Kuvan lähde: Getty Images
Monet sijoittajat valmistautuivat osakemarkkinoiden romahdukseen tällä viikolla. Tein varmasti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi viikonloppuna Grönlantia kohtaan. Toistaiseksi vauriot ovat olleet vähäisiä.
Se voi muuttua milloin tahansa. Osakkeiden hinnat voivat laskea varoittamatta, usein silloin, kun sitä vähiten odotamme. Lyhyen aikavälin nousut ja laskut ovat hinta, jonka sijoittajat maksavat ylivoimaisesta pitkän aikavälin tuotosta, jonka osakkeet yleensä tuottavat ajan mittaan. Joten miten meidän pitäisi reagoida lyhyen aikavälin osakekurssikaaokseen?
Onneksi on olemassa yksinkertainen tapa selviytyä markkinoiden epävakaudesta. Sijoita pitkällä aikavälillä ostamalla vain osakkeita vähintään viiden vuoden ajalta ja mieluiten pidempään. Kukaan ei halua olla pakkomyyjä taantuman aikana tai vielä pahempaa, paniikkimyyjä. Pitkäaikaiset sijoittajat voivat istua tiukasti ja odottaa markkinoiden elpymistä, mitä historia osoittaa aina tapahtuvan. Tästä pääsen strategiani toiseen osaan.
FTSE 100 pysyy vakaana
Kyse ei ole vain selviytymisestä. Siihen liittyy laskun, korjauksen tai täydellisen laskun käyttäminen korkealaatuisten osakkeiden hankkimiseksi tilapäisesti alennettuun hintaan ja sitten alas odottamaan elpymistä. Pienellä rohkeudella sijoittajat voivat hyödyntää osakemarkkinoiden laskua. Vaikka se ei ole helppoa. Vaadi suunnitelma. Tässä on minun.
Ensinnäkin sijoittajien on hyväksyttävä sen rajoitukset. Kukaan ei voi jatkuvasti ennustaa osakemarkkinoiden romahdusta. Kerran onnekkaat toistavat tempun harvoin. Liian monta muuttujaa.
Jokainen, joka kieltäytyy sijoittamasta, koska on vakuuttunut siitä, että kriisi on välitön, saattaa menettää vuosien osingot ja kasvun odottaessaan. Se on virhe, jota yritän välttää.
Siitä huolimatta on hyödyllistä, jos sinulla on käteistä varmuuden vuoksi. Kun löytöjä tulee, haluan rahaa käyttöön.
On hyödyllistä tietää, mitä ostaa ennen paniikkia. Tavoitteena on tunnistaa yrityksiä, joilla on vakaat tuotot, vankka johto, puolustusvalli kilpailijoita vastaan ja selkeitä luontaisia etuja, joiden osakkeet putoavat yksinkertaisesti siksi, että laajemmat markkinat ovat myyty.
British American Tobacco on harkitsemisen arvoinen
Savukkeiden valmistaja British American Tobacco (LSE: BATS) on hyvä esimerkki. Pudotus voi tarjota harvinaisen mahdollisuuden harkita tätä FTSE 100 -jalkapalloa laskevalla hinnalla. Big Tobacco ei ole kaikkien teekuppi, mutta British American Tobaccolla on poikkeuksellinen ennätys osakkeenomistajien tuotoista, ja se kasvattaa osinkoaan joka vuosi tällä vuosituhannella.
Myös sijoittajat ovat kasvaneet. Osakkeet ovat nousseet 43 % viime vuonna ja 85 % kahdessa vuodessa. Se vauhti ei kestä ikuisesti. Osake ei näytä kalliilta tänään, hinta-voittosuhde on noin 11,7. Mutta markkinoiden myynti painaisi tätä lukua alaspäin, kun taas sen viivästynyt 5,7 prosentin osinkotuotto nousisi osakekurssin laskiessa.
Riskejä on olemassa. Tupakointiaste laskee, sääntelyä voidaan tiukentaa entisestään ja kasvualueet, kuten höyrytys, voivat joutua tarkastelun kohteeksi. Sijoittajien tulee punnita niitä huolellisesti. Mutta jos osakkeet putosivat osana laajempaa laskua, niillä olisi vielä suurempi turvamarginaali. Sitä kannattaa harkita, vaikka markkinat eivät romahtaisikaan.
Jos markkinat putoavat, en odota saavuttavani pohjaa tarkasti. Se on melkein mahdotonta. Sen sijaan ostan vähitellen pelkokohtausten aikana ja odotan sitten toipumista. En tiedä milloin seuraava pörssiromahdus tulee, mutta kun se tapahtuu, olen valmis taisteluun.
