Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinat ovat pärjänneet viime aikoina hyvin. Ja eteenpäin katsoen useimmat asiantuntijat odottavat hyvien aikojen jatkuvan, koska talouskasvu on vahvaa ja tekoäly (AI) parantaa tuottavuutta.
Horisontissa on kuitenkin ongelma, joka alkaa huolestuttaa minua. Olen huolissani siitä, että tämä voi olla katalysaattori väkivaltaiselle osakemarkkinoiden romahdukselle ei liian kaukaisessa tulevaisuudessa.
Uusi riski sijoittajille
Kyse on tekoälystä. Ja tarkemmin sanottuna tekoälyyn liittyvät työpaikkojen menetykset. Viime vuosina tämä tekniikka on edennyt pitkälle. Ja nyt se alkaa korvata ihmisten työpaikkoja.
Esimerkiksi tammikuussa maailmanlaajuinen kemianvoimalaitos Dow Inc ilmoitti 4 701 irtisanomisesta, mikä vetoaa nimenomaisesti tekoälyyn perustuvaan automaatioon sen toiminnassa. Samaan aikaan Amazon ilmoitti 16 000 irtisanomisesta osittain tekoälyn tehokkuuden vuoksi.
Voisiko vuosi 2027 olla joukkoirtisanomisten alkamisvuosi? Mahdollisesti.
Mitä sitten tapahtuu? Voisimmeko katsoa, että kulutusmenot laskevat valtavasti jossain vaiheessa? Se voi olla rumaa. Yhdysvalloissa (maailman suurin talous) kulutus tuottaa noin 70 % BKT:sta.
Olen huolissani siitä, että epävarmuus työpaikkojen menettämisestä ja kulutusmenoista saattaa laskea osakkeita. Jos sijoittajat panikoivat, voimme nähdä väkivaltaisen laskun viime vuosien suuren voiton vuoksi.
mitä teen nyt
Nyt en sano, että sijoittajien pitäisi myydä kaikki osakkeensa tänään. Koska asiat eivät ehkä mene näin (saatan olla väärässä tekoälyn työpaikkojen menetyksistä). Mutta mielestäni juuri nyt kannattaa pohtia yleistä varojen allokaatiota ja salkun hajauttamista.
Voi olla myös hyvä aika aloittaa käteisen kerääminen. Sitä minä teen henkilökohtaisesti. Kun otetaan huomioon markkinoiden kehitys, tavoitteeni on kasvattaa kassareservi yli 20 prosenttiin koko sijoitussalkustani. Tällä tavalla minulla on vaihtoehtoja, jos pörssiromahdus tapahtuu.
Harvinaiset ostomahdollisuudet
On syytä huomata, että kriisi voi tarjota uskomattomia ostomahdollisuuksia pitkäaikaisille sijoittajille. Saattaa olla esimerkiksi mahdollisuus ostaa Rolls-Royce Holdingsin (LSE: RR.) osakkeita paljon halvemmalla.
Tämä osake on pyörinyt uskomattomalla tavalla viimeisen kolmen vuoden aikana. Tämän seurauksena sen arvostus on nyt erittäin korkea: termiinihinta-tulos-suhde (P/E) on lähellä 40:tä.
Tämä arvosana on minulle henkilökohtaisesti liian korkea. Mutta jos osakekurssi putoaisi merkittävästi, saatan olla kiinnostunut ostamaan sen portfoliooni.
Koska näen suuren kasvupotentiaalin, kun otetaan huomioon yhtiön altistuminen puolustukselle ja ydinenergialle. Nämä markkinat näyttävät olevan valmiita voimakkaaseen kasvuun tulevina vuosina, kun otetaan huomioon monimutkainen geopoliittinen tilanne.
Tietysti suuri osa Rolls-Roycen liiketoiminnasta on moottoreiden valmistusta ja huoltoa siviili-avaruusmarkkinoille. Jos näkisimme merkittävän kulutuksen laskun, tämä liiketoiminta voisi vaikuttaa negatiivisesti.
Kaiken kaikkiaan uskon kuitenkin, että yhtiöllä on paljon tarjottavaa. Joten se on “osakemarkkinoiden romahduksen tarkkailulistallani”.