Kuvan lähde: Getty Images
Yhdistyneen kuningaskunnan valtion täysi eläke maksaa nyt 12 547,60 puntaa vuodessa eli noin 241 puntaa viikossa. Monille se on eläketulon perusta. Mutta yksin se ei mene kovin pitkälle.
Samalla eläkkeiden tulevaisuus pitkällä aikavälillä ei ole varma. Sitten herää tärkeämpi kysymys.
Pitäisikö sinun ostaa HSBC Holdingsin osakkeita tänään?
Ennen kuin teet päätöksen, käytä hetki tämän raportin lukemiseen. Huolimatta nykyisestä epävarmuudesta Trumpin tulleista maailmanlaajuisiin konflikteihin Mark Rogers ja hänen tiiminsä uskovat, että monet Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet käyvät edelleen kauppaa huomattavin alennuksin, mikä antaa älykkäille sijoittajille paljon mahdollisuuksia oppia lisää.
Siksi tämä voisi olla ihanteellinen aika varmistaa tämä arvokas tutkimus – Markin analyytikot ovat tutkineet markkinoita paljastaakseen viisi pitkäaikaista suosikkiaan. Älä tee suuria päätöksiä ennen kuin katsot niitä.
Mitä tarvitaan toisen tulovirran luomiseen, joka vastaa valtion eläkettä tai jopa ylittää sen?
Koska kun tämä raja on ylitetty, eläkkeelle siirtyminen muuttuu perusteellisesti.
Numeroiden puristaminen
Saadakseen 12 547,60 puntaa vuodessa (suunnilleen saman verran kuin valtion eläke), sijoittaja tarvitsee salkun noin:
209 000 puntaa 6 prosentin tuotolla 179 000 puntaa 7 prosentin tuotolla
Ensi silmäyksellä nämä luvut näyttävät saavuttamattomilta.
Mutta sitä ei tarvitse rakentaa yhdessä vaiheessa.
Ajan mittaan säännöllinen sijoittaminen ja uudelleensijoitetut osingot voivat tasaisesti kaventaa tätä aukkoa ja muuttaa pienistä sijoituksista salkun, joka pystyy tuottamaan merkittäviä vuosituloja.
On kuitenkin tärkeää, että et rajoita itseäsi tavoittelemaan korkeampaa tuottoa. 7 %:n tuotto voi näyttää houkuttelevalta paperilla, mutta käytännössä se voi usein viitata korkeampaan riskiin, heikompiin kasvunäkymiin tai osingoihin, jotka eivät ehkä ole pitkällä aikavälillä kestäviä.
Siksi tänään painopiste ei ole vain tuloissa, vaan niitä tuottavien yritysten laadussa.
Ja kun tämä tasapaino on saavutettu, eläketulon lähde alkaa muuttua. Se ei ole enää riippuvainen yhdestä järjestelmästä, vaan portfoliosta, joka koostuu omilla ehdoillaan.
globaali pankki
Jos osinkojen uudelleensijoittaminen on pitkän aikavälin tuottotekijä, seuraava kysymys on yksinkertainen: mitkä yritykset voivat todella ylläpitää ja kasvattaa näitä voittoja?
Yksi yritys, josta pidän todella tänään, on globaali pankkijätti HSBC (LSE: HSBA).
Toisin kuin monet FTSE 100 -tuloosakkeet, jotka riippuvat suuresti Yhdistyneeseen kuningaskuntaan sidotuista tuloista, suuri osa heidän tuloistaan tulee nyt Aasiasta ja maailmanlaajuisista varallisuusvirroista, joissa pitkän aikavälin säästö- ja sijoitustoiminta kasvaa edelleen.
Tämä on tärkeää, koska se siirtää osinkotarinan pois puhtaasta taloudellisesta herkkyydestä rakenteelliseen kassavirtaan.
ansaita valtaa
Viimeaikaiset tulokset korostavat tätä suuntausta. Tulos on ylittänyt odotukset, kannattavuustavoitteita on nostettu ja osakekohtainen osinko on jatkanut nousuaan ja merkittäviä pääomatuottoja osakkeiden takaisinostoilla. Osakkeen tuotto on nyt noin 4,25 %, reilusti yli FTSE 100:n keskiarvon.
Yhdessä nämä trendit viittaavat muuhun kuin vain hyvin suoriutuneeseen pankkiin. Todellisuudessa se on yhä enemmän pääomanpalautuskoneisto, joka liittyy maailmanlaajuiseen vaurauden luomiseen.
Erityinen asia on myös korkoherkkyys. Jopa ilman lisäkorotuksia, “normalisoitu” korkoympäristö tukee vahvoja nettokorkomarginaaleja sen laajassa maailmanlaajuisessa talletuskannassa, erityisesti Aasiassa, jossa tuottovoima on keskittynyt.
Pankkien voitot eivät tietenkään ole koskaan riskittömiä. Suuremmat luottotappiot tai globaalin kasvun jyrkkä hidastuminen voivat edelleen painaa tuloja, kun taas sääntely ja makrotaloudelliset sokit ovat jatkuvasti läsnä olevia muuttujia.
Mutta tuottosalkkua rakentaville sijoittajille keskeinen kysymys on, pystyykö yritys ylläpitämään (ja vähitellen kasvattamaan) tuottoaan suhdannekierron aikana.
Tältä pohjalta HSBC ansaitsee huomion mahdollisena keskeisenä osana pitkän aikavälin tulostrategiassa, erityisesti sijoittajille, jotka haluavat kuroa umpeen valtion eläkkeen ja korkeamman eläketulon välistä kuilua.
