Kuvan lähde: Getty Images
Warren Buffett on yksi kaikkien aikojen investoinneista. Mutta Berkshire Hathawayn toimitusjohtajan (NYSE: BRK.B) mukaan menestys sijoittamisessa ei tarkoita sitä, että olet älykkäämpi kuin kaikki muut.
Buffetin mukaan markkinoille pääsyn älylliset esteet ovat itse asiassa melko alhaiset. Joten uskon, että useimmat ihmiset voivat sijoittaa kuten Oracle of Omaha, jos he haluavat.
IQ
Berkshire Hathawayn vuosikokouksessa Buffett sanoi kerran, että sijoittajien, joiden älykkyysosamäärä on 150, tulisi myydä 30 pistettä jollekin toiselle. Ei ole välttämätöntä saavuttaa hyvää tuottoa.
Buffettin mukaan tärkeintä on oikea temperamentti. Tämä tarkoittaa, että vältät impulsiivista, kärsimätöntä tai tarpeettoman riskin ottamista yrittääksesi parantaa suorituskykyä.
Toisin sanoen osakkeiden löytäminen ostettaviksi ei tarkoita, että tietää enemmän kuin kaikki muut. Kyse on kärsivällisyydestä ja tilaisuuksien odottamisesta esitellä itsensä.
Ainakin tässä mielessä uskon, että useimmat ihmiset voivat sijoittaa Warren Buffettin tapaan. On toinen kysymys, tekevätkö he vai eivät, mutta olen vakuuttunut, että he ainakin pystyvät siihen.
Mahdollisuudet
Analyytikot huomauttavat usein, että riittävän suurien mahdollisuuksien löytäminen tukemaan tulevaa kasvua on haaste Berkshiren kokoiselle yritykselle. Ja tämä on yksi osakkeen tärkeimmistä riskeistä.
Useimmat osakkeet, joita keskivertosijoittaja voi ostaa, eivät yksinkertaisesti ole tarpeeksi suuria vaikuttamaan yritykseen. Mutta organisaation koko tarjoaa ainutlaatuisia mahdollisuuksia.
Buffetin viimeaikaisiin liikkeisiin on kuulunut kemikaaliliiketoiminnan ostaminen Occidentalilta ja sijoittaminen japanilaisiin kauppakeskuksiin. Nämä eivät ole asioita, joita keskivertosijoittaja voi jäljitellä.
Toisin kuin riittävän korkea älykkyysosamäärä, tämä näyttää merkittävältä esteeltä sijoittajille, jotka yrittävät sijoittaa kuten Warren Buffett. Mutta se on äärimmäisen ylitettävissä niille, jotka haluavat löytää tien.
Berkshire Hathaway
Helpoin tapa sijoittaa kuten Warren Buffett on yksinkertaisesti ostaa Berkshire Hathawayn osakkeita. Näin tehdessään sijoittajat tarttuvat Buffettin yrityksen mahdollisuuksiin – ja uhkiin – yhdellä iskulla.
Sijoittajien tulee kysyä itseltään, ovatko mahdolliset pitkän aikavälin hyödyt riskit suuremmat. Luulen niin, ja siksi osakkeet ovat suurin sijoitus Lifetime ISA:hani.
Näen yhtiön valtavat kassavarat merkittävänä kilpailuetuna. Mutta monet sijoittajat haluavat nähdä tämän käyttöön ennemmin tai myöhemmin.
Tämä kuitenkin havainnollistaa Buffetin näkemystä kärsivällisyydestä sijoitusmenestyksen keskeisenä ominaisuutena. Mahdollisuudet eivät välttämättä ilmesty heti, mutta olen varma, että ne tulevat lopulta näkyviin.
Periminen
On ilmeinen kysymys siitä, mitä tapahtuu Berkshiressä, kun Buffett jää eläkkeelle vuoden lopussa. Mutta minusta tuntuu, että suurin osa yrityksen tärkeimmistä vahvuuksista säilyy.
Yhtiö säilyttää taseensa ja vakaan taloudellisen asemansa. Ja tämä mielestäni antaa sinulle epätavallisia mahdollisuuksia hyödyntää.
Se, mikä häviää (lopulta), on Buffetin ainutlaatuinen visio. Mutta jos kärsivällisyys on tärkeämpää kuin älykkyys, mielestäni yrityksen pitäisi pystyä pärjäämään hyvin uuden johdon alaisuudessa.
Siksi mielestäni Berkshire Hathawayn osakkeet ovat paras tapa sijoittaa kuten Warren Buffett. Ei vaadi paljoa älykkyysosamäärää sen ymmärtämiseen, mutta se on se pointti.
