Kuvan lähde: Getty Images
Tähän aikaan vuodesta monet sijoittajat miettivät, kuinka ISA:ta parhaiten käyttää, kun otetaan huomioon tuleva maksun määräaika. Vaikka ISA:n sisällä olevien rahojen sijoittamiselle ei ole määräaikaa, olen aina sitä mieltä, että siihenkin kannattaa laatia strategia. Jotkut ihmiset haluavat käyttää sitä kasvuosakkeiden ostamiseen. Kuitenkin, kuten monet sijoittajat, näen ISA:ni tavan yrittää ansaita passiivista tuloa täyttämällä se osinkoosakkeilla.
Tämä voi olla sekä yksinkertaista että tuottoisaa. Sen sijaan, että minun pitäisi tehdä kovaa työtä itse, voin yksinkertaisesti ostaa pieniä osuuksia suurista, todistetuista yrityksistä, jotka käyttävät ylimääräistä kassavirtaansa osinkojen rahoittamiseen.
Voisiko joku sijoittaa nyt rahaa ja toivoa saavansa vastaavan summan takaisin joka vuosi jossain vaiheessa (samalla toivottavasti myös pääomavoittoja)?
Kyllä, he voisivat tehdä sen; näin se on tehty.
Osinkotuoton roolin ymmärtäminen
Keskeinen käsite laskettaessa, kuinka paljon käteistä ISA voi tuottaa, on osinkotuotto. Tämä on osakkeen vuosittain maksama summa ilmaistuna prosenttiosuutena ostokustannuksistaan.
Tällä hetkellä esimerkiksi FTSE 100:n tuotto on 3,1 %. Siksi jonkun, joka sijoittaa 100 puntaa, odotetaan ansaitsevan 3,10 puntaa osinkoina vuodessa.
Sanon “toivottavasti”, koska osingot eivät koskaan ole taatusti nykyisellä tasollaan. Ne voivat pienentyä, mutta voivat myös lisääntyä.
Tässä käyttämässäni esimerkissä oletetaan, että ISA on yhdistetty keskimääräiseen vuotuiseen korkoon, joka voi tulla osingoista, mutta myös pääomavoitoista, vaikka mikä tahansa pääoman menetys vaikuttaisi tuottoon.
Oletukseni on 7 %:n vuosikasvu. 40 vuoden jälkeen ISA:n pitäisi olla tarpeeksi suuri, jotta 7 prosentin osinkotuotto tuottaisi yli 20 000 puntaa vuodessa passiivista tuloa.
Tiedän, on pitkä aika odottaa. Myös lyhyempi aika voisi toimia, mutta vastaavasti alhaisemmalla passiivisen tulon tavoitteella.
Ankat riviin
Toinen asia, joka voi vaikuttaa vuosittaiseen yhdistettyyn kasvuvauhtiin, ovat ISA:n palkkiot, palkkiot ja muut maksut. Siksi on järkevää kiinnittää erityistä huomiota osakkeiden ja osakkeiden ISA:ta valittaessa.
Yllä olevassa esimerkissäni oletettiin 7 %:n tuottoa, mutta se on yli kaksinkertainen mainitsemaani FTSE 100 -keskiarvoon verrattuna. Silti tämän päivän markkinoilla mielestäni on realistista pitää kiinni monipuolisesta korkealaatuisten osakkeiden portfoliosta.
Esimerkiksi yksi osake, jota mielestäni sijoittajien tulisi harkita, on FTSE 100 omaisuudenhoitaja M&G (LSE: MNG).
Yhtiö aikoo korottaa osakekohtaista osinkoaan vuosittain. Näin se on tehnyt, kuten tämän kuun vuosituloksissa on julkaistu. Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 7,3 prosenttia.
M&G:n osakekurssi on noussut 40 % viimeisen viiden vuoden aikana. Se on itse asiassa FTSE 100:n 51 prosentin kasvun takana kyseisellä ajanjaksolla.
Se, että osakkeen hinta on noussut kaksi viidesosaa ja silti tuotto on edelleen yli 7 %, osoittaa, kuinka säännöllinen osingon kasvu voi auttaa sijoittajaa luomaan passiivisia tulovirtoja.
Voiko se kestää?
Näen yhtenä riskinä, että myrskyisät rahoitusmarkkinat vahingoittavat sijoittajien luottamusta ja saavat jotkut vetämään rahaa yritysjärjestelyistään. Se voi vahingoittaa voittoja.
Mutta miljoonien asiakaskuntansa, todistetusti toimivan liiketoimintamallin ja vahvan brändinsä ansiosta näen M&G:n yrityksenä, jolla on hyvät asemat pitkällä aikavälillä.
