Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 250:een sijoittaminen on tuottanut melko vankkaa tuottoa viimeisen 10 vuoden aikana. Keskimääräinen 5,4 prosentin vuosituotto vuoden 2015 lopusta lähtien ylittää helposti käteissäästöt. Viimeisen kolmen vuoden aikana indeksin tuotto on kiihtynyt ja saavuttanut kaksinumeroisen viimeisen 12 kuukauden aikana.
Onko nyt aika ostaa keskisuurten yhtiöiden osakkeita pitkän aikavälin vaurauden tavoittelemiseksi? Ja onko tällainen luku tarpeeksi hyvä keräämään tarpeeksi säästöjä eläkkeelle? Katsotaanpa.
Kannattavuus 10,6 %
Vuoden 2022 lopusta lähtien FTSE 250:n keskimääräinen vuosituotto on noussut 8,6 prosenttiin. 12 kuukaudessa sen kokonaistuotto oli 10,6 %.
Tämä saattaa tulla yllätyksenä, kun otetaan huomioon Yhdistyneen kuningaskunnan talouden jatkuva heikkous. Koska noin puolet indeksin noususta tulee näiltä rannoilta, se on erittäin herkkä kotimaisille olosuhteille.
Joten miksi indeksien tuotto on kasvanut? Iso-Britannian poliittinen vakaus viime aikoina on avaintekijä.
Vuosien 2015 ja 2022 välisen ajanjakson määritteli Brexit ja sitten pandemiapaineet, jotka vaativat useita pääministereitä ja aiheuttivat merkittävän poliittisen kaaoksen. Ei ole sitten ihme, että kotimaisten osakkeiden ruokahalu oli silloin heikompi.
FTSE 250 on myös hyötynyt yleisesti eurooppalaisten osakkeiden kysynnän piristymisestä. Yhdysvaltojen epävakaa poliittinen maisema on saanut maailmanlaajuiset sijoittajat hajautumaan ulkomaisiin osakkeisiin. Ja Yhdistyneen kuningaskunnan ja Manner-Euroopan yritykset ovat olleet erityisen houkuttelevia alhaisten arvostusten vuoksi.
Voitko jatkaa?
Joten voivatko sijoittajat nyt odottaa FTSE 250:n tuovan elämää mullistavaa vaurautta? Jos indeksi jatkaa viimeaikaista parempia tuloksiaan, vastaus on selkeä “kyllä”.
Kun 12 kuukauden tuotto on 10,6 %, 500 punnan kuukausittainen sijoitus seurantarahastoon tuottaisi 1,4 miljoonan punnan säästöjä 30 vuoden jälkeen.
Tämä oletus herättää kuitenkin joitakin tärkeitä ongelmia. Lyhyen aikavälin suorituskyvyn käyttäminen mahdollisten voittojen ennustamiseen on vaarallista liiketoimintaa. Pitkän aikavälin luku kuvaa paremmin sitä, mitä kärsivällisellä sijoitusstrategialla voidaan saavuttaa.
Yhdistyneellä kuningaskunnalla on myös edessään merkittäviä haasteita, jotka voivat vaarantaa indeksien tulevan tuoton.
Vaikka se on ollut viime aikoina vakaampi, Britannian poliittinen maisema on edelleen kuumeinen, kun hallituksen äänestykset horjuvat. Lisäksi Ison-Britannian taloudella on edelleen edessään valtavia haasteita, jotka voivat vaarantaa yritysten pitkän aikavälin voitot. Näitä ovat työvoimapula, tuottavuuden lasku, kauppatariffit ja korkeat julkiset velat.
Parempi tapa tavoitella vaurautta?
FTSE 250 on joidenkin suurten yritysten koti. Mielestäni yksittäisten osakkeiden ostaminen on kuitenkin parempi tapa tarkastella korkean tuoton tavoitetta kuin seurantarahastolla. Se on strategia, jonka olen ottanut käyttöön lisäämällä portfoliooni keskitason osakkeita, kuten Greggs ja Primary Healthcare Properties.
AJ Bell (LSE:AJB) on toinen vahva brittiläinen osake, jota kannattaa katsoa tänään. Finanssipalvelukonserni on tuottanut vaikuttavia tuottoja paljon pidempään kuin FTSE 250 yleisesti: se on tuottanut keskimäärin 13,3 % vuosituottoa Lontoon pörssiin listautumisesta vuoden 2018 lopulla.
Rahoituspalvelualalla on kova kilpailu. Mutta AJ Bell on osoittanut, että hänellä on mitä menestyäkseen tarvitaan. Asiakasmäärät nousivat 19 % kolmannella vuosineljänneksellä 644 000:een, viimeisimmät kauppaluvut osoittivat, kun taas ennätysmäärät nostivat hallinnoitavien varojen ennätyskorkeaksi (myös 19 %).
Toivon, että voitot täällä voivat kasvaa taloussuunnittelupalvelujen kysynnän kasvaessa. Mielestäni AJ Bell on yksi suosituimmista FTSE 250 -osakkeista.