Kuvan lähde: Getty Images
Uskon, että näillä Momentum FTSE 100: n osakkeilla on potentiaalia tuottaa mahtavia pitkäaikaisia tuottoja. Tästä syystä.
Ajaa kullan hintaa
Kultahinnat nousevat, kun sijoittajat ja keskuspankit lisäävät altistumistaan turvallisille omaisuuksille. Maailman Gold Councilin (WGC) viimeisimmät tiedot osoittivat, että Global Central Banks, joka osoitti melkein viidenneksen kaikista koskaan louheista kullasta, lisäsivät vielä 15 tonnia elokuussa oleviin varantoihin.
Lähes kolme neljäsosaa keskuspankin virkamiehistä odottaa varantojen jatkavan rakentamista vuoteen 2030 aikana, ja myös WGC-tiedot osoittavat, kun ne monipuolistavat omistusosuuttaan ja suojaavat makrotaloudellisia ja geopoliittisia iskuja vastaan. Tämä voisi tukea Goldin monivuotista uraa ja jatkuvaa voimaa.
Osake -sijoittajilla on runsaasti kultavarastoja ostaakseen kasvavan keskuspankin ja sijoittajien kysynnän. Endeavov -kaivostoiminta (LSE: EDV) Yksi mielestäni vaatii vakavaa huomiota. Sen osakekurssi on noussut 109% vuonna 2025, mikä ylittää kullan hinnan 48%: n nousun ajanjaksolla.
Kultavarastojen ostamiseen liittyy korkeampi riski kuin kultaa tai pörssikauppaan (ETF) pörssissä. Pyrkimyksen tapauksessa hidas tuotanto kasvaa, lakkotoimenpiteet ja suuremmat rojaltivaatimukset Bkino Fasossa ovat vaikuttaneet myöhään.
Tämä strategia voi kuitenkin johtaa myös huomattavasti parempaan tuotoon, kun häränhommi -hinnat nousevat. Liikenteen vipuvaikutuksen ansiosta Endeavorin ansiot ovat edistyneet voimakkaammin kuin kultaiset arvot, mikä johtaa niihin valtaviin osakekurssivoittoihin.
Täällä on myös voittoja, jotka ovat kasvaneet vahvoilla tuotantomäärillä. Foolsie Company louhitsi 38% enemmän kultaa tammikuun ja kesäkuun välisenä aikana kuin samaan ajanjaksoon vuonna 2024, mikä yhdistettynä paremmille metalliarvoille työnsi EBITDA 226% korkeamman vuoden edellisvuodesta.
hopea -surffaaja
Vaikka kullan hintojen näkymät ovat kestäviä, häränhoitoon keskittyvien kaivostyöntekijöiden pitäminen on edelleen riskialttiisempaa kuin monipuolisemmat tuottajat. Pyrkimyksen kaltaiset arvot voivat laskea arvon, jos turvallisuusvarojen kysyntä putoaa, punnitsee sen tuloksen.
Kun otetaan huomioon Fresnillo (LSE: FRES), toisaalta voi tarjota molempien maailmojen parhaat puolet. Tämä FTSE 100 -yritys tuottaa kultaa ja hopeaa (nykyään se on maailman suurin hopeatuottaja ja maailmanlaajuinen keskitason kultakaivos), jolloin se voi hyödyntää vahvaa turvasataman kysyntää.
Hopea on noussut 66%: n arvosta toistaiseksi vuonna 2025, mikä on vahvempi suorituskyky kuin kultaa. Harmaa metallia käytetään kuitenkin myös laajasti erilaisiin teollisiin tarkoituksiin. Joten jos taloudelliset olosuhteet paranevat, se voi myös jatkaa kalliimman vastineensa ylittämistä.
Kuten Endeavor, myös Fresnillo hyötyy myös “vipuvaikutuksesta”, jossa voitot voivat kasvaa nopeammin kuin tulot näiden yritysten kiinteiden kustannusten perusteella. Sen käyttökate nousi 103% tammikuun ja kesäkuun välisenä aikana, vaikka hopeavirtauksen putoaminen kompensoi korkeampien metalliarvojen ja paremman kullan tuotannon vaikutuksen.
Olen optimistinen siitä, että voittojen tulisi jatkaa nousuaan, vaikka sen meksikolaisten kaivomien vähentyneet malmiluokat ovat edelleen ongelma. Tämä vaikutti tuotantoon sen Ciénega- ja Juanicatio -hankkeissa ensimmäisellä puoliskolla.
Fresnillon osakekurssi on noussut 1. tammikuuta lähtien 262%. Kun otetaan huomioon kasvavat makrotaloudelliset ja geopoliittiset jännitteet, ja näiden ilmiöiden vaikutukset jalometallien hintoihin, mielestäni molemmat FTSE -osakkeet voivat olla suuria osakkeita, jotka on otettava huomioon pitkällä aikavälillä.