Palantirin vuosi on ollut pohjimmiltaan se, mitä voisi kutsua hyperkiihtyvyyden mestarikurssiksi.
Viimeisten 12 kuukauden aikana osakkeet ovat nousseet yli 300 %, nousseet vuoden 2024 alimmillaan noin 180 dollariin. Se, mikä vuosi sitten tuntui enemmän spekulatiiviselta tarinalta tekoälystä, on enemmän kuin toimiva kone, joka tekee aaltoja kaikilla rintamilla.
Suuri muutos Palantirin kanssa alkoi hallituksen mittakaavassa.
Vuonna 2025 Palantir teki merkittävän yrityssopimuksen Yhdysvaltain armeijan kanssa lähes 10 miljardin dollarin arvosta kymmenelle vuodelle jaettuna, mikä tehokkaasti konsolidoi kymmeniä pienempiä sopimuksia. Atlantin toisella puolella NATO omaksui Palantirin Maven-järjestelmän, mikä korosti yhtiön menestystä laajentaessaan vetovoimaansa suvereenin puolustuksen alalla.
Näin ollen sen myynti Yhdysvaltain hallitukselle kasvoi toisella vuosineljänneksellä 53 % edellisvuodesta 426 miljoonaan dollariin.
Sitten tuli teknologiajätin kaupallinen ilmaantuminen.
Palantir’s Artificial Intelligence Platform (AIP) on pohjimmiltaan tullut sen toinen kasvun moottori, joka perustuu “aloitusleireihin”, jotka muuttavat pilottiprojektit skaalautuviksi käyttöönottoiksi. Tämän seurauksena Yhdysvaltojen kaupallinen myynti nousi 93 prosenttia vuodentakaisesta 306 miljoonaan dollariin toisella neljänneksellä, kun taas sopimusten kokonaisarvo nousi 222 prosenttia 843 miljoonaan dollariin.
Lisäksi Palantir on tehnyt 157 kauppaa yli miljoonan dollarin arvosta, ja sillä on nyt 485 kaupallista asiakasta Yhdysvalloissa, mikä on 64 % enemmän kuin edellisenä vuonna.
Tulevaisuudessa sen johto odottaa huippuluokan 45 %:n mahtavaa kasvua tänä vuonna ja yli 85 %:n kasvua USA:n kaupallisessa myynnissä toivoen GAAP-kannattavuuden olevan jokaisella vuosineljänneksellä.
Nousu on kuitenkin edelleen jyrkempää. Palantirin osake käy kauppaa arvostuksissa, jotka eivät jätä käytännöllisesti katsoen pettymysten varaa.
Juuri tästä Piper Sandlerin vanhempi analyytikko Clarke Jeffries tulee esiin.
Hänen viimeisin puhelunsa Palantirille vangitsee Wall Streetin innostuksen ja haastaa kuinka pitkälle tämä tekoälyjätti voi mennä ennen kuin luvut alkavat saavuttaa.
Palantirin tekoälyllä toimiva nousu on nostanut sen arvon uusiin huippuihin testaten sijoittajien halukkuutta kohonneisiin hintoihin.
ANDREW CABALLERO-REYNOLDS/Getty Images
Piper Sandler näkee Palantirin paremman puolen, mutta varoitusmerkinnällä
Palantir sai juuri toisen tärkeän luottamusäänestyksen Wall Streetiltä, vaikkakaan ei ilman varoituksia.
Piper Sandlerin Clarke Jeffries muutti hintatavoitteensa 182 dollarista 201 dollariin säilyttäen ylipainoisen (Buy) -luokituksen sanoen, että tekoälyn teho ei ole vielä saavuttanut huippuaan. Kutsu merkitsee noin 13,5 prosentin lisäystä nykyisestä tasosta, mikä laajentaa Palantirin tämän vuoden monumentaalista juoksua.
Lisää Palantir
Osakemarkkinat nauroivat, sitten Palantir määritteli taistelun uudelleen Palantir vain käveli pois miljardin dollarin taistelusta Palantirin kysyntäbuumi ei hidastu
Jeffries sanoo, että Palantir-tarina ei ole vain hypeä; Se perustuu näkyvyyteen.
Yhtiöllä on yli 7 miljardia dollaria määriteltyjä sopimuksia sekä arviolta 4 miljardia dollaria IDIQ-palkintoja, ja se on saavuttanut kolminumeroisen kaupallisen varauksen kasvun tänä vuonna.
Hallituksen puolella Palantir on puolustusministeriön sadan suurimman toimittajan joukossa, ja Jeffries jopa mallinsi, että jos vain 0,5 % Yhdysvaltain puolustusmenoista menisi Palantiriin, sen valtion liiketoiminta voisi viisinkertaistua.
Aiheeseen liittyvä: Intelin entinen toimitusjohtaja on antanut tiiviin kaksisanaisen tuomion tekoälystä
Liiketoiminnassa Palantir’s AI Platform (AIP) on saavuttamassa käännekohtaa, kun yrityksen johto ennustaa liiketoiminnan kasvun Yhdysvalloissa 89 % toisella vuosipuoliskolla ja 145 % vuotuisen kaupan arvon kasvun viimeisellä neljänneksellä.
Analyytikko uskoo edelleen, että Palantirin nykyinen arvostus ei jätä tilaa virheille. Kasvun noustessa Jeffries ei kuitenkaan näe välitöntä hidastumista, mutta on selvää, että Palantirin seuraava vaihe oikeuttaa lähes virheettömän toteutuksen oikeuttamaan sen korkean hintalapun.
Palantir Share Price Premium uhmaa painovoimaa
Palantir’s 2025 -ralli on saanut sen suurimmat fanit miettimään, mistä he maksavat.
Osakkeen raju nousu on käytännössä laajentanut sen arvostusta paljon perinteisten ohjelmistovertaistensa ulkopuolelle, sillä se käy kauppaa moninkertaisina, mikä tarkoittaa lähes täydellistä toteutusta.
Aiheeseen liittyvä: 5x Leverated Individual Stock ETF:t voivat ilmestyä
Vuodesta tähän päivään mennessä Palantir on noussut 138 %, ylittäen suuret yhtiöt ja dataalustoja. Alphabet nousi lähes 33 %, Microsoft noin 22 %, Snowflake noin 56 % ja Datadog noin 12 %. Siksi Palantirin nousu on käytännössä yli 2 kertaa Snowflaken voittoa ja yli 4 kertaa Alphabetin voittoa.
Tärkeää on, että Wall Streetin konsensusarviot asettivat Palantirin osakkeiden keskihintatavoitteeksi 154,20 dollaria, mikä tarkoittaa lähes 14 prosentin pudotusta viimeaikaisista tasoista. Lisäksi ennusteet vaihtelevat laajasti 215 dollarin kiinteästä härkäkotelosta 45 dollarin karhukoteloon.
Lisäksi Palantir käy tällä hetkellä kauppaa äärimmäisillä palkkioilla useilla keskeisillä hintamittareilla verrattuna vastaaviin.
Esimerkiksi sen forward GAAP P/E -suhde on 416 kertaa suurempi kuin Alphabetin 25 kertaa, Microsoftin 33 kertaa, Snowflaken 203 kertaa ja Datadogin 87 kertaa, mikä korostaa korkeita kasvuodotuksia.
EV/EBITDA:ssa Palantirin kerrannainen lähes 703x osoittaa, että sijoittajat maksavat käytännössä satoja dollareita jokaisesta käteisliikevoiton dollarista. Vertailun vuoksi luvut ovat vain 21 kertaa Alphabetissa, 24 kertaa Microsoftissa, 130 kertaa Snowflakessa ja 70 kertaa Datadogissa.
Lopuksi sen hinta-myyntisuhde 121 kertaa on mukavasti yli 8 kertaa Alphabetissa, 14 kertaa Microsoftissa, 19 kertaa Snowflakessa ja 18 kertaa Datadogissa, mikä osoittaa, kuinka voimakkaasti sijoittajat arvostavat Palantirin tekoälyn kasvupotentiaalia.
Aiheeseen liittyvä: Morgan Stanley tekee järkyttävän kotelon S&P 500:lle
