Kuvan lähde: Getty Images
Miljardööri -sijoittaja Warren Buffett ei yleensä tunneta avoimesta. Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja on yleensä melko diplomaattinen, kun kyse on kiistanalaisista kysymyksistä.
Vuotuisessa vuoden 2023 osakkeenomistajien kokouksessa Buffett tarjosi kuitenkin epätavallisen näkemyksen tekoälystä (AI). Ja sijoittajat tekisivät hyvin huomiota.
Buffett AI: ssä
Vastauksena kysymykseen siitä, kuinka AI voisi uudistaa sijoituksen arvon ja saada arvosijoittajat ajattelemaan eri tavalla, Buffet sanoi:
“Teknologialla ei ole merkitystä … uudet asiat, jotka tulevat, eivät ota pois mahdollisuuksia. Mahdollisuudet antavat sinulle, että muut ihmiset tekevät typeräjä asioita. Ja sanoisin, että 58 vuoden aikana, kun olemme ohjanneet Berkshirea, sanoisin, että ihmisten lukumäärä on lisääntynyt huomattavasti.”
Buffett kertoi, että teknologisia muutoksia on tapahtunut monia Berkshire Hathawayn haltuunsa. Mutta yritys on menestynyt uskomattoman hyvin ilman syvää teknistä visiota.
On kohtuullista asiaa, että Apple on ohjannut monia viime vuosien palautuksia. Mutta Buffett ilmoitti, että Berkshiren sijoitus perustui yrityksen kuluttajien houkuttelevuuteen, ei heidän ylemmässä tekniikassaan.
Tekämiehen tekeminen
Buffettin mukaan rahan ansaitseminen osakemarkkinoilla tarkoittaa typeräjen asioiden tekemistä. Ja taistelen kovasti yrittää seurata tätä neuvoa ISA: n toimissa ja toimissa tällä hetkellä.
Yksityisen pääomayrityksen 3I (LSE: III) osakkeet lainataan 50%: n palkkiolla sen salkun arvosta tällä hetkellä. Ja minun näkökulmastani se tekee erittäin houkuttelevan myydä sijoitukseni.
Tämä näyttää kuitenkin huonolta idealta. Olen optimistinen siitä, että osakkeet ovat arvokkaita yli 10 vuoden kuluttua, enkä tiedä, putoaako osakkeiden hinta lähitulevaisuudessa.
Buffet -standardien mukaan siitä, mitä näen hyväksi pitkän aikavälin mahdollisuutena ennakoimatta parempaa, on melkein varmasti typerä asia. Mutta arvostus tekee silti houkuttelevan myydä.
Hallinta
Kun kyse on typeräistä asioista, toimien ostaminen ja myynti on vain puolet tarinasta, toisen puoliskon johto. Onneksi 3i -johdolla on tässä suhteessa erinomainen ennätys.
Seurauksena on, että yrityksen suurin sijoitus on vähittäiskaupan toiminta. Se on suuri osa yleistä salkkua ja tämä tarjoaa riskin, etenkin sen kirjanpitoarvon yläpuolella olevan yrityksen yhteydessä.
Tämä on kuitenkin seurausta 3i: n suuresta kilpailuedusta. Sen sijaan, että ottaisit ulkoista pääomaa, joka usein tulee, kun hinnat ovat korkeat, se keskittyy oman tasapainonsa sijoittamiseen.
Se tarkoittaa, että sillä on ainutlaatuinen kyky odottaa mahdollisuuksia ja olla aggressiivinen, kun ne tapahtuvat. Tai kuten Buffet voisi sanoa, välttää typeräjen asioiden tekeminen.
Olla hyvä sijoittaja
Buffettin mukaan investointi kurinalaisuuteen on paljon enemmän kuin pitkän aikavälin tekninen kokemus. Valitettavasti Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja uskoo myös, että tämä on monien ihmisten ulkopuolella.
Se voi kuulostaa kovalta oivallukselta, ja luultavasti se on. Mutta sijoittajille, jotka pyrkivät rakentamaan varallisuutta osakemarkkinoiden kautta, se on positiivinen merkki mahdollisista mahdollisuuksista tulevista mahdollisuuksista.