Presidentti Donald Trump sanoo, että amerikkalaiset öljy-yhtiöt “todella haluavat tulla” Venezuelaan ja kuluttaa miljardeja dollareita, mutta tosiasia on, että amerikkalaiset öljyntuottajat epäröivät, ja Venezuelan tuhoutuneen öljysektorin jälleenrakentamiseen menee useita vuosia ja kymmeniä miljardeja dollareita sen jälkeen, kun Yhdysvallat poisti ja väkisin pidätti johtaja Nicolás Maduron hyökkäyksen sarjassa tammikuussa.
Venezuelan nykyisen öljyntuotannon yli kaksinkertaistaminen kestäisi todennäköisesti vuoteen 2030 asti ja maksaisi noin 110 miljardia dollaria, tutkimusyhtiö Rystad Energy sanoi väittäen, että Venezuelan, jossa maailman suurimmat tunnetut öljyvarat sijaitsevat, palauttaminen aiempaan huippuunsa vie vielä kauemmin. Venezuelan nykyiset öljyvirrat, noin 900 000 tynnyriä päivässä, muodostavat noin kolmanneksen sen vuosisadan vaihteen öljymääristä huonon hallinnon, työlakkojen, pakotteiden ja taloudellisten ongelmien vuoksi.
“Emme heiluta taikasauvaa, ja yhtäkkiä Venezuelasta alkaa tulla lisää öljyä”, sanoi Dan Pickering, tutkimus- ja konsulttiyhtiö Pickering Energy Partnersin perustaja ja sijoitusjohtaja.
“Exxonia (Mobil) ja Chevronia ei aiota kiusata käyttämään paljon rahaa riskialttiissa paikassa”, Pickering sanoi. “Trump sanoo: “Drill, baby, drill”, ja teollisuus ei kuunnellut. He eivät aio sijoittaa pääomaa sokeasti, koska Yhdysvaltain hallitus sanoo, että heidän pitäisi.”
Öljyn hinta pysyy alhaisena (alle 2 % nousua tammikuun 5. päivänä), koska maailma on täynnä öljyä, mikä vaikeuttaa kalliiden ja riskialttiiden uusien ulkomaisten investointien perustelemista. “Kaikki Venezuelan tulevaisuutta ympäröivä jännitys ja hype todellakin ansaitsee todellisuuden tarkastuksen. Hype ja todellisuus ovat kaukana toisistaan”, sanoi Matt Reed, geopoliittisen ja energiakonsultointiyhtiö Foreign Reportsin varapuheenjohtaja.
“Jos puhumme Venezuelan vahvistamisesta, puhumme sellaisten (öljy)yhtiöiden houkuttelemisesta, jotka tarvitsevat todellista varmuutta. He tarvitsevat tilanteen vakiintumaan. Heillä on oltava luottamus siihen, että se pysyy vakaana, jos he haluavat ottaa riskin ja sijoittaa. Tässä vaiheessa kenelläkään ei ole kiirettä”, Reed sanoi.
“Kuka hallitsee Venezuelaa ensi vuonna tai seuraavana vuonna?” -Reed kysyi. “Trumpin hallinto sanoo: “No, käsittelemme sitä myöhemmin.” Samaan aikaan öljy-yhtiöt eivät aio olettaa, että paras mahdollinen skenaario toteutuisi tai sitoutuisi mihinkään.”
Kun Yhdysvallat keskittyi syksyllä Venezuelasta tulevien laivojen pommittamiseen (tapahtui tähän mennessä yli 100 ihmistä), Trumpin hallinto viittasi huumeterrorismiin ja maahanmuuttoongelmien vähentämiseen. Kun Yhdysvallat alkoi kaapata öljytankkereita joulukuussa ja käynnistää näennäisöljysaarron, Trump alkoi yhä enemmän puhua öljystä ja Venezuelan öljyomaisuuden pakkolunastuksesta amerikkalaisilta yrityksiltä vuonna 2007 oikeutuksena tammikuun 3. päivän hyökkäyksille ja pidätyksille. Kaikki amerikkalaiset yhtiöt Chevronia lukuun ottamatta ovat lähteneet Venezuelasta. Chevron toimii erikoislisenssillä ja tuottaa lähes 20 % Venezuelan öljystä.
“Öljy-yhtiöt tulevat sisään ja rakentavat järjestelmänsä uudelleen”, Trump sanoi 4. tammikuuta. “He aikovat käyttää miljardeja dollareita, he saavat öljyn maasta, ja me saamme takaisin sen, minkä he varastivat. Muista, he varastivat omaisuutemme. Se oli Yhdysvaltain historian suurin varkaus.”
Ironista kyllä, Trump käyttää öljyä pohjimmiltaan väittääkseen, ettei Venezuela ole kuin George W. Bushin johtama vuoden 2003 hyökkäys Irakiin, joka kriitikkojen mukaan koski öljyä, Reed sanoi. “Kun Trump puhuu öljystä, hän puhuu rahasta. Hän väittää, että mikä tahansa jälleenrakennus maksaa itsensä takaisin… ja että Yhdysvallat voi välttää loputtomat, sotkuiset, kalliit hallinnonmuutoksen sodat, jotka ovat määrittäneet terrorismin vastaisen sodan.”
“Monet amerikkalaiset pitävät vastenmielisenä, että Yhdysvallat voisi käydä sotia öljystä. Se ei ole poliitikkojen voittoargumentti”, Reed lisäsi.
Mitä tulee seuraavaksi?
Wood Mackenzie ja muut energiatutkimusyritykset uskovat, että vuoden sisällä Venezuela voisi kasvattaa öljymääränsä alle miljoonasta tynnyristä noin 1,2 miljoonaan tynnyriin yhteistyössä Yhdysvaltojen kanssa ja valtion öljy-yhtiön PDVSA:n ja Chevronin kanssa, jotka puuttuvat niin sanottuihin alhaalla roikkuviin hedelmiin.
Kaikki muu on paljon monimutkaisempaa rakentaa uudelleen suuri osa tuotannosta, putkistosta ja prosessointiinfrastruktuurista, jotta saadaan paljon enemmän öljyä maanalaisesta ja kuljettaa sitä maihin ympäri maailmaa, pääasiassa Kiinaan ja Yhdysvaltoihin.
Silti Chevronin osakkeet nousivat 5 % tammikuun 5. päivänä, kun taas Exxon Mobil ja ConocoPhillips nousivat yli 2 %. Kaksi suurinta öljykenttäpalveluiden toimijaa, joilla on parhaat mahdollisuudet työskennellä uudelleen Venezuelassa, Halliburtonin osake nousi lähes 8 % ja SLB lähes 9 %.
Öljy-yhtiöt ovat haluttomia antamaan julkisia kommentteja, koska he haluavat välttää järkyttämästä Trumpin hallintoa tai jäljellä olevaa Maduron hallintoa, jota tällä hetkellä johtaa Maduron varapresidentti Delcy Rodríguez, joka on omaksunut sovittelevamman sävyn Yhdysvaltoihin sen alun uhmakkaan retoriikan jälkeen, jonka mukaan Maduro kidnapattiin laittomasti ja hänet pitäisi vapauttaa takaisin valtaan.
Exxon, Halliburton ja SLB kieltäytyivät kommentoimasta toistaiseksi. ConocoPhillips sanoi seuraavansa tilannetta ja että on “ennakista” spekuloida tulevilla investoinneilla.
Chevron sanoi, että se on keskittynyt työntekijöidensä turvallisuuteen Venezuelassa ja öljyvarojensa koskemattomuuteen, ja kieltäytyi kommentoimasta tulevaisuutta.
Marraskuussa Washingtonissa pidetyssä konferenssissa Chevronin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Mike Wirth sanoi, että geopoliittiset olosuhteet ovat vaikeat, mutta Venezuelan mahdollisuudet ovat vaivan arvoisia. “Venezuelan kaltaisissa paikoissa tapahtuvat muutokset ovat haastavia. Mutta pelaamme pitkää peliä. Venezuelaa on siunattu runsailla geologisilla resursseilla ja runsaudella. Olemme sitoutuneet maan ihmisiin ja haluaisimme olla mukana osana Venezuelan talouden jälleenrakentamista ajoissa, kun olosuhteet muuttuvat.”
Suurin osa maailman öljynjalostamoista ei ole perustettu käsittelemään Venezuelasta tulevaa erittäin raskasta raakaöljyä, mutta Kiinalla on monia jalostamoita, jotka voivat ja siten vastaanottaa noin 80 prosenttia Venezuelan öljyn viennistä. Energia-analyytikot sanoivat, että Venezuelan öljyn hallinta voisi antaa Yhdysvalloille enemmän neuvotteluvoimaa Kiinan kanssa maan hallitsemassa harvinaisten maametallien jalostusteollisuudessa.
Suurin osa muusta öljyviennistä suuntautuu Yhdysvaltain Persianlahden rannikolle, jossa useat jalostamot janoavat suurempia määriä ja ovat joutuneet yhä enemmän luottamaan raskaisiin kanadalaisen tervahiekkatynnyreihin.
Ja lyhyellä aikavälillä Venezuelan öljyntuotanto voi laskea entisestään ennen kuin se elpyy tai rakentuu uudelleen.
“Se, mikä nyt on tärkeää öljymarkkinoille, on (laivasto)saarto. Ja saarto pysyy voimassa niin kauan kuin se on tarpeen tulosten saavuttamiseksi”, Reed sanoi ja väitti, että Venezuelan johdon on noudatettava Yhdysvaltain vaatimuksia. “Se voi kestää kuukausia. Se on paljon öljyä, jota venezuelalaiset eivät voi viedä ennen kuin Trump on tyytyväinen.”
Tämä tarina ilmestyi alun perin Fortune.com-sivustolla.