Kuvan lähde: Getty Images
Olemme tämän vuoden Osakkeet ja osakkeet ISA -säännöksen viimeisessä vaiheessa, ja 5. huhtikuuta asetettu määräaika lähestyy nopeasti. Onneksi vuosiraja on myös 20 000 puntaa ensi vuodelle 2026/27.
Tässä haluan tarkastella, kuinka hyvin tyypillinen ISA on voinut menestyä tähän mennessä vuosina 2025/26. Toisin sanoen, kuinka paljon jollakulla olisi nyt 20 000 punnan sijoitus 7. huhtikuuta 2025?
Pörssiyhtiöiden markkinat
Nyt minun pitäisi aloittaa sanomalla, että olisin valinnut 6. huhtikuuta, mutta se oli sunnuntai ja markkinat eivät olleet auki. Joten oletan, että joku olisi voinut tallettaa kaikki 20 000 puntaa sunnuntaina, mutta sijoittanut sen vasta seuraavana päivänä.
Lisäksi osakkeiden valikoima tulee luonnollisesti olemaan laaja, mikä vaikeuttaa “tyypillisen” ISA:n määrittelyä. Jotkut keskittyvät yksinomaan blue-chip osinkoosakkeisiin, toiset amerikkalaisiin kasvuosakkeisiin. Monet ISA:t ovat sekalaisia, kun taas yhä useammat sijoittajat ostavat passiivisia indeksien seurantalaitteita.
Mutta jos joku älykäs osakepoimija olisi ostanut Fresnillon, Airtel African ja Rolls-Roycen osakkeita, hän olisi onnitellut itseään, sillä ne ovat nousseet viimeisen vuoden aikana 324%, 141% ja 70%.
Itse asiassa neljä erilaista FTSE 100 -osaketta tuotti kolminumeroisen tuoton viime vuonna, ja toiset 19 tuottivat 40–95 prosenttia. Huomaa, että mikään näistä luvuista ei ota huomioon osinkoja.
Haluan myös mainita, että 7. huhtikuuta 2025 oli loistava aika ostaa osakkeita. Päiviä aiemmin presidentti Trump oli ravistellut maailmanmarkkinoita tariffipolitiikallaan, jolloin useimmat osakkeet putosivat 15–25 % lähes välittömästi.
Mutta kuten Warren Buffett neuvoo: “Ole peloissasi, kun muut ovat ahneita, ja ahneita, kun muut ovat peloissaan.”
Brittisijoittajat, jotka tuolloin ahneesti söivät korkealaatuisia osakkeita, ovat todennäköisesti tuottaneet vakaata tuottoa sen jälkeen (vaikka kourallinen suosittuja osakkeita, kuten Diageo ja Taylor Wimpey, ovat menestyneet heikommin).
Näyttävä tulos
Entä sijoittaja, joka laittoi 20 000 puntaa FTSE 100 -seurantalaitteeseen 7. huhtikuuta? No, hekin olisivat pärjänneet erittäin hyvin, sillä indeksi on noussut sen jälkeen noin 33 %.
Kun osingot lasketaan yhteen, arvelen, että heillä olisi nyt yli 27 000 puntaa. Yllättävä tulos, vaikkakin hieman sattumanvarainen ottaen huomioon tariffien ajoituksen.
innolla
En odota toista 12 kuukautta tällaista, mutta näen edelleen houkuttelevia mahdollisuuksia FTSE 100:ssa tänään. Yksi on Legal & General (LSE: LGEN), joka on laskenut noin 12,5 % viimeisen kuukauden aikana.
Suuri osa siitä tuli tällä viikolla, kun henkivakuutusyhtiö raportoi kaupungille pettymyksen tuottavista tuloksista. Ongelma näyttää olevan se, että 1,62 miljardin punnan ydinliikevoitto ja 210 prosentin Solvenssi II -kattoaste olivat markkinoiden odotuksia alhaisemmat.
Operatiivinen 9 %:n osakekohtainen tulos oli kuitenkin johdon ohjaamaa (6-9 %) korkeampi. Ja ilmoitettu massiivinen 1,2 miljardin punnan osakkeiden takaisinosto oli yhtiön historian suurin.
On reilua sanoa, että raportti oli ristiriitainen, ja nyt on vaarana, että markkinat suuntautuvat etelään pitkittyneen Iranin kanssa käytävän konfliktin ja rajallisten öljy- ja kaasutoimitusten vuoksi. Yhtiön hallinnoitavia varoja voitaisiin vähentää.
Suurin vetovoima on kuitenkin edelleen onnistunut osinkotuotto, joka on nyt hieman yli 9 % tulevaisuudennäkymien perusteella. Kun otetaan huomioon tarjolla oleva tulotaso, mielestäni tämä FTSE 100 -osake on katsomisen arvoinen ISA-vuodelle 2026/27.