Hims & Hers on ollut yksi seuratuimpia nimiä digitaalisessa terveydenhuollossa tässä kuussa. FDA:n peptidiilmoituksen, Novo Nordiskin kanssa tehdyn sopimuksen ja analyytikkoarvostelujen lumivyöryn välillä osakkeella on tuskin ollut hetkeä hengähtää.
Nyt Bank of America on taas puuttunut asiaan. Ja syy tämän viimeisimmän muutoksen takana on erilainen kuin se, joka ajoi edellistä päivitysaaltoa.
Mitä Bank of America juuri teki
BofA Securities nosti Hims & Hersin hintatavoitteensa 32 dollariin 30 dollarista 24. huhtikuuta pitäen samalla osakkeen luokituksen neutraalina.
Katalyytti tällä kertaa eivät olleet peptidit. Yrityksen ilmoitus oli, että sen alusta antaa nyt palveluntarjoajille mahdollisuuden määrätä Eli Lillyn painonpudotuslääkkeitä, mukaan lukien Zepbound-, KwikPen- ja Foundayo-injektiopullot LillyDirect-apteekkijärjestelmän kautta, Investing.comin mukaan.
Lisää Wall Streetiä
JPMorgan nollaa S&P 500 -hintatavoitteen loppuvuodelle 2026. Vanguard haastaa S&P 500:n kattavaksi strategiaksi Goldman Sachs nollaa Broadcomin osakeennusteen
Analyytikko huomautti, että kuka tahansa lisensoitu terveydenhuollon ammattilainen voi määrätä reseptejä LillyDirect Pharmacyssa, mikä tarkoittaa, että sopimus ei ole muodollinen yksinoikeuskumppanuus. Silti BofA suhtautui uutisiin “neutraalista positiiviseen” sanoen, että se voisi “luoda liikearvoa” Eli Lillyn kanssa ja että Hims jatkaa todennäköisesti samanlaisten brändisuhteiden jatkamista.
Tämä on BofA:n toinen tavoitekorotus HIMS:ssä tässä kuussa
Katsaus 24. huhtikuuta ei ollut ensimmäinen kerta, kun Bank of America muutti näkemystään HIMS:stä huhtikuussa. Huhtikuun 16. päivänä yritys oli jo nostanut hintatavoitteensa 21 dollarista 25 dollariin vedoten FDA:n päätökseen ajoittaa neuvoa-antavan komitean kokous heinäkuulle arvioimaan useita peptidejä mahdolliseksi sisällyttämiseksi 503A-bulkkituotteiden luetteloon 24/7 Wall St.
Tämä ensimmäinen lisäys heijasteli peptidihoitojen ympärillä olevaa valinnaisuutta, jossa Hims omistaa jo Kaliforniassa sijaitsevan tuotantolaitoksen, joka ostettiin helmikuussa 2025. Toinen, viikkoa myöhemmin tapahtuva lisäys heijasti Lillyn jakelun kehitystä.
Yhdessä nämä kaksi liikettä edustavat 11 dollarin kumulatiivista lisäystä BofA:n tavoitteeseen vain kahdeksassa päivässä, kun taas Neutraali luokitus on pysynyt vakaana koko ajan.
Erotuksella on väliä. Nouseva hintatavoite tasaisen luokituksen kanssa on merkki liiketoimintaympäristön paranemisesta, mutta ei välttämättä siitä, että pankki on valmis harkitsemaan osaketta ostona. BofA tunnustaa positiivisen kehityksen hyväksymättä nykyistä hintaa selkeänä lähtökohtana.
Mitä Lilly-sopimus todella tarkoittaa
Lilly-kehitys on hänelle strategisesti merkittävä myös ilman virallista kumppanuusmerkkiä. Investing.comin mukaan potilaat, jotka käyttävät Lilly-lääkkeitä Hims & Hers -alustan kautta, maksaisivat yhtiön 149 dollarin kuukausimaksun sekä lisäkulut ja lääkkeiden kustannukset LillyDirectin kautta. BofA huomautti, että kokonaishinta on suhteellisen kallis verrattuna vaihtoehtoihin.
Mutta yhtiö näkee pidemmän aikavälin strategisen hyödyn. Jakamalla tuotemerkkilääkkeitä alustansa kautta, Hims toimii pääasiassa suurten lääkeyhtiöiden ulkoistettuna markkinointina. Tämä dynamiikka voi vahvistaa yhtiön suhteita lääkevalmistajiin ajan myötä, vaikka Lillyn panos lähiajan tuloihin on vaatimaton.
Tämä sopii hänen rakentamaansa malliin. Vuoden 2025 lopussa yhtiöllä oli yli 2,5 miljoonaa tilaajaa, mikä on 13 % enemmän kuin vuosi sitten, ja se tuotti 83 dollaria tilaajaa kohden kuukaudessa 24/7 Wall St. -tietojen mukaan. Koko vuoden 2025 liikevaihto oli 2,35 miljardia dollaria, 59 % enemmän kuin vuotta aiemmin.
Hims & Hers on ollut yksi seuratuimmista nimistä digitaalisessa terveydenhuollossa tässä kuussa
Xin/Getty Images
Missä muu Wall Street on Hims & Hersissa
BofA ei ole ainoa, joka muutti mielipidettään HIMS:stä huhtikuussa. Analyytikkoyhteisö on aktiivisesti arvioinut osakekurssia useiden katalyyttien laskeutuessa nopeasti peräkkäin.
JPMorgan aloitti kattavuuden ylipainoluokituksella ja 35 dollarin hintatavoitteella. Leerink toisti markkinoiden suorituskyvyn luokituksen ja kutsui FDA:n peptidien arviointia “selvästi positiiviseksi”, vaikka hän varoitti, että se ei heti käänny tuloksi, CNBC:n mukaan. Morgan Stanley säilytti tasapainoisen luokituksen ja 21 dollarin hintatavoitteen, mikä oli osakkeen varovaisin vaatimus, sillä ralli oli jo lyhyen aikavälin perustekijöitä edellä.
Wall Streetin konsensus on nyt Hold, jonka keskimääräinen hintatavoite on noin 32,53 dollaria Markets Dailyn mukaan. Tämä asettaa BofA:n uuden 32 dollarin tavoitteen aivan konsensuksen keskelle, mikä on yhdenmukainen yhtiön neutraalin kannan kanssa.
Pääanalyytikko korotti Hims & Hersin huhtikuussa 2026: Bank of America: tavoite nostettu 32 dollariin 30 dollarista, neutraali luokitus, vedoten Eli Lillyn jakelun kehitykseen, 24. huhtikuuta, per TipRanksBank of America: tavoite nostettu 25 dollariin 21 dollarista, neutraali luokitus, vedoten FDA:n ylipainoon. 35 dollarin hintatavoite Markets DailyLeerink Partnersin mukaan: Markkinoiden suorituskyky, 25 dollarin hintatavoite, nimeltään FDA Peptide Review “selvä positiivinen”, CNBCMorgan Stanley: Equal paino, 21 dollarin hintatavoite, kaikkein varovaisin suuri osakkeen hintatavoite, TipRanksin mukaan Wall Street Consensus: Hold, keskihintatavoite noin $32,53 viikkoa, HI: $32,53 viikkoa,7 $MS Marketsin mukaan 253 viikkoa. 70,43 dollariin, mikä kuvastaa The Himsin osakkeen äärimmäistä volatiliteettia ja sen riskejä, jotka eivät ole kadonneet
Positiivisista katalysaattoreista huolimatta useita tärkeitä riskejä on edelleen olemassa. Yhtiön ohjeistuksessa vuodelle 2026 oletetaan, että semaglutidi on jatkuvassa käytössä.
Bruttomarginaalit laskivat viime vuosineljänneksillä noin 500 peruspistettä edellisvuodesta. Vapaa kassavirta kääntyi negatiiviseksi vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä 2,57 miljoonaan dollariin 24/7 Wall St.
Myös kilpailupaineita on. Amazon käynnisti painonhallintaohjelman Amazon One Medicalin kautta, joka yhdistää GLP-1-lääkkeet perusterveydenhuoltopalveluihin, mikä on suora haaste Himsin etäterveysmallille.
Ja sisäpiirimyynti on jatkunut: Talousjohtaja Oluyemi Okupe myi 20. huhtikuuta 19 645 osaketta 29,96 dollarin keskihintaan Markets Dailyn mukaan.
Mitä tämä tarkoittaa mahdollisille Hims & Hersin sijoittajille
Bank of American kaksinkertainen kahdeksan päivän nousutavoite kuvastaa yritystä, joka lisää katalyyttejä nopeammin kuin analyytikot pystyvät mallintamaan. Lilly-jakelusopimus, FDA:n peptidiarviointi, Novo Nordisk -sopimus ja JPMorganin aloitus ovat kaikki päätyneet pakattuun ikkunaan.
Neutraali-luokitus säilyi kuitenkin molempien korotusten aikana. Tämä osoittaa, että BofA uskoo riski-hyötysuhteen olevan enemmän tai vähemmän tasapainossa nykyisellä tasolla. Osakkeen seuraava merkittävä testi tulee tuloksesta, jossa sijoittajat haluavat nähdä, onko tilaajamäärän kasvu pysähdyksissä, marginaalipaineet tasaantumassa ja yhtiön kumppanuussalkku muuttuu tuloksi eikä vain liikearvoksi.
Wall Streetin viesti ei ole “osta aggressiivisesti”, koska konsensustavoitteena on 32,53 dollaria ja useimpien analyytikoiden Hold-luokitus. Se on “katso tarkkaan”. Ja koska liikkuvia osia on niin paljon, se voi olla juuri oikea asenne.
Aiheeseen liittyvä: Himsin osakekurssi reagoi voimakkaasti FDA:n tärkeään arvosteluun
