Kuvan lähde: Getty Images
Onko nyt hyvä aika ostaa osakkeita? Tekoäly (AI) ja Lähi-idän konfliktit luovat volatiliteettia osakemarkkinoilla, joten investointi näyttää riskialtiselta ajalta.
Todellisuudessa sijoittajat voivat yleensä löytää parhaat mahdollisuudet tällaisina aikoina. Kun on epävarmuutta ja tulevaisuus on epäselvä, parhaat sijoittajat ovat ratkaisevia.
Warren Buffett
Kuten useimmissa sijoittamiseen liittyvissä asioissa, Warren Buffettin aikoinaan sanoma tiivistää tilanteen melko hyvin: “Tulevaisuus ei ole koskaan selvä: maksat korkean hinnan osakemarkkinoilla onnellisesta konsensuksesta. Todellisuudessa epävarmuus on pitkän aikavälin osakkeen ostajan ystävä.”
Olet tietysti oikeassa. Osakekurssit eivät ole halpoja, kun kaikki sijoittajat pitävät yrityksistä ja niiden tulevaisuuden näkymistä hyvänä; Kun nämä muutokset ilmestyvät, löydöt tulevat näkyviin.
Yksi parhaista esimerkeistä FTSE 100:sta on Rolls-Royce. Pandemian aikana yritys menetti rahaa ja velkaantui välttääkseen konkurssin.
Nopeasti eteenpäin tähän päivään ja nuo huolet ovat kadonneet, ainakin toistaiseksi. Mutta positiivisempien näkymien odottaminen maksaa tuottoa lähes 2 000 %.
Sijoittajien ei pitäisi ostaa vain jokaista putoavaa osaketta. Heidän tulee kuitenkin etsiä tilanteita, joissa lyhyen aikavälin ongelmat vievät osakemarkkinoiden huomion pois yrityksen pitkän aikavälin vahvuuksista.
pääomasijoitus
Yksi pahimmista toimialoista tälle on pääomasijoitus, jossa yritykset keräävät rahaa ulkopuolisilta sijoittajilta ja pyrkivät ansaitsemaan tuottoa tulevaisuudessa. Mutta se on ollut vaikeaa viime aikoina.
Yrityksillä on vaikeuksia luopua sijoituksistaan, koska arvostukset ovat poikkeuksellisen alhaisia. Tämän seurauksena sijoittajat pysyvät poissa juuri silloin, kun heidän pitäisi olla innoissaan.
Yksi operaatio, jossa ei ole tätä ongelmaa, on kuitenkin 3i (LSE:III). Pääomasijoitusyhtiö FTSE 100 sijoitti oman pääomansa ulkopuolisten sijoittajien etsimisen sijaan.
Tämä tarkoittaa, että voit sijoittaa oman aikataulusi mukaan, ostaa ja myydä, kun näet mahdollisuuksia. Ja markkinoilla, joilla muut yritykset eivät voi tehdä tätä, se on valtava etu.
Toinen liiketoiminnan vetovoima on, että se antaa sijoittajille pääsyn yksityisiin yrityksiin, joita he eivät muuten voisi ostaa. 3i:n tapauksessa pääasiallinen on Action, nopeasti kasvava eurooppalainen jälleenmyyjä.
Osake on suuri osa FTSE 100 -yhtiön salkkua ja tällaiseen keskittymiseen liittyy riskejä. Mutta mielestäni sijoittajien pitäisi yrittää hallita sitä omissa salkuissaan.
Onko aika ostaa?
Sijoittajien ei koskaan pitäisi vain sivuuttaa riskejä. Mutta uskon, että tekoälyä ja öljyn hintaa koskevat huolet tarkoittavat, että ostomahdollisuuksien etsiminen juuri nyt on hyvä idea.
Mahdollisuus hyödyntää epävarmuutta on keskeinen syy siihen, miksi 3i-osake on noussut yli 600 % viimeisen 10 vuoden aikana. Ja heidän yksimielinen lähestymistapansa ei muutu lähiaikoina.
Mielestäni sijoittajien on hyvä harkita ostamista tällaisena aikana. Pääomasijoituksella voi olla vaikeuksia, mutta tämä yritys ei ole samanlainen kuin muut alan yritykset.