Transkriptio: Caroline Woods: Joten puhutaan. Sanot, että kaikki yritykset eivät ole tasa -arvoisia AI -tilassa. Joten puhutaan siitä, mitkä ovat valmiita jatkamaan voittoa pitkällä aikavälillä ja sitten mitkä ovat yliarvostettuja juuri nyt. Joten aloita nimillä, joista olet edelleen optimistinen?
Daniel Newman: Ja kuulit juuri pari heistä. Mutta teimme sen tulevaisuudessa 15. toukokuuta. Ja tämä voi olla todella mielenkiintoista katuyleisölle, jos tarkastelemme 15 yritystä, jotka eivät ole Mag 7, koska kaikki tuntevat Mag Seven, tavoitteet, Microsoft Google. Pidämme heistä kaikista. Olen todennäköisesti vielä vähän epävarma Teslasta, mutta mielestäni se on pitkällä tähtäimellä erittäin mielenkiintoinen. Mutta me todella rakastamme Broadcomia. Uskomme, että mukautettu laattapeli on todellinen. Mielestämme se on merkittävä, noin 100 miljardia dollaria enemmän seuraavan viiden vuoden aikana. TSMC, vaikka kerron jatkuvasti tarinan, jonka Intel tarvitsee menestyäkseen, TSMC on vastaus. Pullonkaula. Kaikki mitä tapahtuu TSMC: n kautta, joka kaikkien mielestä on kuplassa, emmekä ole Palantir. He ovat olleet yksi tämän tyyppisen seuraavan sukupolven ohjelmiston voittajista, yrityksestä, joka tosiasiallisesti käyttää AI: tä markkinoilla, ei pelkästään kiskojen ja infrastruktuurin rakentamisessa. Joten pidämme kaikista näistä yrityksistä, mutta ehkä myös mielenkiintoisemmalla tavalla pidämme tietoverkkoyhtiöitä, joista jotkut erittäin erityisesti uskomme, että Crowdstrike, Palo Alto, ovat erittäin tärkeitä edunsaajia, joissa emme pidä niistä tai joitain asioita, jotka ovat tehneet meistä eniten hermostuneita, ovat olleet yritysohjelmistoyrityksiä. Joten on useita yrityksiä, jotka ovat ECRM: ssä ja ERP: ssä. Tarkastelemme näitä yrityksiä ja yritämme todella selvittää Caroline, emmekä ole lopullisesti sanoneet, että tämä voittaa ja tämä ei. Mutta tarkastelemme kaikkia ohjelmistoja palveluna yrityksiä, koko ryhmä, joka on myynyt paljon. Näet, että Salesforcen kaltaiset yritykset ovat myyneet paljon. Olet nähnyt MongoDB: n kaltaisia yrityksiä, vaikka ne palasivat takaisin vahvojen voittojen saatuaan, koska pidämme datakerroksesta. Mutta voiko Openai? Tämä on hieno kysymys. Palaa takaisin Openaiin, voiko Openai rakentaa jotain, josta tulee melkein viestipohjainen abstraktio, jossa sanot, haluan nähdä myynnini, haluan nähdä projektitiedot? Ja se alkaa näyttää avoimelta ja kohdistimelta. Olet todennäköisesti kuullut kohdistimesta tai joistakin tällaisista antropialaisista saatavilla olevista Claude -koodeista. Voit rakentaa mitä tahansa nyt. Ja sitten Satya Nadella sanoi tämän jonkin aikaa sitten. Hän sanoi, että pohjimmiltaan ohjelmisto on nämä tyhmät tietokannat logiikalla. Liiketoimintaohjelmisto. Joten jopa jonkun, jolla on iso yritys yritysohjelmistoissa, on vastattava. Kysymys kuuluu: ylläpitävätkö tämä liiketoiminta meitä vai häiritsevätkö generatiivinen AI? Ja se on hiukan vähemmän selvää. Joten olemme edelleen hieman hermostuneita siitä koko kauhasta.
Caroline Woods: OK, joo, huomasin, että poistit Adobe, Qualcomm, Dell ja Cisco tulevasta AI 15 -luettelostasi. Onko muita nimiä, jotka luulet olevan yliarvioitu juuri nyt?
Daniel Newman: Luulen, että jotkut heistä. Ja niin aion sanoa tämän hieman varovaisesti. Mielestäni joillakin näytelmillä, kuten näillä kaivosyhtiöillä, joita kaikki rakastavat, on ollut uskomattomia esityksiä. Jotkut heistä ovat nousseet kuin 1000% ja olen pitkä. Kaksi heistä, Cypher ja Irene. Mielestäni on vielä joitain tehtäviä. Nämä ovat yrityksiä, jotka ottivat Bitcoin -kaivostyyppisen toiminnan ja muuttivat niistä tekoälyä ja energiaa. Rakastan heitä pitkällä tähtäimellä. Mutta kun jokin toimii 500% tai 1000% hyvin lyhyessä ajassa, mielestäni konsolidointi on normaalia. Mielestäni se on terveellistä. Ja mielestäni joistakin ihmisistä on juuri tullut tämä paikka, jossa Frobenius, kaikki kuuhun, joka päivä. Luulen, että jos olet sijoittaja, sinun on sanottava, missä perusteet ovat ja kuinka paljon haluan pelata vauhdikaupassa. Ja haluanko ottaa joitain riskejä vai haluan ehkä ansaita voittoja? Pohjimmiltaan katson kaikkia näitä asioita, joilla on ollut nämä vain monumentaalinen ura, ja sanon, että tauko saattaa olla perusteltu. Ja muuten, se ei tarkoita, että kupla räjähtää. Mutta se on terveellistä. Markkinat ovat tehokkaita. Yhdistäminen on normaalia.
