Kuvan lähde: Getty Images
Tämä vuosi ei ole toistaiseksi ollut paras kiinteistösijoitusrahastoille (REIT). Kunnollisen alun vuonna 2025, monet REIT:t laskivat kolmannella neljänneksellä.
Tämä johtui suurelta osin jatkuvasta korkeasta inflaatiosta, ja sitä pahensi joukkolainojen tuottojen nousu ja hedge-rahastojen sijoitus.
Mutta viimeisten kolmen kuukauden aikana on tapahtunut huomattavaa parannusta, ja monet REIT: t ovat kasvaneet 10–20 prosenttia. Vaikka useimmat asuinalueet ovat edelleen jäljessä FTSE 100:sta, kaupankäyntiin keskittyneet näyttävät edistyvän.
Luotu osoitteessa TradingView.com
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Tarkempi katsaus Iso-Britannian kiinteistömarkkinoihin
Asuinalueella vähemmän ihmiset ostavat taloja Lontoosta, kun taas enemmän ihmiset ostavat taloja pohjoisesta. Koillis on nähnyt voimakkainta vuotuista kasvua tänä vuonna, 6,6 %, kun taas Lontoossa oli marginaalinen 0,3 % pudotus.
Viralliset Yhdistyneen kuningaskunnan asuntohintaindeksin tiedot paljastavat, että kiinteistöjen mediaaniarvot nousivat elokuussa 3 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna, kun se heinäkuussa oli 3,2 prosenttia. Äskettäin Nationwide raportoi, että asuntojen vuotuinen inflaatio oli lokakuussa 2,4 prosenttia.
Halifaxin mukaan asuntojen hinnat nousivat lokakuussa 0,6 % kuukausitasosta, mikä on suurin kuukausittainen nousu tammikuun jälkeen.
Myös asuntolainat ovat lisääntyneet, 65 900 hyväksyntää syyskuussa, mikä on korkein määrä sitten joulukuun 2024.
Mutta todellinen kasvu näyttää olevan teollisuus- ja logistiikkasektorilla. Kolmannella vuosineljänneksellä varastointiin myytyjen neliöiden määrä kasvoi 23 % vuodentakaiseen verrattuna, mikä johtui suurelta osin sähköisen kaupankäynnin ja toimitusketjun optimointitarpeista. Tekoäly (AI) ja analytiikka ovat myös luoneet kasvavaa kysyntää tiedon tallennukselle.
Koska tämän kysynnän hidastumisesta ei ole merkkejä, odotan vuoden 2026 olevan REIT-yritysten lippuvuosi logistiikka-alalla. Yksi, joka näyttää ottavan johtoaseman, on Supermarket Income REIT (LSE: SUPR).
Nopeasti kasvava kiinteistöala
Kuten nimestä voi päätellä, Supermarket Income REIT sijoittaa kiinteistöihin, jotka ovat kriittinen osa modernia päivittäistavarakaupan infrastruktuuria. Tavallisten yritystilojen lisäksi se omistaa ja mahdollistaa click and kerää -palvelut sekä online-tilausten toimituskeskukset kotiin toimitettavaksi.
Nämä ovat avainalueita, jotka todennäköisesti kasvavat eksponentiaalisesti tulevina vuosina.
Yhtiö sai maaliskuussa päätökseen onnistuneesti johtamistoimintonsa sisäistämisen siirtymällä Atrato Capitalin johdosta sisäiseen toimintarakenteeseen. Siirron arvioidaan vähentävän kustannuksia 4 miljoonalla punnalla ja olevan kannattava viiden vuoden takaisinmaksuajan jälkeen.
Vaikka 7,6 %:n tuotto on epäilemättä houkutteleva, osinkokate on kuitenkin heikko. Itse asiassa maksat tällä hetkellä enemmän kuin ansaitset, ja käteisvarat kattavat vain puolet maksuista.
Tämä tarkoittaa, että osingonleikkauksen riski on melko suuri, jos tulos ei parane pian. Ja on olemassa jatkuva inflaation, korkojen ja markkinoiden hidastumisen riski, jotka kaikki voivat vaikuttaa osakekurssiin.
minun tuomioni
Huolimatta jatkuvista inflaatioon ja budjettien epävarmuuteen liittyvistä haasteista Ison-Britannian kiinteistömarkkinat ovat osoittautuneet kestäviksi. Hinnat nousevat 2–3 prosenttia vuosittain asuntolainojen korkojen laskun ja vakiintuneiden työmarkkinoiden tukemana.
Logistiikka ajaa tätä elpymistä, joka todennäköisesti jatkuu, ja uskon, että Supermarket Income REIT voi nousta tulohelmiksi vuonna 2026.
Mutta se ei ole ainoa osinkosijoittajien tulisi harkita vuoden 2025 lähestyessä loppuaan. Mitä tulee korkeaan tuottoon, FTSE:llä on monia houkuttelevia vaihtoehtoja, joista valita.
