Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinat voivat tarjota jokapäiväisille ihmisille sellaisia mahdollisuuksia, joita he eivät saa mistään muualta. Pitkällä aikavälillä osakkeiden tuotto on syrjäyttänyt käteisen ja joukkovelkakirjalainat.
Kyky pysyä kurssilla, vaikka asiat näyttävät menevän pieleen, ei ole neuvoteltavissa. Mutta niille, jotka voivat tehdä tämän, osakemarkkinat kannattaa katsoa.
Palauttaa
Viimeisten 20 vuoden aikana UK FTSE 100 on tuottanut sijoittajille keskimäärin noin 6,5 % vuotuisen tuoton. Ja S&P 500 – Yhdysvaltain indeksi – on palannut noin 9,8 % vuosittain.
On vaikea sanoa tarkalleen, mitä joku olisi voinut ansaita pitämällä käteistä tuona aikana. Mutta paras arvio, jonka voin löytää, on noin 3 % vuodessa.
Ero näiden lukujen välillä on valtava. Joku, joka säästää 1 000 puntaa kuukaudessa 3 prosentilla 20 vuoden ajan, päätyy 328 684 punnan arvoiseen sijoitukseen.
Se on paljon, mutta samasta 6,5 prosentin sijoituksesta tulee lopulta 483 307 puntaa ja 9,8 prosentilla 708 548 puntaa. Ja se on paljon enemmän.
Ylä- ja alamäkiä
On kuitenkin olemassa ongelma. Osakemarkkinat eivät aina nouse yhtä paljon joka vuosi; Itse asiassa on vuosia, jolloin se ei nouse ollenkaan.
Osakkeiden hinnat voivat laskea jyrkästi (jopa 20 % tai jopa enemmän), eikä kukaan tiedä tarkalleen milloin se tapahtuu. Siksi pitkän aikavälin näkemys on välttämätöntä.
Suuren pudotuksen jälkeen myyminen muuttaa hyvän sijoituksen taatusti huonoksi sijoitukseksi. Ja kenenkään tässä tilanteessa ei luultavasti pitäisi investoida ensiksi.
Niille, jotka voivat pysyä kurssilla, osakkeet ovat kuitenkin olleet loistava pitkän aikavälin tuoton lähde. Ja on syytä olettaa, että näin tulee olemaan myös tulevaisuudessa.
Investoida
Osakkeiden ostaminen toimii kuin sijoitus, koska yritykset muuttavat käteisen asioiksi, jotka voivat myydä enemmän käteisellä. Ja Apple (NASDAQ:AAPL) on ollut loistava esimerkki viimeisen 20 vuoden ajan.
Yrityksen kyky valmistaa tuotteita ja myydä niitä enemmän kuin niiden valmistaminen maksaa on ollut erinomainen. Jos tähän lisätään mahdollisuus maksaa palveluista, tuotto on vielä suurempi.
Apple aloitti vuoden noin 55 miljardin dollarin aineellisella omaisuudella, kuten laitteilla ja varastolla. Ja se on onnistunut muuttamaan sen noin 133 miljardin dollarin liiketuloksi viimeisen 12 kuukauden aikana.
Tämä on 241 %:n tuotto liiketoiminnalle. En tunne monia muita yrityksiä, jotka pystyvät tähän, enkä todellakaan voi ajatella monia muita resursseja, jotka voisivat saavuttaa jotain vastaavaa.
Riskit ja edut
Apple on poikkeuksellinen bisnes. Mutta jokaiseen toimintaan liittyy riskejä, ja tässä tapauksessa on jatkuva uhka, että sääntely ja kilpailulainsäädäntö häiritsevät yritystä.
Siksi sijoittajien ei pitäisi laittaa kaikkia munia samaan koriin. Mutta osakemarkkinat antavat ihmisille mahdollisuuden sijoittaa erilaisiin laadukkaisiin yrityksiin.
Ne, jotka ovat tehneet tämän, ovat havainneet, että 9,8 prosentin tuotto voidaan saavuttaa. Se ei ole tae tulevaisuudesta, mutta en ymmärrä, miksi sijoittajien ei pitäisi tavoitella tätä tulevaisuudessa.