Kuvan lähde: Rolls-Royce PLC
On vaikea uskoa, että Rolls-Royce (LSE: RR) -osakkeet myyvät senttiä vuonna 2022. Rolls-Roycen osakkeiden hintaan nyt 11 puntaa pohjoiseen, jotkut pitkäaikaiset osakkeenomistajat ovat menestyneet erittäin hyvin vain muutamassa vuodessa.
Voisiko toiminta päästä 12 puntaa? Pitäisikö minun ostaa?
Lisää tilaa hinnan kasvuun eteenpäin!
Lyhyesti sanottuna, luulen, että osakkeiden hinta voi saavuttaa 12 punnan merkinnän.
Perustellaksesi tätä lausuntoa miettiä, mitä Rolls-Royce -toiminnot ovat toistaiseksi edistäneet sen vaikuttavaa ylennykseen.
On helppo sanoa, että osa meteorisen nousun syystä on ollut impulssi. Toisin sanoen sijoittajat ovat kertyneet, koska he pelkäävät eksyä, tarkkailemalla kuinka hyvin muut tekevät.
Impulssi voisi jatkaa toimien nostamista ylös, mielestäni on aina tärkeää muistaa, että impulssi voi yhtäkkiä kääntyä ilman varoitusta. Toiminnan hintaa työntävä voima voi myös olla voimakas työntämällä sitä alas.
Mutta impulssi ei ole ollut ainoa syy siihen, miksi Rolls-Royce -toimet ovat menestyneet erittäin hyvin.
Impulssin taustalla on myös vahva tarina: Kysynnän kasvu on vahvaa Rolls-Roycen viimeisillä markkinoilla, yrityksellä on vakuuttava ehdotus ja se myös karkottaa toiminnan tarpeettomat kustannukset.
Pulttiliiketoiminta
Tarinan tueksi ei tarvitse katsoa yrityksen koko vuoden nykyisiä tavoitteita.
Yhtiö toivoo nyt tarjoavansa 3,1 miljardia puntaa 3,2 miljardia puntaa ja ilmaisen kassavirran 3,0 miljardia puntaa 3,1 miljardia puntaa vuodelle. Sen keskipitkät tavoitteet ovat vielä aggressiivisempia.
Se on erittäin vaikuttavaa yritykselle, joka oli hänen polvillaan viisi vuotta sitten, ja se myy uusia toimia senttiä likviditeetin tukemiseksi.
Uskon, että sijoittajat ovat erityisen lämmitettyjä, on se, että yritys on lumistanut uskottavuuden kaupallisten tavoitteiden vaatiessa.
Viime vuosina hän on asettanut tällaiset tavoitteet useita kertoja päivittäen ne peräkkäin. Se on kissan ruoho kaupungille!
Tässä on huoleni osakkeiden hinnasta
Sen mukaan 12 punnan osakkeen hinnan saavuttaminen ei vaikuta epärealistiselta.
Se merkitsee 6%: n nousua nykyisestä hinnasta. Se näyttää pieneltä juustolta, koska Rolls-Roycen osakkeet ovat jo nousseet 92% tämän vuoden alusta (ja 1 728% viidessä vuodessa!)
Nykyinen hinta (P/E) -suhde 17 ei ole mielestäni halpaa. Mutta en myöskään usko, että se on törkeää. Jopa hintaan 12 puntaa, P/E -suhde olisi vain noin 18. Se on vain puolet Yhdysvaltojen kilpailijoiden, kuten Raytheonin, P/E -suhteista.
Suurella käyttäjäkunnallaan, hinta-asetusten voiman ja voimakkaan kysynnän siviili-ilmailu-, puolustus- ja energiajärjestelmissä näen paljon, josta pidän Rolls-Roycestä tällä hetkellä.
Mutta tämä vahva kysyntä voi aina kadota milloin tahansa. Siviili -ilmailun kysynnän syklinen luonne on nähty useita kertoja aiemmin, ja jotain terrori -iskun tai pandemian kanssa yhtäkkiä nähdessään matkustajien kysynnän romahtamista.
Pelkästään tämä riski lopettaa Rolls-Roycen osakkeiden ostamisen nykyiseen hintaan.