Kuvan lähde: The Motley Fool
Joillakin osilla markkinoita kasvaa pelon tunne, ja monet pörssitoimijat ovat yhä hermostuneempia tulevien kuukausien mahdollisista seurauksista. Kuitenkin, kun markkinat ovat horjuneet aiemmin, miljardööri Warren Buffett on usein menestynyt erittäin hyvin.
Tämä johtuu osittain heidän tavastaan ajatella markkinoita.
Keskity kiinteiden yritysten ostamiseen
Pörssikurssit voivat nousta ja laskea.
Kauppiaille, jotka haluavat vain ostaa osakkeita ja myydä sen sitten korkeammalla hinnalla, äkilliset markkinoiden liikkeet voivat olla hälyttäviä tai jännittäviä.
Mutta Warren Buffett ei ole kauppias. Hän on sijoittaja.
Buffetin lähestymistapa on yrittää ostaa osuuksia hänen mielestään mahtavina yrityksissä, kun hän voi tehdä sen houkuttelevaan hintaan.
Kun osakemarkkinat ovat laskussa, voi joskus olla hyvä tilaisuus ostaa osakkeita Warren Buffettin suosimissa blue-chip-yrityksissä.
Pitkän aikavälin näkemys
Kukaan ei kuitenkaan tiedä, mitä osakemarkkinat tekevät seuraavaksi, ei edes Omahan Sage.
Joskus loistava osake voi näyttää halvalta, mutta tulee myöhemmin vielä halvemmaksi.
Jälleen kerran Warren Buffetin lähestymistapa voi auttaa sinua tässä suhteessa. Ohita lyhytaikaiset osakekurssiliikkeet. Valitse sen sijaan pitkän aikavälin sijoitus.
Pitkimällä pitkällä aikavälillä Buffett voi sivuuttaa huolet osakekurssien lyhytaikaisista laskuista ja keskittyä sen sijaan arvon luomiseen vuosien tai vuosikymmenten aikana.
Esimerkki Buffettin lähestymistavasta toiminnassa
Warren Buffetin lähestymistapa voi toimia yleisessä markkinakriisissä. Mutta se on myös auttanut häntä, kun tietty osake on laskenut voimakkaasti hermostuneiden markkinoiden vuoksi.
American Express (NYSE: AXP) on ollut salkussasi vuosikymmeniä.
Sen vetovoimat ovat ilmeiset: yrityksellä on laaja asiakaskunta, arvostettu brändi ja todistettu liiketoimintamalli.
Mutta vaikka se saattaa nyt tuntua itsestään selvältä, monet sijoittajat ovat joskus sen historian aikana epäilleet sitä. Se antoi Buffettille mahdollisuuden.
Vuonna 1963 (kyllä, Buffett on todella pitkäaikainen sijoittaja) tapahtui salaattiöljyskandaali. Välittäjä oli vilpillisesti suurentanut väitettyä varastoaan. Amexin omistama varastoyhtiö oli tietämättään mukana.
American Expressin osake putosi yli puoleen. Buffett astui sisään ja hankki osuuden yrityksestä. Vuosikymmenien aikana se on toiminut loistavasti.
Opettajalta oppimista
Tietysti asiat olisivat voineet olla toisin. Jotkut sijoittajat ilmeisesti ajattelivat, että mahdollinen vahinko American Expressin maineelle oli suurempi kuin se todellisuudessa osoittautui.
Toki muitakin riskejä oli. Talouskriisi voi lisätä maksuhäiriöitä ja vahingoittaa American Expressin kaltaisten lainanantajien voittoja. Se oli riski vuonna 1963 ja on edelleen riski tänään.
Mutta Warren Buffett näki pitkän aikavälin arvon, kun American Expressin osakkeet putosivat. Tämän seurauksena hän on hyötynyt kovasti.
Käytän samanlaista lähestymistapaa etsiessäni markkinoita, ei vain silloin, kun se kaatuu uudelleen, mutta myös silloin, kun se ei kaadu. Riippumatta siitä, mitä laajemmat markkinat tekevät, niiden sisällä voi olla yksittäisiä blue chip -tarjouksia.