Kuvan lähde: Getty Images
Nvidian osakkeiden (NASDAQ: NVDA) omistajat ovat juuri saaneet kiehtovan päivityksen. Yhdistyneen kuningaskunnan hallituksen kanssa yritys ilmoitti, että näille rannikolle rakennetaan massiivinen tekoälyn siruklusteri (AI).
Mukana olevat numerot ovat suuria, aivan kuten tie Nvidia -mainoksilla nykyään. AI -tehtaat, joissa on jopa 120 000 Grace Blackwell Ultra GPU: ta, otetaan käyttöön Yhdistyneen kuningaskunnan tietokeskuksissa vuoteen 2026 mennessä, mikä edistää aloitteita, kuten Openain Stargate UK -projektia Northumberlandissa. Tämä rakenne maksaa yli 11 miljardia.
Samaan aikaan Microsoft ja NSCale (Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitseva AI -infrastruktuuriyritys) rakentavat Ison -Britannian tehokkaimman supertietokoneen Loughtonissa, Essexissä. Se täytetään yli 24 000 avant -Garde Blackwell GPU: lla.
CoreWeave ja BlackRock rakentavat ja päivittävät myös Yhdistyneen kuningaskunnan tietokeskukset. Muissa paikoissa rakennetaan Quantum-GPU-supertietokonekeskus sekä T & K-keskus Yhdistyneen kuningaskunnan robotiikan ekosysteemin nopeuttamiseksi.
NVIDIA: n toimitusjohtaja Jensen Huang uskoo, että robotiikka/autonomiset autot, että yrityksen sirut ja ohjelmistoalustat auttavat valtuuttamaan, tulee monimiljoonan dollariteollisuus.
Yhdistynyt kuningaskunta rakentaa teollisen vallankumouksen infrastruktuuria … Olemme älykkyyden suuressa räjähdyksessä, ja maailmanluokan kokemuksen ekosysteemi, Ison -Britannian erinomaiset yliopistot ja elinvoimaiset teollisuudenalat ovat asemassa menestymään AI: n aikakaudella.
Jensen Huang.
Ei niin hyviä uutisia Kiinan ulkopuolella
Minulle kaikki tämä osoittaa, että Nvidia on edelleen AI: n oletusinfrastruktuurikerros lännessä. AI: n tehtaat sisältävät paitsi GPU: n, myös suorittimen, verkko- ja ohjelmisto- ja palveluratkaisut, kaikki kakut, joissa Nvidialla on sormet.
Olkaamme rehellisiä, Yhdistyneessä kuningaskunnassa on suuria yliopistoja ja AI: n tutkijoita, kuten Huang huomauttaa. Mutta meillä ei ole teknisiä jättiläisiä, kuten Kiinaa Tencentin, Alibaban ja Tiktokin omistajan muodossa, jokainen viettää kymmeniä miljardeja vuosittain AI- ja infrastruktuurisiruissa.
Pelkään, että tämä kielto rajoittaa Nvidian kykyä voittaa Wall Streetin odotukset seuraavissa huoneissa.
Kärsivällisyys
Ennusteiden mukaan Q3 -tulot nousevat 55% noin 54,6 miljardiin dollariin ja tulot ympäri vuoden 206 miljardiin dollariin (+58%). Vapaa kassavirta odotetaan lähes 100 miljardia dollaria.
Kontekstin, tulojen ja vapaan kassavirran osalta tilikaudelle 2022, juuri ennen AI -puomin räjähtämistä, he saavuttivat vastaavasti 26,9 miljardia dollaria ja 8 miljardia dollaria. Todella hullu kasvu.
Seuraavan tilikauden toiminnan suhde (P/E) on 29. Tämän mukaan en näytä selvästi yliarvostetulta. Ei ole mitään ehdotusta, että länsimaiset teknologiset jättiläiset ovat irrottaneet AI: n infrastruktuurisijoitukset.
Mutta on olemassa riski, että autonominen kiinalainen ekosysteemi voi aiheuttaa vakavaa kilpailua robotiikassa, kilpailemalla NVIDIA: ta samalla tavalla kuin BYD Tesla. Tästä ei ole välitöntä vaaraa, mutta Huang on varoittanut julkisesti. Epäilen myös, että Peking on kuunnellut.
Luulen, että sijoittajat saattavat haluta odottaa takaiskua ennen kuin harkitsevat hyppäämistä Nvidian osakkeisiin.