Kuvan lähde: Getty Images
Historiallisesti osakemarkkinoille sijoittaminen on ollut yksi parhaista tavoista rakentaa vaurautta ajan mittaan. Eikä se juuri nyt näytä hidastumisen merkkejä.
Viimeisten 12 kuukauden aikana FTSE 100 on tuottanut yli 20 %. Pitkän aikavälin keskiarvo on enemmän kuin 8 %. Joten voisitko ansaita tämän sijoittamalla osakemarkkinoille?
Ei takuita
Osakemarkkinoiden ennätys käteisen ja joukkovelkakirjalainojen paremmasta tuotosta pitkällä aikavälillä on erinomainen. Se on ollut erittäin johdonmukaista tuottaen sijoittajille parempaa tuottoa.
Joitakin asioita on kuitenkin harkittava. Toisin kuin valtion obligaatioilla, osakkeilla ei ole kiinteää tuottoa, eikä niillä ole virallisia takeita siitä, mitä ne voisivat olla.
Toisin kuin käteisellä, osakkeiden markkina-arvo voi nousta ja laskea. Eikä ole mitään takeita siitä, millä hinnoilla he myyvät, kun joku haluaa myydä ne.
Nämä ovat osakkeiden haitat. Mutta palkinto epävarmuuden ja epävakauden käsittelemisestä on ollut – aiemmin – jatkuvasti korkeampi tuotto pitkällä aikavälillä.
Sijoita osakkeisiin
Helpoin tapa sijoittaa osakkeisiin on luultavasti ostaa pörssilistattu rahasto (ETF). Näitä on saatavilla monia, ja niillä on erilaiset tavoitteet ja strategiat.
Yksinkertaisimmat ETF:t pyrkivät vastaamaan indeksin, kuten FTSE 100:n, suorituskykyä. Ne saavuttavat tämän omistamalla kaikki indeksin osakkeet niiden markkina-arvolla painotettuina.
Tämän lähestymistavan käyttäminen antaa sijoittajille altistumisen kaikkeen, ja jotkut yritykset pärjäävät väistämättä paremmin kuin toiset. Vaihtoehtona on yrittää tehdä päätöksiä.
Koska kaikki osakkeet eivät toimi samalla tavalla, on teoriassa mahdollista menestyä paremmin omistamalla keskimääräistä paremmin tuottavat osakkeet. Ja tämä on aliarvostettu strategia.
Pitkäkestoinen vastustuskyky
Yksi osake, joka minulla on salkussani, on Amazon (NASDAQ: AMZN). Se on pörssinoteerattu yhtiö Yhdysvalloissa, mutta mielestäni sillä on selvästi erinomaiset pitkän aikavälin näkymät.
Yritysten pilvilaskenta saa paljon huomiota (ja oikeutetusti), kun tekoäly (AI) on nousussa. Mutta mielestäni siinä on paljon muutakin kuin tämä.
Amazon on luonut verkkokauppaalustan, joka tarjoaa kilpailijoitaan alhaisemmat kustannukset ja nopeammat toimitukset. Ja yksi parhaista osoituksista sen suosiosta on Prime-tilauksista saadut tulot.
Talouskriisi on riski, jota on harkittava vakavasti. Mutta uskon, että yrityksen keskittyminen nopeuteen, mukavuuteen ja arvoon tarkoittaa, että se on kilpailijoiden edellä vielä pitkään.
Vältettävä virhe
Yleinen näkemys on, että tavallisten sijoittajien tulisi yksinkertaisesti ostaa indeksiä seuraava rahasto sen sijaan, että tekisivät omia päätöksiään. Mutta mielestäni tässä ajattelussa on suuri virhe.
Yksinkertaisesti sanottuna, päätös sijoittaa indeksiin on päätöksenteko. Kyse on päätöksestä ottaa mukaan tietty joukko toimia – ehkä ne kaikki – tietyllä painoarvolla.
Siinä mielessä en usko, että se on eri asia kuin hajautetun salkun rakentaminen sijoittamalla tiettyihin osakkeisiin, kuten Amazon. Ja tämä on lähestymistapa, jonka olen omaksunut.
Aika näyttää onko se oikein vai ei. Mutta mielestäni jokainen, joka aloittaa sijoittamisen, voi perustellusti odottaa 8 %:n tuottoa pitkällä aikavälillä.