Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 100 -indeksissä on leikattu lähes 150 osinkoa viimeisen vuosikymmenen aikana. Se ei ole ongelma, jonka Coca-Cola HBC:n (LSE:CCH), BAE Systemsin tai Alliance Witanin pitkäaikaiset sijoittajat ovat joutuneet kestämään.
Coca-Cola-pullottajalla maksut osakkeenomistajille ovat kasvaneet joka vuosi vuodesta 2014 lähtien. BAE:n vuotuiset osingot ovat kasvaneet tasaisesti vuosituhannen vaihteesta lähtien.
Mutta Alliance Witan -sijoituskonsortio puhaltaa molemmat yhtiöt pois vedestä. Vuosiosingot ovat nousseet joka vuosi yli 50 vuoden ajan (tarkemmin sanottuna 58).
Osingot eivät ole koskaan, koskaan taattuja. Vahvista ennätyksistään huolimatta jopa nämä FTSE 100 -osakkeet ja -rahastot voivat tuottaa pettymyksen passiivisten tulojen metsästäjille, jos talouskriisi iskee.
Mutta ottaen huomioon yhä epävarmemmat näkymät, mielestäni jokainen näistä blue chip -osinkoosakkeista ansaitsee vakavan harkinnan.
Maksimi itseluottamus
Aloitetaan Witan Alliancesta. Kuten Footsie Investment Trust, F&C Investment Trust, joka on myös jatkuvasti kasvattanut osinkoja yli puolen vuosisadan ajan, osinkoja tukee sen laaja toimiala ja alueellinen hajautus.
Yhteensä säätiö omistaa osakkeita 223:sta eri maailmanlaajuisesta osakkeesta. Sen omistukset ovat laajat yhdysvaltalaisista teknologiaosakkeista Nvidiasta ranskalaiseen energiantuottajaan Totalenergiesiin ja intialaiseen HDFC-pankkiin. Sillä on myös suuri määrä defensiivisia osakkeita (19 % koko salkusta), mikä lisää osinkojen vakautta.
Vuodelta 2025 Alliance Witanin osinkotuotto on 2,2 %, mikä on alle indeksin 3,2 %:n keskiarvon. Mutta mielestäni räjähdysmäisemmän maksujen kasvun mahdollisuus kompensoi tätä enemmän. Käteispalkkiot ovat nousseet keskimäärin 13,9 % viimeisen viiden vuoden aikana.
Muista, että 100 %:n painotus osakkeisiin jättää sen alttiiksi osakemarkkinoiden volatiliteetille.
Puolustusjätti
Puolustusmenojen pitkän aikavälin vakaus on turvannut BAE Systemsin osinkoja vuosien ajan. Kautta historian “valtakunnan puolustaminen” on ollut minkä tahansa maan prioriteetti numero yksi.
FTSE 100 -yritys on hyödyntänyt tätä täydellisesti laajalla markkinoiden johtavien teknologioiden valikoimallaan. Se on Euroopan suurin puolustusalan urakoitsija, jonka tuotteet ja palvelut ovat välttämättömiä suurille sotilaallisille maille, mukaan lukien Yhdysvallat ja Iso-Britannia.
Tulevat tulot voivat olla uhattuina, jos julkinen talous lännessä heikkenee edelleen ja asettaa paineita puolustusbudjetteihin. Mutta kun geopoliittinen maisema muuttuu vaarallisemmaksi, olen varma, että asekulujen pitäisi jatkaa nousuaan uusiin ennätyksiin, mikä nostaa BAE:n voittoja ja osinkoja.
Vuotuiset maksut ovat kasvaneet keskimäärin 8 % vuodesta 2019. Vuoteen 2025 mennessä yhtiön osinkotuotto on 2 %.
koksin pullottaja
Kovan kilpailun uhkasta huolimatta Coca-Cola HBC on edelleen kasvattanut osinkoaan nopeasti ajan mittaan. Se on ennätys, jonka odotan jatkuvan, minkä vuoksi omistan virvoitusjuomien valmistajan omassa Iso-Britannian osakesalkussani.
Coca-Cola-, Sprite- ja Fanta-pullottaja toimii erittäin defensiivisellä kulutustavaroiden alalla. Mutta kuten pieni valikoima nimiä osoittaa, tämä ei ole ainoa tukeva tekijä sen tasaisen osingon kasvun takana. Yrityksen tuotemerkit pysyvät suosittuina koko suhdannekierron ajan, mikä antaa sille mahdollisuuden nostaa hintoja lisätäkseen voittoja (ja maksuja osakkeenomistajille) taloudellisista olosuhteista riippumatta.
Pullottajalla on 750 kanta-asiakasta Euroopassa, Afrikassa ja Aasiassa. Tämä sisältää vahvan altistumisen kehittyville ja kehittyville markkinoille, joilla vahva myynnin kasvu ruokkii osinkoa.
Käteismaksut ovat lisääntyneet keskimäärin 10,7 % viimeisen viiden vuoden aikana. Coca-Cola HBC:n osinkotuotto vuodelle 2025 on 3 %.
