Yhdysvaltain osakefutuurit viittasivat riskittömään kauppaan sunnuntai-iltapäivällä, kun sijoittajat reagoivat Yhdysvaltojen ja Israelin Iranin pommitukseen viikonloppuna.
Ratkaisu syntyi sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump varoitti, että operaatio Epic Furyssa on todennäköisesti enemmän uhreja, ja liittyi ensimmäiseksi raportoituihin, kun FBI tutkii Texasissa viime yönä tapahtunutta joukkoampumista mahdollisena terrorismina.
Trump ehdotti aiemmin, että konflikti Iranin kanssa voisi kestää jonkin aikaa, koska sen tavoitteena on hallinnon muutos, ja sanoi sosiaalisessa mediassa lauantaina, että pommitukset jatkuvat “niin kauan kuin on tarpeen saavuttaaksemme tavoitteemme RAHUA LÄHI-IDÄSSÄ JA TODELLA MAAILMASSA”.
Dow Jones Industrial Averageen liittyvät futuurit laskivat 368 pistettä eli 0,72 %. S&P 500 -futuurit laskivat 0,53 prosenttia ja Nasdaqin futuurit 0,54 prosenttia.
Yhdysvaltain öljyfutuurit nousivat 6,1 % 71,12 dollariin tynnyriltä, ja Brent-raakaöljy nousi 6,6 % 77,56 dollariin. Sunnuntaina OTC-kaupassa Brent-hinnat nousivat 10 % noin 80 dollariin tynnyriltä, öljykauppiaat kertoivat Reutersille. Iran pumppasi viime vuonna 4,7 miljoonaa tynnyriä päivässä, mikä vastaa 4,4 prosenttia maailman öljyvarannoista.
Mutta suurin riski keskittyy mahdollisuuteen, että Iran sulkee Hormuzin salmen, jonka kautta viidennes maailman öljystä kulkee matkalla vientimarkkinoille. Analyytikot ovat arvioineet, että mikä tahansa Iranin päätös sulkea salmi voi nostaa hinnat 100 dollariin tynnyriltä.
Islamilainen vallankumouskaarti varoitti aluksia, että salmen läpikulku ei ole sallittua, ja sanoi sunnuntaina hyökänneensä ohjuksilla kolmeen öljytankkeriin. Mutta jo ennen sitä tällaisten hyökkäysten pelko halvaansi laivaliikenteen.
Sadat öljyä ja nesteytettyä maakaasua kuljettavat säiliöalukset olivat jo pudonneet ankkuriin tai pysäköityneet Hormuzin salmen lähelle, kertoo Reuters. Tämä tapahtui sen jälkeen, kun tankkerien omistajat, suuret öljy-yhtiöt ja kauppakeskukset keskeyttivät kuljetukset salmen läpi lauantaina varotoimenpiteenä.
Lisäksi Kreikan liikenneministeriö on neuvonut aluksia välttämään Persianlahdella, Omaninlahdella ja Hormuzin salmella. Ja laivayhtiö Maersk ilmoitti keskeyttävänsä kaikki laivojen ylitykset salmen läpi toistaiseksi.
Salmen sulkeminen vaikuttaisi pahiten Aasiaan, sillä suurin osa alueen talouksista on suuria öljyn tuojia, joiden toimitusreitit riippuvat näiden reittien aukiolosta, arvioi salkunhoitaja ja vanhempi analyytikko Idanna Appio, joka kattaa valtion velat ja valuutat.
Wood Mackenzien jalostus-, kemikaali- ja öljymarkkinoiden varatoimitusjohtaja Alan Gelder arvioi, että vientivirtojen palautuminen voi kestää muutaman viikon, vaikka Teheran tekee yhteistyötä Yhdysvaltojen kanssa optimistisimmassakin skenaariossa.
Mutta siihen asti hintanäkymät ovat suurella noussuriskillä, hän lisäsi huomautuksessaan ja vertasi Venäjän Ukrainaan vuonna 2022 hyökkäyksen välittömiä seurauksia, jolloin öljyn hinta oli 125 dollaria tynnyriltä.
Lisätarvike voisi varmasti vaimentaa iskua. OPEC+ sopi öljyntuotannon lisäämisestä ja aikoo lisätä tuotantoaan 206 000 tynnyrillä päivässä huhtikuussa 137 000 tynnyrin kuukausittaisesta lisäyksestä.
“On kuitenkin olemassa riski, että OPEC+-päätös on kiistanalainen, jos virtaukset eivät jatku Hormuzin salmen läpi”, Gelder sanoi.
Kulta nousi 2 % 5 353 dollariin unssilta ja hopea 1,9 % 95,06 dollariin. 10 vuoden Treasury-tuotto pysyi vakaana 3,964 prosentissa. Yhdysvaltain dollari nousi 0,28 % suhteessa euroon ja 0,28 % suhteessa jeniin.
Ensimmäiset merkit Aasian valuuttamarkkinoilta, joissa Australian dollari nähdään jonkinlaisena kanarialaisena ja heikkeni noin 0,26 %, viittaavat siihen, että sijoittajat liikkuivat puolustavasti, mutta eivät vielä hinnoitelleet vakavassa häiriössä, sanoi Appio, joka hallinnoi First Eaglen Global Income Builder -rahastoa.
“En usko, että tämä näyttää likviditeettitapahtumalta”, hän kertoi Fortunelle.
Persianlahden valtion riskin osalta Iran on hyökännyt Bahrainiin, Qatariin ja Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin ohjuksilla ja droneilla. Tilanne painaa marginaalien alueellista riskiä, mutta suurimmalla osalla näistä valtioista on vakaat taseet, Appio selitti.
Jos mikään, se voisi olla merkki ostomahdollisuudesta sijoittajille pikemminkin kuin rakenteelliseen heikkenemiseen. Pitkän aikavälin kysymys on, ratkaistaanko tämä nykyinen konflikti alueellista riskiä vähentävällä tavalla, mutta se on hänen mukaansa tulevaisuuden skenaario eikä välttämättä ensi viikolle.
Sijoittajat odottavat myös talousindikaattoreiden kannalta kiireistä viikkoa. Maanantaina Supply Management Institute julkaisee kuukausittaisen valmistusaktiviteettiindeksinsä. Keskiviikkona ADP julkaisee kuukausittaiset tiedot yksityisen sektorin palkkasummasta ja Federal Reserve julkaisee beige kirjaraporttinsa alueellisista talous- ja liiketoimintaolosuhteista. Neljännen vuosineljänneksen tuottavuustiedot julkaistaan torstaina. Ja perjantaina työministeriö julkaisee kuukausittaisen työllisyysraporttinsa.