Kuvan lähde: Getty Images
Ison-Britannian osakemarkkinat tarjoavat runsaasti osakkeita osingoilla, jotka eivät ole epäonnistuneet maksamaan yli kahteen vuosikymmeneen. Monissa tapauksissa nämä luotettavat tulosankarit eivät ole vain maksaneet johdonmukaisesti, vaan ovat itse asiassa lisänneet jokaista maksua.
5. joulukuuta voin löytää jopa 22 osaketta FTSE 100- ja FTSE 250 -sarjoista, jotka ovat kasvattaneet osinkoja yli 20 vuotta peräkkäin.
Valitsin niistä viisi parasta, jotka mielestäni tarjoavat parhaan yhdistelmän korkeaa tuottoa ja pitkän aikavälin luotettavuutta. Ne ovat:
StockPerformancePayout RatioBritish America Tobacco 5,5 % 170 % Bunzl 3,5 % 50 % Croda International 4,2 % 110 % City of London Investment Trust (LSE: CTY) 4,1 % 30,7 % Schroder Oriental Income Fund 3,7 % 3
Huolimatta uskostani tähän vahvaan osinkoosakkeeseen, myönnän muutaman huomautuksen. Tupakkayhtiönä BAT:n tulevaisuus riippuu pitkälti sen kyvystä markkinoida vähemmän haitallisia tuotteita. Ja kun osakekurssi on laskenut 56% viimeisen viiden vuoden aikana, Croda uhkaa putoaa suosiosta, jos se ei pysty toipumaan.
Mutta näitä pieniä poikkeuksia lukuun ottamatta sinun olisi vaikea löytää viisi todistettavasti yhtenäisempaa tuloryhmää Yhdistyneestä kuningaskunnasta.
Katsotaanpa tarkemmin City of London Investment Trustia ja selvittää, miksi se on pitkään ollut tulosijoittajien suosikki.
Vakaus monimuotoisuudessa
City of London Investment Trust on sarjan kärjessä uskomattomalla 59 vuoden kokemuksella kasvavista osinkoista. Vuodesta 1977 lähtien se on nostanut osinkoaan alle 1 pensistä osakkeelta nykyiseen 21,6 penniin osaketta kohti, mikä vastaa 6,6 prosentin vuotuista kasvua.
Lisäksi osakkeen hinta on noussut 42,6 % viidessä vuodessa, se tarjoaa enemmän kuin vain tuloja. Rahastonhoitajat tekevät erinomaista työtä tasapainottaakseen FTSE 100:n korkeimpia kasvu- ja osinkoosakkeita.
Joitakin sen suuria omistuksia ovat HSBC, Shell, Unilever, NatWest, BAE Systems, Tesco ja Imperial Brands. Se on saavuttanut tänä vuonna tähän mennessä 21,7 prosentin kokonaistuoton, ja se on ylittänyt sekä FTSE 100:n että S&P 500:n.
Luotu osoitteessa TradingView.com
Mutta vaikka keskittyminen tuloihin on auttanut vauhdittamaan kasvua tänä vuonna, se lisää riskiä muina aikoina. Sääntelymuutokset, jotka vaikuttavat korkean osingon rahoitus- ja kulutustavarasektoreihin, voivat aiheuttaa leikkauksia, jotka rajoittavat osakkeiden tuottoa. Lisäksi se on täysin keskittynyt Isoon-Britanniaan, joten kaikki maassa esiintyvät ongelmat heikentäisivät rahaston yleistä suorituskykyä.
Lopputulos
Ei ole helppoa kasvattaa osinkoja johdonmukaisesti vuosikymmeniä. Tätä varten yrityksellä on oltava vankka perusta, jota tukee erinomainen johtaminen ja joka on rakennettu kestävän liiketoimintamallin ympärille. Siksi mielestäni City of London Investment Trust on harkitsemisen arvoinen osake, kuten neljä muuta tällä listalla.
Mutta perusteista riippumatta olosuhteet muuttuvat jatkuvasti, eivätkä toimenpiteet jätä riskittömäksi. Edellä mainittujen lisäksi Schroder Oriental Income Fundilla on keskittymisriski Aasiassa ja Bunzlin kasvustrategia perustuu vahvasti onnistuneisiin yritysostoihin.
Joten vaikka tämä uskomaton tausta ei jätä juurikaan kyseenalaiseksi, on aina viisasta tehdä täydellinen arviointi ennen sukellusta. Tärkeintä on tunnistaa mahdolliset nousevat riskit, joita ei ole esiintynyt aiempina vuosina.
Uuden kehityksen havaitseminen niiden tapahtuessa on avainasemassa oikean toiminnan valitsemisessa oikeaan aikaan. Joten vaikka nämä ovat suosikkini ja ilmeisiä osinkoosakkeitani tänään, kuka tietää mitä huominen tuo tullessaan?