Monet ihmiset ovat sijoittaneet kiinteistöihin lisätäkseen varallisuuttaan pitkällä aikavälillä. Mutta mielestäni kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat loistava vaihtoehto. Ja joissakin tapauksissa ne tarjoavat tällä hetkellä (30. tammikuuta) korkeamman tuoton kuin tyypillinen osto-vuokra (BTL).
Eddisonsin mukaan yli 6 prosentin BTL-vuokratuotto on “erittäin hyvä”, vaikka se vaihtelee alueittain. Esimerkiksi Pohjois-Englannissa ja osissa Skotlantia saattaa olla mahdollista saavuttaa jotain lähempänä 8 prosenttia. Tämä on kuitenkin raaka luku. Se ei ota huomioon vuokramaksuja, korjauksia tai asuntolainakorkoja.
Ja sitten pitää miettiä veroja. Muista, että REIT:n omistaminen osakkeissa ja osakkeissa ISA tarkoittaa, että kaikki osingot ja myyntivoitot voidaan ottaa verovapaasti.
Tiedän omasta kokemuksesta, että vuokranantajana oleminen ei ole helppoa. Siksi pidän nyt parempana osakkeita kuin tiiliä ja laastia.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Itse asiassa yksi omistamistani on Supermarket Income REIT (LSE:SUPR). Viimeisten 12 kuukauden aikana maksettujen summien perusteella sen tuotto on 7,1 %. Tämä on paljon parempi kuin mitä olen ansainnut BTL:lläni.
REIT sijoittaa Isossa-Britanniassa ja Ranskassa oleviin monikanavaisiin supermarketteihin, joita käytetään myymälässä ostoksille, klikkaa ja nouta -palveluille sekä kotiinkuljetuksille.
Lähde: yrityksen esittely.
Yksi asioista, joista pidän REIT:issä, on se, että niillä on yleensä hyvin yksinkertaisia liiketoimintamalleja. Esimerkiksi Supermarket Income työllistää vain 15 henkilöä hoitamaan salkkuaan, jonka arvo on noin 2 miljardia puntaa.
Vuoden 2025 lopulla säätiö lähti ostoksille ja osti lisää myymälöitä omaan portfolioonsa sekä joitakin yhteisyritykseen Blue Owl Capitalin kanssa. Viimeisimpien tietojen mukaan tämä kumppanuus omistaa nyt 23 omaisuutta, joiden arvo on 833 miljoonaa puntaa.
On huomattava, että 12 kuukauden ajan 30. kesäkuuta 2025 asti säätiöllä oli 100 % käyttöaste ja täydellinen vuokraennätys. Ottaen huomioon, että se väittää olevansa 75 % altistunut “investment grade -asiakkaille”, tämä ei todennäköisesti ole yllättävää.
Tulevaisuudessa 77 % heidän vuokrasopimuksistaan sisältää inflaatiosidonnaisia vuokrankorotuksia. Ja sen nykyinen painotettu keskimääräinen vuokra-aika (WAULT) on 12 vuotta. Molemmat tekijät antavat sinulle suhteellisen suuren varmuuden tulevista tuloistasi.
Ostaja Varo
Tietenkin riskejä on. Osinkoja ei voida koskaan taata, etenkään liikekiinteistöissä, jotka voivat olla epävakaita.
Myös suurempien kiinteistöjen hinnat nousevat merkittävästi. Ja kuten useimmat REITit, Supermarket Income lainaa usein ostaakseen lisää kiinteistöjä. Tämä tarkoittaa, että tulosi ovat alttiina korkeamman koron ympäristölle.
Lisäksi sen liiketoiminnan luonteen vuoksi en odota sen osakekurssin nousevan lähiaikoina. Hidas ja tasainen pääoman kasvu on luultavasti parasta mitä voidaan toivoa.
Supermarket Income on suosikkini REIT. Pidän toimialasta, jolla se toimii, sekä sen ensilinjan vuokralaisista. Ja tietysti siellä on houkutteleva osinko. Näistä syistä mielestäni sitä kannattaa harkita. Ja jokainen osake maksaa noin 84 p, joten kiinteistömarkkinoilla jalansijaan tarvitaan paljon vähemmän rahaa kuin BTL-kiinteistöllä.