Yahoo Financen mukaan Marvellin (MRVL) osakkeet ovat laskeneet lähes 8 % tänä vuonna tähän mennessä, tätä kirjoitettaessa, tiistai-iltapäivänä 3. maaliskuuta. Marvellin osakkeiden laskutrendi alkoi muutama päivä sen jälkeen, kun sen kolmannen vuosineljänneksen tulosraportti julkaistiin 2. joulukuuta.
Osake osui ensimmäisen kerran 5. joulukuuta, kun The Information raportoi, että Microsoft harkitsee Broadcomia (AVGO) mahdollisena piirisuunnittelukumppanina. Joulukuun 8. päivänä Benchmark Equity Research alensi Marvellin osakkeita pitääkseen ostopäätöksen ja peruutti hintatavoitteensa vedoten yhtiön menetettyyn liiketoimintaan Amazonin kanssa, TipRanks raportoi.
Marvell suunnittelee yhdessä Microsoftin Maia- ja Amazonin Trainium-linjan yrityksille, ja yritykselle olisi ollut katastrofaalista, jos se olisi menettänyt nämä sopimukset. Osakkeet putosivat tämän uutisen myötä. Raporttien jälkeen Marvellin toimitusjohtaja Matt Murphy erotti heidät.
“Voin kertoa teille tämän, tiistaista perjantaihin mikään ei muuttunut, emme menettäneet liiketoimintaa”, hän kertoi CNBC:lle.
Marvell julkaisee neljännen vuosineljänneksen tulosraporttinsa 5. maaliskuuta. Lue TheStreetin Noah Weidnerin artikkeli yhteenvedosta Marvellin kolmannen vuosineljänneksen raportista.
Näkymät vuoden 2026 neljännelle neljännekselle: Nettoliikevaihdon odotetaan olevan 2,2 miljardia dollaria +/- 5 %. GAAP-bruttomarginaalin ennustetaan olevan 51,1–52,1 prosenttia. Lähde: Marvellin lehdistötiedote
RBC Capital Markets odottaa Marvellin neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon ja ei-GAAP-esitetyn 2,2 miljardin dollarin/0,79 dollarin.
Shutterstock
RBC Capital Markets odottaa Marvellin optisen voiman saavuttavan kunnollisen vuosineljänneksen
RBC Capital Marketsin toimitusjohtaja Srini Pajjuri päivitti näkemyksensä Marvellin osakkeiden näkymistä ennen tulosta tutkimuksessa, TipRanks raportoi.
Analyytikko sanoi odottavansa ei-GAAP-tuloja ja osakekohtaista tulosta 2,2 miljardia dollaria/0,79 dollaria neljännellä vuosineljänneksellä, mikä on hieman konsensusarvioiden yläpuolella. Hän ennustaa ensimmäisellä neljänneksellä Broadcomin näkymät ylittävän hieman konsensuksen, joka on 2,27 miljardia dollaria liikevaihdosta ja 0,75 dollaria osakekohtaisesta tuloksesta.
“Vaikka optiset asiakkaat ilmoittivat vahvasta kasvusta, uskomme, että Trainiumin liiketoiminta on pääosin varattu vuodelle”, Pajjuri kirjoitti.
Hän totesi, että AWS/OpenAI-kumppanuus on pitkällä aikavälillä positiivinen yhtiölle ja että Trainium2:n kysyntä säilyy hyvänä. Hän uskoo, että Marvellin vuoden 2026 näkymät vähintään 20 prosentin kasvusta räätälöityjen sovelluskohtaisten IC-tuottojen osalta johtuvat ensisijaisesti AWS Trainium3:sta.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian Kiinan siruongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttitietotekniikan muutoksen 110 miljoonaa dollaria ei odoteta
Minulle jakamassani tutkimusmuistiinpanossa Pajjuri toisti Marvellin osakkeiden Outperform-luokituksen ja 105 dollarin hintatavoitteen, joka perustui hänen 2027 EPS-arvionsa 22 kerrannaiseen.
Tämä hintatavoite perustuu myös oletukseen, että Marvellin osakkeet jatkavat kauppaa suurelta osin nykyisellä moninkertaisuudellaan seuraavien 12 kuukauden aikana, kun otetaan huomioon 20–30 prosentin kasvupotentiaali, osakkeiden nousu ja 35 prosentin tai enemmän kiihdyttimillä saavutettava markkinoiden laajeneminen.
Pajjuri havaitsi riskejä Marvellin luokitukseen ja hintatavoitteeseen: Hyperscaler capexin hidastuminen Odotettua voimakkaampi ASIC-kilpailu Lineaarinen kytkettävä optiikka syrjäyttää digitaalisen signaaliprosessorin kysynnän Marvell saa päätökseen tärkeimmät hankinnat
Marvell on saattanut päätökseen XConn Technologiesin, edistyneen PCIe- ja CXL-kytkentäpiin toimittajan, hankinnan.
Marvellin kytkentäportfoliota on laajennettu XConnin PCI Express- ja Compute Express Link -tuotteilla, joiden avulla yritys voi laajentaa liitettävyyttä seuraavan sukupolven pilvi- ja AI-palvelinkeskusarkkitehtuureihin.
Aiheeseen liittyvä: 5 tähden analyytikko nollaa Broadcomin hintatavoitteen ennen tuloja
XConn-insinööritiimi auttaa edistämään Marvellin laajennettua UALink-vaihtosuunnitelmaa. UALink on erittäin tärkeä osa tekoälyteknologian palapeliä, koska sen tavoitteena on kilpailla suoraan Nvidian NVLinkin kanssa.
Yhtiö totesi, että XConnin tulojen ensimmäiset maksut alkavat vuoden 2027 kolmannella neljänneksellä ja kasvavat 50 miljoonan dollarin vuositasolle vuoden 2027 viimeisellä neljänneksellä.
Marvell on saanut päätökseen Celestial AI:n hankinnan, joka on edelläkävijä optisessa liitäntätekniikassa laajamittaista liitettävyyttä varten. Keskeinen syy tähän hankintaan oli sen Photonic Fabric -optinen liitäntätekniikka, joka on suunniteltu tukemaan suuren kaistanleveyden ja matalan latenssin yhteyksiä laajamittaisissa tekoälyratkaisuissa.
Marvellilla on nyt hyvät asemat tullakseen johtajaksi kehittyvillä mittakaavaisilla yhteenliittämismarkkinoilla, mikä lisää merkittävän ja täysin kasvavan uuden osoitteellisen kokonaismarkkinan.
“Tekoälyjärjestelmien koon ja monimutkaisuuden kasvaessa asiakkaat tarvitsevat innovatiivisia yhteysratkaisuja”, Murphy sanoi.
“Celestial AI:n Photonic Fabric -teknologiaalustan lisäys täydentää Marvellin nykyistä portfoliota ja parantaa kykyämme vastata seuraavan sukupolven tekoäly- ja pilvitietokeskusarkkitehtuurien vaativimpiin vaatimuksiin. Toivotamme lahjakkaan Celestial AI -tiimin tervetulleeksi Marvelliin.”
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa Nvidian hintatavoitteen tulosten jälkeen
