Palantir on yksi tämän vuoden parhaiten suoriutuvista yrityksistä, ja sen arvo on yli kolminkertaistunut Wall Streetin kaataessa rahaa tekoälyyn. Viimeaikainen sisäinen toiminta kuitenkin herättää huolta ja huolta.
Toimitusjohtaja Alex Karp ja useat muut huippujohtajat myyvät yli 200 miljoonalla dollarilla Palantir-osakkeita, mikä tapahtuu aikana, jolloin sijoittajat ovat jo alkaneet epäillä tekoälyn tulevaisuutta. Karp myi 585 000 osaketta 96 miljoonalla dollarilla.
Äskettäinen sisäpiiriilmoitusten aalto testaa, kuinka paljon kiihkoa sijoittajat näkevät Palantirin tekoälyn tarinassa.
Kuva: ANDREW CABALLERO-REYNOLDS Getty Imagesissä
Kun sisäpiiriläiset myyvät suuren ajon jälkeen, se ei välttämättä ole merkki huonoista uutisista. Mutta kun he tekevät sen yhdessä ja osakkeisiin kohdistuu paineita, on tärkeää kiinnittää huomiota.
Tässä on mitä sijoittajat reagoivat:
Karp-myynnin arvo on noin 96 miljoonaa dollaria. Muut johtajat, mukaan lukien presidentti ja teknologiajohtaja, ovat myös lunastamassa rahaa. Nauhalle osui yli 200 miljoonaa dollaria suunniteltua kotimaan myyntiä. Ajoitus osuu yhteen Palantirin osakkeiden vetäytymisen kanssa. Miksi analyytikot rauhoittavat Palantir-osaketta juuri nyt?
Palantirin laajentuminen on ilmiömäistä. Kolmannella neljänneksellä myynti kasvoi 63 %. Hallitukset ja kaupalliset yritykset käyttävät yhtiön tekoälyalustaa, ja se sai äskettäin suuren turvallisuusselvityksen kasvaakseen Australiassa.
Aiheeseen liittyvä: Jensen Huang vaihtoi juuri Nvidiaa – tässä on mitä sinun tulee tietää
Mutta mikään niistä ei estänyt Karpia ja hänen kollegoitaan leikkaamasta salkkujaan.
Muut korkea-arvoiset virkamiehet, mukaan lukien hallituksen puheenjohtaja Stephen Cohen ja teknologiajohtaja Shyam Sankar, jättivät myös pyyntöjä myydä osakkeita. Sisäpiiriryhmä myi osakkeita yli 207 miljoonaa dollaria. Ei ole harvinaista, että toimitusjohtajat myyvät osakkeensa, kun he hankkivat ne tai ne saavuttavat tietyn hinnan. Ajoitus herättää kuitenkin hyvän kysymyksen: pelkäätkö, että osakkeet pääsevät edellä?
Palantirin liiketoiminta kukoistaa edelleen, joten miksi epäröinti?
Tehdään selväksi: Palantirin perusta on vankka. Mutta jotkut asiantuntijat ja jopa tekoälymallit pelkäävät, että osakkeet voivat olla liian kalliita.
Uusi tekoälyllä toimiva analyytikkomalli alensi Palantir-luokituksen ostosta Hold-tilaan ja alensi hintatavoitetta 232 dollarista 188 dollariin. Koska? Kannattaa. Palantir käy kauppaa edelleen yli 1500-kertaisella tuloksella jopa pudotuksen jälkeen.
Perinteisillä analyytikoilla ei myöskään ole kiire kutsua sitä halvaksi.
Keskimääräinen hintatavoite on noin 186 dollaria. Useimmat yritykset pysyvät vakaina Neutral/Hold-luokituksessa. Korkea tavoite 255 dollaria (BofA) ja alin 50 dollaria (RBC). Viimeisin alennus tuli tekoälymallista; Se ei ole Wall Streetin yritys. Todelliset luvut Palantirin arvostusdilemman takana
Sisäpiirikaupat ovat saaneet paljon huomiota, mutta Palantirin osakekurssin taustalla oleva data tarjoaa yhtä mielenkiintoisen tarinan.
Palantir on listattu:
Yli 1500-kertaiset tulot. Yrityksen arvo/EBITDA on lähes 400x. Hinta/kirja -suhde on yli 50-kertainen.
Aiheeseen liittyvä: Odota, kunnes näet, mitä Nvidia juuri teki rahoillasi.
Nämä luvut tekevät Palantirista yhden avoimilla markkinoilla listatun kalleimmista teknologiayrityksistä. S&P 500:n P/E eteenpäin on noin 21 kertaa, mikä on hyvä vertailu. Microsoft ja Nvidia, kaksi Palantirin suurinta tekoälykilpailijaa, käyvät kauppaa huomattavasti pienemmillä kertoimilla huolimatta huomattavasti suuremmista tulopohjaista.
Lisäkustannuksista huolimatta yritys kasvaa edelleen nopeasti. Hänen viimeisimmistä tuloistaan:
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 63 prosenttia vuodentakaisesta. Koko vuoden liikevaihdon ohjeistus nostettiin 4,4 miljardiin dollariin. Liikevaihto kasvoi 77 % Foundry-alustan ja uusien tekoälymoduulien kysynnän ansiosta.
Palantir voi hyvin, mutta sen kasvun ja arvon välinen kuilu saa analyytikot ja sijoittajat hermostumaan.
Palantirin liiketoiminta jatkaa täydellä vauhdilla
Vaikka jotkut ovat huolissaan sisäpiirimyynnistä ja arvostuksesta, Palantirin ydinliiketoiminta on edelleen melko vahvaa.
Lisää Palantir
Palantirin toimitusjohtaja Karp päätti juuri suuren keskustelun Stagwellin Palantir-sopimuksesta kasvaa osakkeita, leikkaa työvoiman tarpeita analyytikot jakavat vinkkejä oikosulkuun Palantirin toimitusjohtaja Palantirin toimitusjohtaja antaa toisen kiistanalaisen lausunnon
Vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä yhtiö tuotti noin 1,18 miljardia dollaria, noin 63 % enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Sekä valtion että yksityisen sektorin asiakkaat käyttävät yhä enemmän sen tekoälyalustaa, ja Yhdysvaltojen kaupallinen sektori kasvaa nopeimmin.
Aiheeseen liittyvä: Kolme miljardööriä antoi juuri järkyttävän varoituksen Nvidiasta
Tämä lisäys muuttuu oikeaksi rahaksi ja voitoksi. Kolmannella vuosineljänneksellä Palantir ansaitsi paljon rahaa GAAP-perusteisesti, ja sen liiketoiminnan kassavirta oli yli 500 miljoonaa dollaria vapaan kassavirran marginaalin ollessa 40 prosentin puolivälissä. Yhtiö on toimittanut lähes 2 miljardia dollaria oikaistua vapaata kassavirtaa viime vuosineljänneksillä sekä useiden neljännesten GAAP-tuloja.
Johto on myös päivittänyt koko vuoden ennustettaan sanomalla, että se odottaa noin 4,4 miljardin dollarin liikevaihdon ja noin 2 miljardin dollarin mukautetun vapaan kassavirran. Palantir saavutti äskettäin myös IRAP PROTECTED -akkreditoinnin Australiassa ja on tehnyt tiiviimpää yhteistyötä Yhdysvaltain sotilassektorin kanssa.
Tärkeimmät kaupankäyntipisteet sijoittajille:
Liikevaihto kasvaa vahvaa kaksinumeroista vauhtia. kaupallinen myynti kasvaa erityisen nopeasti. Yhtiö on jatkuvasti kannattava GAAP-periaatteella. Vapaa kassavirta on suuri suhteessa tuloihin. Uudet hallituksen valtuutukset ja puolustussopimukset lisäävät pitkän aikavälin jäykkyyttä.
Lyhyesti sanottuna moottori käy edelleen hyvin. Palantirin kertomus ei ole siitä, saako yritys töitä; Kyse on siitä, tarjoaako nykyinen osakekurssi yritykselle tarpeeksi joustavuutta tehdä virheitä.
Mitä sijoittajien tulee katsoa, kun Palantirin sisäpiiriläiset lähtevät
Sisäpiiriläisten myyminen ei aina ole huono asia. Karpilla on edelleen miljoonia osakkeita. Voit yksinkertaisesti hajauttaa sijoituksesi. Mutta sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota, kun joukko toimitusjohtajia jää eläkkeelle ja analyytikot alkavat näyttää pelottavilta.
Jos omistat Palantirin, harkitse, oletko ostamassa täydellisesti hinnoiteltua osaketta vai nopeasti kasvavaa yritystä. Ja jos ihmiset sisällä tienaavat rahaa, mitä he tietävät, mitä sinä et?
Aiheeseen liittyvä: Microsoftin 80 miljardin dollarin tekoälyn käänne: mitä se tekee rahoillesi