaa, että OpenAI:n ja MSFT:n välinen sopimus muuttaa täysin Microsoftin korkeamman marginaalin ohjelmiston yksikkötalouden ja tekee siitä kannattavamman. Microsoft 365 Copilotin, GitHub Copilotin ja yrityksen tietoturvatuotteiden myyminen ja kasvattaminen on helpompaa, jos taustalla oleva API on Azuressa, mikä johtaa vahvempiin katteisiin.
Microsoft OpenAI -kaupan AGI-triggerin selitys ja sen vaikutus MSFT-osakkeisiin
Yksi MSFT-OpenAI-sopimukseen sisältyvä elementti on villi kortti: jos asiantuntijapaneeli hyväksyy AGI:n, valtiottomien sovellusliittymien ja tulojen jakamisen monopoli päättyy. Mitä se tarkoittaa Microsoftille? Se ei muuta Microsoftin kantaa tekoälyyn, mutta se vaikuttaa siihen, kuinka nopeasti Azuren OpenAI-vetoinen kasvu tapahtuu ja korkean marginaalin Copilot-kerrosten näkyvyyteen.
Lisää tekoälytoimintoja:
Cathie Wood myi 21,4 miljoonaa dollaria nousevista tekoälyosakkeista. Kun Palantir etenee, kannattaa katsoa toisen kerran kilpailijoitaan. Palantir tekee hiljaa massiivisen tekoälysotapelin.
Perustilanteessa AGI-kutsua ei tule vähään aikaan. OpenAI:n ydin viittaa edelleen Azureen, ja asiakkaat jatkavat rakentamista sinne, missä API:t ovat. Microsoft saa myös käyttöön infrastruktuurin ja parhaan ohjelmistoyhdistelmän.
Suurin marginaalivipu on Copilot, joka toimii Microsoft 365:n, GitHubin ja Securityn kanssa.
Aiheeseen liittyvä: Samsungin hulluin puhelin voi ohittaa Yhdysvaltojen, ja sillä on merkitystä
Microsoft on edelleen johdossa jonkin aikaa, vaikka AGI:n aikaisempi päätös lyhentäisi sopimusta. Yritykset, jotka asentavat tietoja, hallintaa ja valvontaa Azureen, eivät todellakaan siirry toiselle alustalle kovin nopeasti.
Toimistossa oleminen, kehittäjien tavat ja vaatimustenmukaisuustyökalut vievät aikaa. Huoli ei ole siitä, että myynti putoaa yhtäkkiä. Jos jakelu avautuu suunniteltua aikaisemmin, OpenAI-liikenteen osuuden saaminen kestää kauemmin.
Sijoittajien tulisi luoda vakaan tilan malli, jossa yksinoikeus on edelleen voimassa, sekä skenaario, jossa yksinoikeus päättyy aikaisin. Heidän tulisi sitten tarkastella, kuinka suuri osa kaupallistamisesta siirtyy Microsoftin sovelluskerrokseen, jota muutos ei todennäköisesti vahingoita.
Tekoälyn todellinen pullonkaula on teho, ei sirut. Tästä syystä se auttaa Microsoftia
Toinen keskeinen elementti, johon podcast-keskustelu keskittyi, olivat H100-toimitukset, markkinakorjaus, jos sellaista koskaan oli. Sen sijaan Nadella ja Altman katsovat, että keskitytään johonkin muuhun: teho- ja plug-and-play-palvelinkeskusten rakenteisiin.
Kun kapasiteettia rajoittavat megawatit ja rakennukset, ei vain GPU:t, Azuren varattu kysyntä kestää pidempään ja hinnat pysyvät vakaina pidemmän ajan, mikä auttaa operaattoria, jolla on vahvin tase, suurin rakennusjalanjälki ja useimmat syyt asiakkaiden jonotukseen.
Aiheeseen liittyvä: Sijoittajat kysyvät, voiko 5 biljoonaa dollaria Nvidia säilyttää uskomme tekoälyyn
Microsoft valitsee “vaihtokelpoisen laivaston” strategian, jonka avulla ne voivat vaihdella esikoulutusta, viritystä ja päätelmiä eri laitteistoista ja eri alueilla, mikä vähentää riskiä siitä, että varastoja on liikaa ja käyttö pysyy korkeana. Azure voi priorisoida tärkeimmät työkuormasi ja ylläpitää yhdistelmääsi niin kauan kuin teho ja tila ovat tärkeimmät ongelmat.
OpenAI:n tilaton API-liikenne on lähellä tämän rivin etuosaa, mikä pitää datan virtaavan tallennustilaan, tietokantoihin ja Copilotiin aktiivisena.
Mitä nähdä seuraavaksi
Mikä tahansa virallinen kuvaus AGI-vahvistusprosessista ja siitä, ketkä ovat paneelissa. Uusia paljastuksia tulonjaon ehdosta ja siitä, miten Microsoft ottaa sen huomioon. Todiste ikonisesta OpenAI-liikenteen laskeutumisesta Azuren ulkopuolelle. Azure AI -työkuorman kasvu ja Copilotin käyttöönottotrendit asiakastapaustutkimuksissa. Virran saatavuus ja uudet datakeskukset, kuten molemmat johtajat pitivät kapasiteettia rajoittajana.
Aiheeseen liittyvä: Se, mitä BofA-analyytikko juuri sanoi PayPalista, sai sijoittajat valppaaksi