Kuvan lähde: Getty Images
Palantir (NASDAQ: PLTR) ja TESLA (NASDAQ: TSLA) ovat tällä hetkellä kaksi markkinoiden suosituinta teknologista toimintaa. Viimeisen kuuden kuukauden aikana he ovat nousseet vastaavasti 105% ja 77%.
Tulevaisuutta kohti, molemmilla yrityksillä näyttää olevan valtava kasvupotentiaali, kun otetaan huomioon heidän innovatiiviset tuotteet ja palvelut AI: hen. Tästä syystä en osta osakkeita tai ainakaan vielä.
Palantir tuottaa ennennäkemätöntä kasvua
Palantir ei ole enää yritys, joka voidaan sivuuttaa. Keinotekoisen älykkyysalustan (AIP) menestyksen ympärillä, jonka avulla yksityiset ja julkiset organisaatiot voivat rakentaa, ottaa käyttöön ja toimia omissa tietoissaan ja yksityisissä järjestelmissä, niiden viimeaikainen kasvu on ollut uskomatonta.
Viimeisenä vuosineljänneksen mukaan liikevaihto oli miljardi dollaria, 45% enemmän vuosi toisensa jälkeen. Kahdessa vuosineljänneksessä ennen tätä ylemmän linjan kasvu oli 39% ja 36%, mikä on huomattava kiihtyvyys.
Tämäntyyppiset numerot viittaavat siihen, että yrityksellä on todella hyvä tuote. Ja se saa minut ajattelemaan, että minulla pitäisi olla jonkin verran altistumista portfolion yritykselle.
Aihe on tällä hetkellä markkina -arvo 420 miljardia dollaria. Se on melko korkea, koska vuoden 2025 myynti on vain 4,2 miljardia dollaria.
Tämä markkina-arvo asettaa hintatavoitteen tulevaisuudessa 100: een viitteenä AI-sirun NVIDIA: n tehoa on tällä hetkellä noin 21.
Tämän tyyppisen kolminumeroisen arvioinnin ongelma on, että se tarkoittaa, että ensimmäisen linjan kasvu pysyy erittäin korkeana jonkin aikaa. Ja asiat eivät välttämättä pelaa tällä tavalla.
Mitä tapahtuu, jos AI: n yritysmenot hidastuvat hiukan ja Ylä -Palantir -linjan kasvu on vain 25%? Tässä skenaariossa odotan, että osakkeet putoavat voimakkaasti, kun sijoittajat palauttavat odotuksensa.
Myytävänä korkean hinnan vuoksi tämä toiminta on nyt havaintoluettelooni. Näen itseni jossain vaiheessa, mutta en ole valmis painamaan liipaisinta.
Teslalla on suuri potentiaali
Palattuaan Teslaan, sillä ei ole samantyyppistä kasvua kuin Palantir. Tänä vuonna ennustetaan, että tulot laskevat vuosi vuoteen.
Pitkän aikavälin visiossa tulevaisuus näyttää kuitenkin jännittävältä. On todennäköistä, että yritys ei ole vain tärkeä pelaaja itsenäisissä ajoneuvoissa (sillä on jo robotaxis tiellä Yhdysvalloissa), mutta näyttää myös olevan loistava pelaaja humanoidirobotiikassa (heidän ‘Optimus’ -robotiensa ansiosta).
Kun menin liiketoiminnan humanoidirobotiikan puolelle, tällä näyttää olevan huomattava potentiaali. Citi Global Insights -analyytikkojen mukaan humanoidimarkkinat voivat olla 7 dollaria arvoisia vuoteen 2050 mennessä.
Nyt täällä oleva myyntihinta ei näytä hullulta. Tällä hetkellä niitä on noin 15.
Minulle ongelmallinen mittaus on kuitenkin hinta -voitto -suhde (P/E). Tällä hetkellä tämä on noin 250 (verrattuna 39 NVIDIA: lle).
Vakiintuneelle yritykselle, jolla on monen vuoden kannattavuus, se on todella korkea moninkertainen. Mielestäni se ei yksinkertaisesti vastaa perustaa, huolimatta kasvupotentiaalista.
Tällä hetkellä Teslan kauppa ikään kuin he olisivat itsenäisten ja humanoidirobotiikkamarkkinoiden omistaja. On kuitenkin epätodennäköistä, että näin on, koska se näyttää olevan valmis kohtaamaan voimakasta kilpailua molemmissa.
Joten Palantirina tämä toiminta pysyy nyt havaintoluettelossani. Jos arvostus on alennettu kohtuullisemmalle tasolle, harkitsen sitä salkkuani.